台股大勢!市值科技型ETF超強 創新科技日久見績效,從研發費用掌握科技股強勢關鍵
野村投信 2024-06-25 10:48
![cover image of news article](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fcimg.cnyes.cool%2Fprod%2Fnews%2F5613167%2Fl%2F8d7f24d63c5d2a9fff3f3066992f2e39.jpg&w=3840&q=75)
AI 熱潮燒全球,科技股帶旺全球股市在 2024 年以來強勁漲勢,其中台股更是氣勢如虹、屢創新高,受惠台積電等電子股大漲,年初以來加權指數不但飛越 2 萬點大關,更在 6 月 19 日收上 23209.54 點新高。面對上半年優異的成績單,接下來投資人應該獲利了結、抑或持股續抱?下半年在配置上如何調整將更具潛力?
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示,投資人狂愛高股息 ETF,但其實拉出長期報酬來看,市值型科技 ETF 仍略勝一籌,拉開台股市值型 ETF 及高股息 ETF 來看,今年截至 2024/6/19 以來,兩者報酬率分別為 30.21% 和 19.25%,且市值型 ETF 中科技型表現更佳,遙遙領先市值型非科技股及高息股,證明市值型科技 ETF 確實能創造更漂亮的報酬。即便漲多是最大的風險,卻也沒改變這些科技股多頭的慣性,AI 趨勢仍未改變,創新科技股票仍將是市場矚目的焦點且長線看好。
台股世界強,市值型、科技型 ETF 超強
![資料來源:Bloomberg,野村投信整理,資料日期:2024/06/19](https://cimg.cnyes.cool/prod/news/5613167/l/34ee9e984e4587fd53068488392378f0.jpg)
張繼文進一步分析,台股今年上半年收漲,下半年可望續強,根據歷史統計,2016 年以來至 2023 年 12 月 31 日,加權指數上半年收漲且下半年續漲的平均漲幅達 8.72%,表現不俗;其中,權值龍頭台積電與交易占比大的電子類股表現亦佳,台積電及電子指數下半年續強的平均漲幅分別達 14.14% 與 11.71%,可望比大盤更為提升,但皆出現下半年平均漲幅動能弱於上半年的情況。然而,若聚焦創新科技題材,以「臺灣創新科技 50 指數」為例,其下半年續強的平均漲幅來到 21.14% 表現更亮眼強勢,代表創新科技題材的續航力更佳,對於看好 AI、創新科技的投資人,在下半年更不容錯過。(資料來源:Bloomberg、臺灣指數公司,資料日期:2015/12/31-2023/12/31。) 以上僅為標的指數成分股歷史資料回測結果,不代表本基金之未來績效保證。投資人無法直接投資指數,本資料僅為市場歷史數值統計概況說明,非基金績效表現之預測。
00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 經理人林怡君表示,以市值型科技 ETF 為例,00935 其追蹤指數「臺灣創新科技 50 指數」就是將創新科技投資機會集大成,鎖定了台灣最強科技產業,並從半導體、AI、電動車等多項最具成長潛力的創新科技主題篩選成分股,能率先掌握新科技浪潮下的投資機會。掌握研發費用,就是掌握科技股強盛的關鍵,全球主要科技公司研發費用佔營收比重普遍不低,過去三年也都有非常好的表現,而 00935 指數精神著重在「研發創新」,其中獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差 25% 及小於 2%」更是直指科技股的核心「創新」能力。由於科技進展,產業結構創新的速度越來越快,研發費用支出占營收的比重相對較高的公司,更有機會將投入資本支出轉化為營收及盈餘逐年成長的養分,股價爆發力及長期上漲潛力也較高,在台灣以創新科技為主軸的產業結構下,這類型的公司才能長期吸引資金不斷流入。
林怡君指出,股市行情往往具有趨勢延續性,但繼上半年強漲後,下半年若希望維持向上動能,將會需要擴大機會來源、尋找表現更具續航力的投資題材。今年以來這波台股上漲主要受惠 AI 商機的投資熱潮,由台積電等半導體相關族群領漲帶動,而隨著投資題材持續發酵,資金也會出現外溢效應、流往「尚未反應」的投資機會,因此對於看好台積電或電子股的投資人,更不容錯過走在浪尖上的「創新科技」相關標的,科技黃金十年啟動,AI 大勢才正要開始,目前都是 AI 投資最大的受惠者,相關輝達 (Nvidia) 及 AI 供應鏈機器人相關概念股將高歌猛進,可望在下半年提供更棒的表現續航力,投資更出眾,投資人可把握機會,透過科技市值型 ETF 等,把握這波創新科技紅利。
掌握科技股強勢的關鍵,長期深耕研發費用
![資料來源:(左)Bloomberg,資料日期:2024/06/19,研發費用依公司公布之財報資料為準;(右)CMoney、Bloomberg、台灣指數公司,資料日期:2024/06/19](https://cimg.cnyes.cool/prod/news/5613167/l/2fa08d95ef008ff4c632a38e6f106639.jpg)
野村投信
野村投信於 1998 年成立,為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底,投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元,居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司,以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023);且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源:投信投顧公會 (2022/12);理柏 (2014~2017);亞洲資產管理雜誌 (2023/01))
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