匯率
中國股市在農曆新年假期後展現強勁走勢，分析師普遍預計股市將進一步上揚。數據上，上證指數在罕見的 14 連陽後，已逼近 4100 點，再度刷新十年新高。同時，深證指數和以科技股為主的創業板指數也處於多年高點。市場交投活躍，滬深兩市成交額連續兩日超過 2.8 兆元人民幣。
外匯
◆USD/JPY美國逮捕委內瑞拉總統馬杜羅引發的避險需求降溫，對多數資產類別和外匯市場的影響短暫，令美元受限，但週三據民間部門調查顯示，因整體需求疲軟抵銷新出口業務反彈帶來的提振作用，標準普爾 (S&P) 全球 12 月日本服務業採購經理人指數 (PMI) 終值降至 51.6，擴張速度為去年 5 月以來最慢，而且中國商務部禁止向日本出口可用於軍事目的的軍民兩用物項，為中國政府針對日本首相高市早苗 11 月初發表涉及臺灣言論採取的最新舉措，引發日本外務省強烈抗議，要求中方撤銷措施，內閣官房長官木原稔則稱，將評估中國出口限制的具體細節，考慮必要應對措施，導致日圓承壓，美元兌日圓觸及 156.80 高點。
外匯
要點：英鎊反轉走勢交易員關注美國就業數據英鎊 2025 年累計上漲 7.7%本週為非農就業報告週，代表波動將至 — 準備做好您的交易英鎊／美元（Cable）非農前小幅回落週三，GBPUSD 早盤下滑至 1.3488，回落自週二觸及的三個月高點 1.356，交易員在週五的重頭戲 — 美國非農就業報告 前減少風險敞口。
外匯
◆USD/JPY美國逮捕委內瑞拉總統馬杜羅後，馬杜羅在曼哈頓聯邦法院對其有關毒品的指控不認罪，但市場的緊張情緒緩和，轉而關注美國本周一系列經濟數據，週二導致美元受阻；此外，隨著日本央行 (BOJ) 縮減大規模政策支持，日本 2025 年基礎貨幣 (即流通中的現金) 平均餘額較去年同期跌 4.9%，為 2007 年 BOJ 開始上一輪升息以來首次下降，並據日本經濟團體聯合會會長筒井義信表示希望看到薪資增長勢頭持續多年，而且一個代表中小型企業的商業游說團體 - 日本商工會議所主席小林健則敦促政府解決日圓疲軟和通貨膨脹問題，認為對實質薪資增長至關重要，限制日圓走貶，令美元兌日圓於 156.79 高點備受壓力。
台股新聞
金管會拍板 2026 年起壽險業匯率會計制度調整，AC (按攤銷後成本衡量的金融資產) 項下的「債券投資部位」可採攤銷法處理。中華信評發布《台灣壽險業速報》指出，此新制對壽險業而言是「機會與挑戰並存」 ，雖然可望大幅降低避險成本，每年省下約新台幣 900 億元，但業者的外匯風險部位與管理資產負債不相稱的複雜度將隨之升高，預估整體壽險避險比例從目前的 57% 降至約 40%，而外匯風險比恐由 13% 攀升至 18%。
台股新聞
美元指數回跌，非美貨幣普遍走升。台股今 (6) 日持續創新高，站穩 3 萬點之上，不過，外資於台北匯市呈現雙向進出，新台幣兌美元先升後貶，一度逼近 31.6 元關卡，終場驚險翻揚，以 31.516 元作收、升值 2.2 分，台北及元太外匯市場總成交值放大至 23.005 億美元。
台股新聞
中央銀行今 (6) 日公布 2025 年 12 月底我國外匯存底金額為 6025.53 億美元，較上月底增加 27.62 億美元，創歷史次高紀錄，但 12 月外資淨匯出 36 億元。外匯局局長蔡烱民解釋，外匯存底增加主要受到投資運用收益及主要貨幣對美元匯率變動兩大因素影響，尤其非美貨幣普遍呈現升值影響最大，12 月整體並無明顯調節匯市的動作。
外匯
◆USD/JPY週一民間部門調查顯示，因需求下降速度較前月放緩，12 月標準普爾 (S&P) 全球日本製造業採購經理人指數 (PMI) 持平 50.0，結束連續五個月惡化，新訂單降速則為 2024 年 5 月以來最低，縱使對未來十二個月整體景氣信心回落，仍高於調查的長期平均值，並據日本央行 (BOJ) 總裁植田和男對日本銀行業游說團體發表講話稱，儘管美國提高關稅對企業利潤造成打擊，日本經濟去年仍保持溫和復甦，薪資和物價可能同步溫和上漲，調整貨幣支持力度將有助經濟實現持續增長，重申若經濟和物價走勢符合預期，BOJ 將繼續加息，但美國周末對委內瑞拉發動攻擊，並捕獲該國長期在位的總統馬杜羅，美國總統川普更承諾暫時將委內瑞拉置於控制下，標誌著地緣政治緊張局勢急劇升級，增添避險情緒，而且費城聯邦儲備銀行總裁保爾森暗示距離再次降息可能仍有一段時間，推升美元兌日圓至 157.29 高點。
外匯
要點:歐元下跌，美元走強避險情緒主導市場技術面與關鍵轉折點在美國攻擊委內瑞拉並俘虜其領導人後，交易員迅速回流美元避險湧入重創外匯市場在華盛頓對委內瑞拉採取突發行動、震撼全球市場後，EURUSD 回落至 1.16，交易員迅速回流美元。在一場週末行動中，美國迅速拘捕 Nicolas Maduro 及其妻子，目前正於美國等待審判。
外匯
◆USD/JPY日本央行 (BOJ) 去年升息兩次，但謹慎的加息步伐令市場沮喪，並對日本首相高市早苗的財政擴張愈來愈不安，導致美元兌日圓接近去年 11 月高點 157.90，引發日本當局可能干預，而且日圓疲軟抬高進口成本，給家庭和企業帶來壓力，日本經濟團體連合會會長筒井義信認為從國家實力角度考量，長遠來看日圓向強勢方向調整更有利，同時日本商工會議所負責人小林健稱，由於日圓疲軟，中小型企業採購原材料成本上升，相繼呼籲政府解決日圓疲軟問題，適逢上週五日本休市缺乏流動性，令美元兌日圓受限於 157.00 高點。
台股新聞
台北股匯 2026 年開紅盤好彩頭！台股今 (2) 日大漲 386 點收在 29349 點，新台幣兌美元同步走揚，終場收在 31.419 元，小升 1.9 分，但匯市交投依舊冷清，台北與元太外匯總成交值僅 13.1 億美元。新台幣本周累計升值 3.6 分或 0.11%，周線連二升。
外匯
◆USD/JPY美國聯邦準備理事會 (FED) 發布 12 月 9-10 日政策會議紀錄顯示，決策者對當前經濟面臨的風險進行深入細緻的辯論後決定降息，並認為儲備水平已降至設定的充足區間，有必要啟動購買公債，但利率下跌及接近既不抑制也不刺激投資和消費的中性水平，FED 內部對再降息的分歧加大，其政策聲明措辭表明可能暫時按兵不動，直到新數據顯示通貨膨脹再下降或失業率超預期上升，市場預測 FED 於 2026 年僅降息一次，而且日本市場在本周餘下時間休市，在缺乏信息及流動性偏低下，週三支撐美元兌日圓徘徊於 156.99 高點。
外匯
近日，離岸人民幣兌美元匯率盤中升破 7.0 整數關卡，創下 15 個月以來新高，距離市場高度關注的「6 字頭」僅一步之遙。自去年 4 月以來，人民幣兌美元展開一波持續升值走勢，累計升幅已達 6%，一舉打破過去兩年多來的區間震盪格局。根據《巴隆周刊》報導，這波升值不僅牽動金融市場神經，也直接影響民眾的留學、旅遊與海外消費成本，同時對企業進出口與避險操作產生深遠影響。
台股新聞
台北股匯今 (31) 日迎來 2025 年封關秀，但表現不同調，大盤強勢收歷史新高，新台幣兌美元終場收在 31.438 元、小貶 1 分，以連 2 貶收官，台北及元太外匯市場總成交值僅 13 億美元。全年累計升值 1.343 元、升幅 4.27%，在亞洲貨幣市場中排名第三，高於韓元、日元。
外匯
◆USD/JPY儘管日本央行 (BOJ) 在 1 月和 12 月兩次加息，市場對其緩慢且謹慎的緊縮步伐感到失望，但 BOJ 的 12 月政策會議意見摘要顯示，決策者討論了是否需要繼續加息，並據近期日本官員應對日圓過度波動的表態，幫助抑制日圓走軟，而且中國解放軍再度組織大規模圍繞臺灣進行軍事演習，美國總統川普則淡化演習背後的威脅稱不擔心兩岸局勢，強調與中國領導人習近平的關係很好，不相信習近平會採取軍事行動，但投資人在元旦假期前削減倉位，並等待美國聯邦準備理事會 (FED) 公布 12 月會議紀錄，預計揭示決策者對明年的政策路徑存在意見分歧，週二在流動性偏低的市況中，美元兌日圓下滑至 155.74 低點。
台股新聞
中國大陸發動圍台軍演，但台北股匯今 (30) 日反應冷淡，2025 年封關在即，外資偏向匯入，加上出口商有作帳壓力，推升新台幣兌美元走揚，一度回到 31.3 字頭，惟央行再度進場調節匯價，終場收在 31.428 元，升值 2.2 分，呈現連續 6 個交易日升值，台北及元太外匯市場總成交值僅 10.43 億美元，交投仍顯冷清。
外匯
◆USD/JPY美國聯邦準備理事會 (FED) 明年降息的前景及 FED 新任主席可能持鴿派態度並願意降息的陰影，週一使美元持續承壓；此外，日本央行 (BOJ) 公布 12 月略呈鷹派的政策會議意見摘要顯示，BOJ 上調政策利率至三十年新高 0.75%，決策者就是否有必要在當月加息後繼續提高利率展開辯論，部分審議委員認為日本仍較低的利率是削弱日圓及增加物價壓力的因素之一，表明匯率變動將在未來加息討論中占據重要位置，其中一位決策者則呼籲每隔幾個月升息一次，突顯決策者們關注通貨膨脹壓力，市場權衡 BOJ 進一步升息的時機及年底清淡交易中干預的可能性，提供日圓支撐，令美元兌日圓受限於 156.54 高點。
台股新聞
2025 年封關前夕，台股及權值王台積電再創新高，但匯市交投相對冷清，新台幣兌美元終場收在 31.45 元，微升 0.5 分，呈現連 5 升，台北及元太外匯市場總成交值萎縮至 10.15 億美元。年底適逢耶誕、跨年假期，部分外資放假，使得整體匯市交投冷清，僅剩實質拋補在場上，新台幣兌美元今天開盤價為 31.45 元，盤中最高 31.415 元、最低 31.45 元，高低振盪不到 4 分，終場收 31.45 元，小升 0.5 分。
外匯
◆USD/JPY日本政府上週五公布 11 月數據顯示，經季節調整失業率持平 2.6% 及求才求職比維持 1.18，並受汽車及鋰離子電池減產影響，工業生產較前月降 2.6% 超過預期，但零售銷售較去年同期增長 1.0% 高於預估值，而且因食品成本壓力減緩，日本東京地區 12 月核心消費者物價指數 (CPI) 較上年同期漲幅放緩至 2.3%，但仍高於日本央行 (BOJ) 的 2% 通貨膨脹目標，支持 BOJ 的觀點，即未來幾個月核心通貨膨脹率將因成本壓力緩解而下滑至 2% 目標以下，之後將恢復更多由需求軀動的上升，從而可能提供進一步加息的依據，突顯日本核心通貨膨脹率已有近四年時間超過 BOJ 目標，總裁植田和男重申若經濟在工資穩健增長的支持下繼續改善，BOJ 準備再提高利率，提供日圓支撐，令美元兌日圓盤整於 155.73 低點。
外匯
◆USD/JPY市場對下任美國聯邦準備理事會 (FED) 傾向於放鬆貨幣政策的擔憂，蓋過美國第三季國內生產總值 (GDP) 錄得兩年來最快增速的影響，押注 FED 將在 2026 年再降息兩次，料美元創二十多年來最差年度表現；此外，日本內閣府週三批准的最新預測顯示，歸因於政府大規模經濟刺激計畫將促進消費和支本支出，預計本財政年經濟將增長 1.1%，高於 8 月預估的 0.7%，並受益於稅收減免和通貨膨脹放緩支撐家庭支出，料下一財政年消費將增長 1.3%，持平今年預計速度，而且日本首相高市早苗週四表示，希望企業實現基礎工資漲幅超過通貨膨脹速度，並稱儘管下一財政年預算草案規模創歷史新高，對債務的依賴度將從今年初步預算的 24.9% 降至 24.2^%，為二十七年來首度低於 30%，強調維持財政紀律以尋求緩解市場對日本債務負擔不斷加重的擔憂，提供日圓支撐，導致美元兌日圓受限於 155.96 高點。