ETF

11-20ETF

俄烏緊張局勢升溫，推升債券避險需求，根據 EPFR Global 截至 11/13 統計，整體債市出現連 47 週買超，其中美國投資等級債買超金額最多，今年以來淨流入規模高達 2560 億美元，相較非投資等級債的 469.5 億元，吸金程度整整超過 5 倍以上，更自 2022 年起連續 3 年呈資金淨流入現象，顯示美國高評等債券需求高漲，尤其是美國 BBB 級投資等級債，近來吸引不少追逐高殖利率資金追捧，新光  00970B 及統一 00966B 兩檔新兵也瞄準 BBB 級債掀搶錢熱潮。

11-20ETF

市面上月配商品越來越多，觀察 11 月除息的月配 ETF，赫然發現，投等債 ETF 的配息率居然跟高股息 ETF 出現黃金交叉。從月配型投等債 ETF 11 月配息表現前五強來看，年化配息率普遍都有站上 6%；反觀月配型股票 ETF 11 月配息表現前五強，前三名殖利率還有 7% 以上水準，第四名以後不到 6%。

11-20基金

川普確定當選美國總統，全球股市隨即出現大漲行情，標普 500 指數也在篤定勝選隔日大漲 2.5%，然而，在短暫的慶祝行情之後，市場持續反應川普可能帶來的政策不確定性，加上美國 10 月零售銷售數據高於市場預期，以及鮑爾暗示不急於降息，加權指數弱勢震盪，短線來看，在觀望情緒未緩解前，暫時先觀察季線支撐情況及本周四輝達財報，野村投信表示，投資人可留意評價面合理或具高殖利率抗震力較佳的相關個股，都是當前布局重點。

11-20ETF

川普睽違四年重回白宮，讓幣圈的朋友相當開心，因為川普向來支持加密貨幣，這波熱潮同樣燒到相關供應鏈，具有高度關聯的台灣 ETF 國泰數位支付服務 (00909-TW) 連帶受惠，漲勢、成交量繳出好成績，今 (20) 日更重拾漲勢，勁揚近 3%。

11-19台股新聞

近日受到川普交易及聯準會官員談話影響，債市出現較大波動，但也提供更佳的進場點，讓債市投資人有機會獲得相對優異的債息及未來殖利率回落的資本利得。進入川普 2.0 時代，展望 2025 年資本市場，統一投信總經理董永寬認為，不能像以前一樣期待太高，但整體來說還是很健康的市場，受到降息帶動、企業獲利支撐，加上 AI 貫穿明年主軸，基本面仍舊健康。

11-19ETF

美股持續反應川普可能帶來的政策不確定性，加上美國 10 月零售銷售數據高於市場預期，以及鮑爾暗示不急於降息，加權指數弱勢震盪，短線觀望情緒未緩解前，暫時先觀察季線支撐情況及本周四輝達 (NVDA-US) 財報。野村投信表示，投資人可留意評價面合理或具高殖利率抗震力較佳的相關個股，00944 ETF 成份股亦公布換股名單，50 檔換 24 檔、換股比率 48%，成分股異動或權重調整自 11/19 起生效。

11-18ETF

88 萬名投資人注意！臺灣指數公司今 (18) 日公布元大台灣價值高息 ETF (00940-TW) 追蹤指數成分股定審結果，本次各新增、刪除 15 檔，其中，納入富邦金 (2881-TW)、臺企銀 (2834-TW) 兩檔金融股，但玉山金 (2884-TW)、京城銀 (2809-TW) 則被踢出，換股比率為 30%。

11-18ETF

為協助投資人長期投資股市，同時提升小額投資的便利性、分散風險，證交所推動證券商得辦理客戶定期定額方式購買股票與 ETF 至今已逾 7 年，截至今 (2024) 年 10 月止，定期定額投資股票及 ETF 之累積金額超過 3500 億元，且定期定額投資金額呈現穩定成長趨勢，觀察 2023 年 1 月定期定額單月成交金額，尚未達新台幣 60 億元，但從今年 1 月起，每月金額均超過 100 億元，小資股民尤其偏好存 ETF 勝於存個股。

11-18ETF

投信投顧公會最新統計資料截至 10 月底，投信各類型基金規模出爐，整體單月規模增加 1484.76 億元，來到 9.33 兆元，持續創新高；進一步觀察各分類基金規模增減，由於 ETF 投資風氣持續盛行，10 月規模以台股 ETF 增加 800.78 億元，為各類型基金規模增加之冠，其次為債券 ETF，增加 253.66 億元。

11-17ETF

財政部日前公布，113 年 1-9 月 ETF 交易金額已超越歷年全年水準。隨台股站上 2 萬點大關、高股息 ETF 熱銷，1-9 月成交金額已達 7.4 兆元 (占 7.6%)，不但較去年同期大增 1.3 倍，亦已超越歷年全年交易規模。若以證交稅適用稅率估算稅額，今年前 9 月約徵起 49 億元證交稅，因 ETF 稅率 (千分之 1) 低於一般股票，故占整體僅 2.2%；全年稅額可望上看 60 億元，締造新猷。

11-15基金

川普在第一任美國總統任期時，喜歡將不斷創新高的美國股市，當作自己經濟政策有效的證明，「川普投顧」由此而來，在川普勝選後共和黨可望全面執政，美股行情持續發酵中，市場對於美股似乎也抱持較樂觀的態度，從美國穩健的經濟預示，從軟著陸轉變成不著陸機率升高，美元指數溫和上漲，尤其是考量促進美國成長、減稅和跨產業鬆綁管制的前景之後，正激勵美股。

11-15台股新聞

為期 12 天的 COP29 聯合國氣候峰會再度登場，本次峰會聚焦氣候融資、化石燃料轉型等議題。雖然川普勝選，對美國的氣候行動，減碳進程可能構成阻力，但在全球平均溫度創歷史新高，極端氣候威脅漸強的狀態下，全球 2050 年達到淨零碳排的長期目標依然沒變。

11-14台股新聞

隨著人工智慧 (AI) 技術的成熟發展，輝達 (NVIDIA) 等晶片大廠持續推出創新產品，AI 應用日益成熟且多元。尤其大語言模型 (LLM) 的精準度大幅提升，成本降低，促成人機協作時代的來臨，將帶動 AI 產業爆發性成長。以醫療生成式 AI 為例，國際研究機構 (Global Market Insight) 預測，醫療保健市場生成式 AI 的產值將從 18 億美元激增至 2032 年的 200 億美元，複合年均成長率高達 32.6%。

11-13ETF

債券 ETF 迎來超級除息周！11 月共計 37 檔展開除息，多達 32 檔集中在下周登場，擔心配息縮水的投資人不用發愁了，因為有 7 檔年化殖利率依然維持在 6% 以上，其中有 2 檔甚至上看 8% 水準，冠亞軍分別為富邦全球非投等債 (00741B-TW) 的 8.36%、凱基美國非投等債 (00945B-TW) 的 7.95%。

11-13

「股神」巴菲特大約 30 年前創立了波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway Inc.) 的 B 類股票，以阻止基金經理試圖分割這家高價企業集團的股票。如今，又一項巴菲特可能不喜歡的舉動正在發生。南韓最大的零售經紀公司之一，現在計畫將波克夏 B 類股票 (BRK.B-US) 打包成一檔包含衍生性商品的 ETF。

11-12ETF

美國大選結果底定，此結果牽動全球股市後市，不少投資人擔心自 2023 年 Fed 停止升息以來，美股的多頭漲勢可能近尾聲，連帶影響與美股連動大的台股表現。根據統計，台股整體上市櫃公司過去三年研發費用佔營收比重的中位數是 2.64%，其中研發費用佔營收比例高過中位數的公司，其 2023 年與 2024 年以來的平均漲幅達 60.43%，勝過低於中位數的公司之平均 51.90%。

11-12

據《彭博》報導，在川普當選美國總統後，引發了對中國面臨更嚴厲關稅的擔憂，而北京的刺激措施又未達市場預期，基金經理人上周已由中概股 ETF 撤資。價值 95 億美元的 iShares China Large-Cap ETF(FXI-US) 上周流出資金 3.15 億美元，是自 10 月初大量資金流入後，連續第四周出現淨流出。

11-12ETF

美國總統大選落幕，「川普交易」持續陷入狂熱，帶動電動車及儲能相關 ETF 匯聚人氣，包括新光標普電動車 (00925-TW)、國泰智能電動車 (00893-TW)、富邦未來車 (00895-TW)，市價已連漲多日，今 (12) 日仍舊獲得資金點火，交投熱烈，其中，00893、00895 雙雙創下掛牌以來的新高價。

11-12ETF

今年來債券 ETF 買氣爆棚！根據 CMoney 與集保中心最新統計數據，整體原型債券 ETF 規模來到新台幣 3.03 兆元，今年來增加近新台幣 9802.6 億元，受益人數也自去年底的近 110 萬人倍增至 201 萬人，買氣持續火熱。財富管理專家表示，近一年來債券 ETF 躍居投資寵兒，影響因素包括通膨趨緩、降息預期驅動及美歐央行的確如預期啟動降息，令債市投資環境更處順風，再者，在台灣市場掛牌交易的債券 ETF 類型多元，包括美債 ETF、投資級債 ETF、非投資等級債 ETF、新興債 ETF 等，囊括不同評等、天期、投資區域，且大多都具有配息機制，提供投資人兼顧資產配置與建立穩健收益來源的管道，因此受到投資人青睞。

11-12基金

國內 ETF 市場除台股主題火熱，美、日股 ETF 也因為行情創新高同步吸引投資目光，根據彭博資料統計，其中美股及日股 ETF 今年來受益人數及規模大幅增長，成為海外股票 ETF 市場布局亮點。野村美日 ETF 傘型基金之 00971 野村美國創新研發龍頭 ETF 以及 00972 野村日本價值動能高息 ETF (本基金配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息) 於 11/5 申報生效核准，預訂 12/18 展開募集。