AI
一手情報
AI 與科技股熱潮持續延燒，美股市場迎來資金回流與交易量升溫，讓股票價格在年初較高機率走揚的「一月效應」，再度成為投資人關注焦點。看準投資人積極尋找布局良機，凱基證券推出「跨國買 選凱基」、「享投資 選凱基」美股優惠雙享活動，不僅提供新戶 300 元即享券，再享美股手續費驚喜價無低消，協助投資人有效控管交易成本，靈活掌握全球投資機會。
專家觀點
一月份半導體就陸續出現好消息，也預告了今年，相關產業鏈來是高成長的一年，如下：SK 海力士宣布將在韓國投資約 130 億美元，並提前三個月動工，建設先進封測廠，預估 2027 年完工，應對 HBM 模組的龐大需求，SK 海力士預計，2025 年至 2030 年期間，HBM 需求年複合增長率達 33%。
美股雷達
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克表示，在旗下新一代人工智慧（AI）晶片 AI5 的設計取得進展後，公司將重啟先前一度喊停的 Dojo3 計畫。根據《彭博》報導，馬斯克近日在社群平台 X 發文指出，隨著 AI5 晶片設計進度良好，特斯拉將恢復 Dojo3 專案的相關工作。
新的一年原本被寄望能為長期承壓的軟體股帶來轉機，然而實際情況卻恰恰相反，該族群正寫下多年來最差的開年表現。新創公司 Anthropic 於 12 日發布全新的 AI 工具，再度引發市場對軟體業恐遭顛覆的恐懼，這股情緒早在 2025 年便已重壓軟體廠商。
隨著人工智慧（AI）崛起，智慧型手機巨頭蘋果 (AAPL-US) 站在全球科技供應鏈核心位置的時代，似乎正逐漸走向終結。根據《Business Insider》報導，過去十多年，蘋果憑藉驚人的出貨規模與品牌影響力，不僅能主導零組件價格，還能優先鎖定產能，甚至影響晶片、記憶體、基板與封裝等供應商的產品路線圖。
電影《大賣空》原型、投資人貝瑞（Michael Burry），近日在 Substack 的一場書面討論中，對當前火熱的人工智慧（AI）投資熱潮發出強烈警告，直指市場正走向一場規模龐大的 AI 泡沫，並預測科技產業恐迎來「非常漫長的低迷期」。根據《Business Insider》報導，貝瑞在近日在與 Anthropic 共同創辦人 Jack Clark 以及 Podcast 主持人 Dwarkesh Patel 的書面辯論中，將矛頭直指當前的科技熱潮。
在全球金融市場面臨多重變數的背景下，美國銀行首席投資策略師 Michael Hartnett 近日提出，隨著川普重新主導政策方向，全球正步入一個由財政擴張驅動的「新世界秩序」，並可能催生出「新世界牛市」格局。他預測，這項宏觀轉變不僅將支撐黃金與白銀的持續多頭市場，也可能帶動國際股市與經濟復甦相關資產走強他，但他也警告，目前最大潛在風險來自日元、韓元及新台幣等東亞貨幣的快速升值，恐將引發全球流動性緊縮，進而衝擊市場穩定。
花旗最新發布的《2026 全球投資展望》指出，2026 年全球金融市場將圍繞九大核心主題展開，包括「金髮姑娘」經濟情境、美國聯準會（Fed）轉向鴿派、通膨風險溢價上升，以及美元短期走強等關鍵因素。花旗認為，這些趨勢將同時影響股票、債券、外匯與大宗商品市場，多數投資策略將聚焦全年趨勢，並有望在第一季陸續啟動。
在人工智慧（AI）資料中心建設浪潮席捲全球之際，華爾街多位資深併購交易人士指出，清潔能源項目正站上新一輪重估起點。隨著 AI 帶動對綠色電力的需求急遽升溫，兼具成本與能源效率優勢的可再生能源資產，正重新成為全球併購市場上最受矚目的交易標的。摩根大通 (JPM-US) 、Brookfield Asset Management (BAM-US) 與 Nuveen Infrastructure 的多位併購主管認為，OpenAI 與甲骨文 (ORCL-US) 主導的「星際之門」等超大型 AI 資料中心計畫，加上工業領域對可再生能源的支持，正為清潔能源項目創造嶄新的需求前景。
英特爾 (INTC-US) 股價在年初大幅走揚，顯示投資人對其重新吸引晶圓代工客戶、回歸人工智慧（AI）相關領域的前景愈來愈樂觀。這家晶片製造商在 2024 年一度被視為錯失 AI 浪潮，但如今市場氣氛似乎已明顯翻轉。在 2025 年股價累計大漲 84% 後，英特爾於 2026 年開年再上漲 31%，成為標普 500 指數中表現第三佳的成分股，股價也逼近兩年高點。
華爾街投資機構普遍認為，在全球人工智慧（AI）算力基礎建設全面加速，以及「記憶體晶片超級週期」成形的雙重推動下，半導體設備產業正站上新一輪長期成長起點。華爾街頂級投資機構 KeyBanc Capital Markets 近期發布研究報告指出，隨著 AI GPU、AI ASIC 以及 DRAM、NAND 產能急速擴張，半導體設備廠商將成為這波投資浪潮中最大的受益者，並有望迎來屬於自身的「設備超級週期」。
2026 年伊始，全球資本市場迎來戲劇性轉折，資金流向與資產表現悄悄重塑格局，「逆襲」與「再平衡」成為開年關鍵字。從區域市場到各產業，從大盤藍籌到中小市值，投資人偏好與策略正經歷深刻調整，一場圍繞結構性機會的全球資產再配置悄然展開。開年首周，亞洲科技股以驚人漲幅領先全球，徹底打破過去數年緊跟美股波動的慣性。
歐亞股
ClearBridge Investments 新興市場股票基金經理人 Divya Mathur 指出，隨著人工智慧（AI）持續推升晶片需求，記憶體類股正成為未來十年最具吸引力的投資標的之一。根據《彭博》彙編的數據，Mathur 聯合管理的 14 億美元規模基金 ClearBridge SMASh Series EM Fund 在過去一年表現擊敗 97% 的同類型基金，而其核心邏輯就於重倉記憶體晶片龍頭。
晶片大廠輝達 (NVDA-US) 似乎正逐漸失去其在人工智慧（AI）熱潮中「首選投資標的」的地位。不過，RBC 資本市場分析師 Srini Pajjuri 認為，這反而正是買進輝達的最佳時機。根據《巴隆周刊》報導，儘管輝達受惠於台積電 (2330-TW) 亮眼的財報表現帶動股價上揚，但在近幾個月的 AI 投資題材中，輝達已不再是投資人心中的焦點，市場關注度似乎轉而集中在記憶體產品相關族群。
國際政經
2026年01月18日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 根據美國聯邦法院最新文件，特斯拉與xAI創辦人馬斯克(Elon Musk)向OpenAI與微軟(Microsoft)提起訴訟，索賠金額最高達1340億美元，指控兩家公司因其早期支持而取得巨額「不當得利」，自己應有權要求返還。
巴隆周刊 (Barrpn"s) 專欄作家 Jurica Dujmovic 指出，在人工智慧 (AI)、加密貨幣與科技市場中，投機階段已經結束，現在進入的是「壓力測試」時代：2026 年，這些領域的投資人將不再只看題材與敘事，而是開始真正重視企業的報酬能力、法規遵循程度與實際經營成果。
台股新聞
三五族群通訊廠 IET-KY 英特磊 (4971-TW) ，受惠於 AI 伺服器、低軌衛星需求強勁，磷化銦 (Inp) 磊晶產品訂單持續旺盛，除了毛利率有望向上提升外至新的高度外，占比英特磊今 (2026) 年度整體營收比例有望來到 60% 左右。
基金
不少投資人今 (2026) 年開春即眉開眼笑，不僅全球股市延續多頭格局，年終獎金也將入袋。但股市已居於高位，該如何配置，才能在控管風險下提升投資效益？「鉅亨買基金」指出，今年整體投資環境仍維持「股優於債」的結構，美、日與台灣在 AI、科技創新及基本面支撐下，具備長線配置價值；債券可留意風險溢酬較佳、殖利率相對具吸引力的新興或邊境市場債，整體策略應避免重押單一市場，透過分散配置與自動化機制，提高長期投資勝率。
台股新聞
全球封測龍頭日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 近年積極布局先進技術，包括 CoWoS、面板級封裝及 CPO 等，旗下環旭電子 (601231-CN) 跟隨母公司腳步，也在日前宣布斥資人民幣 3.56 億元，約當新台幣 16.02 億元，取得成都光創聯取權與可轉債，合計持股比約 70.6%，同時取得控制權，藉此擴大 CPO/NPO 布局。
台股新聞
隨著 AI 算力不斷提升，基礎材料的稀缺成為產業瓶頸，其中玻纖布短缺的問題嚴重，被外界認為可能步上近期記憶體缺貨的後塵，也導致輝達 (NVDA-US) 等科技股巨頭也陷入物資爭奪戰，市場預估供給緊縮狀態至少延續到 2027 年下半年。激勵台玻 (1802-TW) 周漲 19.43%，周成交量暴增至 55.1 萬張，周五 (16 日) 更亮燈鎖漲停，站上所有均線。