貨幣
國際政經
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克近日就 H-1B 簽證計畫發表看法，強調美國一直受益於來自印度的人才，但也指出部分公司曾濫用該簽證計畫。根據《CNBC》報導，馬斯克在與印度企業家 Nikhil Kamath 的 Podcast 中表示，雖然一些公司利用 H-1B 簽證以「遠低於美國公民的成本」聘用外國員工，但他的公司招聘是為了彌補「人才短缺」。
美股雷達
科技億萬富翁馬斯克 (Elon Musk) 近日在與印度最大券商 Zerodha 創始人尼 Nikhil Kamath 的播客訪談中，提出了一系列關於人工智慧 (AI) 和機器人將如何徹底重塑人類社會和經濟的「瘋狂預測」。馬斯克預言，在未來不到 20 年的時間內，甚至可能短至 10 到 15 年，工作將成為可選項，如同愛好一般。
美股雷達
根據高盛最新報告，美國聯準會（Fed）在 12 月降息幾乎已成定局「毫無懸念」。市場普遍預期本次會議將下調聯邦基金利率 25 個基點。高盛同時指出，2026 年的寬鬆路徑已逐步明確，基準情景下聯準會將把利率降至 3%-3.25% 的終端水準。
聯準會（Fed）理事巴爾（Michael Barr）日前表示，人工智慧（AI）將深刻改變全球經濟，但其影響結果多樣，目前仍難以精確預測。根據《彭博》報導，巴爾週三（12 日）在新加坡金融科技節發表演說時指出，AI 的發展可能出現兩種基本情境：一種是生成式 AI 可增強現有工作與職務，提升效率；另一種則可能帶來全面性轉型，使工作與休閒模式大幅改變，進而提高效率，並以新的商業模式重塑企業。
鉅亨新視界
看到台股加權指數從今年４月低點到９月底Ｖ轉反彈近五成，讓你捶心肝嗎？更懊惱是，自己不僅沒買在低點，還殺在最低點？其實，在投資市場，追高殺低是投資人最常見地雷。不過今年底，基金投資圈出現一檔重磅全新 APP，幫助大家一舉破除人性魔咒，幕後推手，是在台深耕 20 餘年的外商：野村投信。
鉅亨新視界
金融債近期表現出色，主要受惠於美降息循環展開、財報亮眼以及監管放寬等利多加持。根據統計，自 2023 年 10 月 19 日全球金融債殖利率走低以來，全球金融債指數與全球金融次順位債指數分別上漲 23% 與 27%(請參考下方圖表)，表現優於全球投資級公司債，目前金融債與金融次順位債到期殖利率分別為 4.15% 與 4.53%，仍處於長期的相對高檔，且美債殖利率未來有望進一步走低，金融債持續看好。
多位華爾街分析師指出，由於融資成本長期高位，美國貨幣市場的資金緊張可能持續整個 11 月，可能迫使聯準會（Fed）在原定 12 月 1 日結束縮表前，提前採取緊急措施以補充市場流動性。經歷月末市場波動後，上周五收盤時，美國有擔保隔夜融資利率（SOFR）急升 18 個基點，創下自 2020 年 3 月以來非加息周期的最大單日漲幅。
鉅亨新視界
全球經濟正邁入由高利率周期轉向資金再配置的新階段，美國經濟呈現「通膨趨緩、成長放慢、製造收縮」的複雜局面。勞工統計局基準調整顯示，上半年非農就業恐遭高估逾 90 萬人，暗示勞動市場降溫快於預期。在此背景下，美國政府暫時關門導致官方數據延宕，聯準會在十月底決策前更僅能倚賴民間調查與金融條件指標，使政策路徑不確定性升高。
鉅亨新視界
東京股市 10 月 27 日開盤後狂漲逾 800 點，日經 225 指數史上首次突破 5 萬點大關，寫下新紀錄，涵蓋範圍最廣的東證指數也同創歷史新高。根據彭博資料，截至 10 月 26 日，2025 年累計外資買超日股金額已超過 5 兆日圓，僅 10 月 17 日當週就達 7,526 億日圓，顯示國際資金持續看好日本市場。
基金
近期美中貿易戰再度升溫，全球金融市場再現震盪陰霾。國際資金在避險與收益間尋求平衡，投資焦點轉向兼具穩健體質與收益潛力的「金融債」。從台積電、挪威主權基金等專業投資人紛紛加碼金融債，甚至台股大戶也超愛買金融債 ETF。富蘭克林華美投信將募集發行 FT 金融債 10+（00986B），為投資人開啟升級版金融債收益新選擇。
國際政經
儘管美國正醞釀一場潛在規模高達 400 億美元的巨額金融救援計畫，但阿根廷市場對本幣披索（Peso）的信心已然全面崩潰。投資人和民眾正以前所未有的速度將披索兌換成美元，普遍押注比索在 10 月 26 日立法選舉後，將被迫進行大幅調整性貶值。為阻止披索貶值，美國財政部長貝森特（Besant）已公開採取行動，不僅直接入市購買披索，並稱其「被低估」。
ETF
美國聯準會（Fed）重新啟動降息循環，如何卡位債市成為最新課題。台灣「護國神山」台積電最新年報揭露重押金融債券，全球最大主權基金─挪威主權基金前十大持債也全數鎖定金融龍頭債券，從台灣到挪威的護國神山財報來看，均顯示「金融債」是降息首選標的。富蘭克林華美投信 10 月 20 日最新推出的升級版金融債 ETF 「FT 金融債 10+」（00986B），正是這波降息行情中結合收益率、穩健性與全球龍頭信評力的全新選擇。
鉅亨新視界
OpenAI 宣布入股 AMD 並展開 AI 基礎設施合作，激勵市場對 AI 需求的樂觀情緒延續，上周 (10/9) 加權指數創歷史新高並站上 27,300 點。台股由台積電領軍的半導體族群強勢表現，AI 伺服器相關產業鏈持續受惠。不過，美股因甲骨文雲業務表現不如預期，導致大型科技與消費股承壓，一度拖累四大指數同步下跌。
鉅亨新視界
日本自民黨總裁選舉於 10 月 4 日落幕，前經濟安全保障擔當大臣高市早苗勝出，預料將成為日本首位女性首相。高市在五位候選人中以最寬鬆的財政與貨幣政策立場受到市場矚目，被視為「安倍經濟學」的延續者，其勝選引發市場強烈反應，形成所謂的「高市交易」。
外匯
據外匯市場觀察，日元近期持續走弱，週四（9 日）日元兌美元匯率在 153 日元附近震盪，創下近八個月以來的新低。與歐洲因內政混亂下跌的歐元（下跌 1.6%）以及因央行降息被拋售的紐西蘭元（下跌 1.5%）相比，日元的走弱幅度更大。根據《日經》報導，瑞士金融巨頭瑞銀（UBS）指出，本週日元可能成為 2024 年 9 月以來最弱的一周。
國際政經
伊朗國會已批准貨幣制度全面改革，在未來幾年內把貨幣面值去掉四個零，以在多年通貨膨脹之後簡化交易。據《路透社》周日（5 日）報導，據跟蹤貨幣匯率的 bonbast.com 的數據顯示，多年超過 35% 的通膨，導致伊朗貨幣里亞爾在自由市場上的匯率跌至 1 美元兌 1,150,000 里亞爾，從而使人們對紙幣面值或財務報表數字感覺麻木。
國際政經
美國聯邦準備理事會（Fed）於 17 日宣布降息 0.25 個百分點，這是自去年 12 月以來的首次降息。然而，《經濟學人》指出，此舉不僅未能平息市場的疑慮，反而凸顯了聯準會內部日益加劇的分歧與政治壓力。在一場充滿爭議的會議中，決策官員們對於貨幣政策的未來走向顯然存在嚴重分歧，使聯準會正處於一個危險的十字路口。
台股
日本 ETF 龍頭品牌野村帶路！勢不可檔，大者恆大，直達日股全產業009812 連結日本規模第一 *、亞洲稱霸 *「日本國民 ETF - 1306JP」野村投信持續掌握市場趨勢，站在趨勢浪頭前，攜手最大股東、日本 ETF 領導品牌「野村資產管理」，於 9 月 18 日舉行台日跨境 ETF 雙掛牌揭牌儀式。
基金
野村投信旗下「00935 野村臺灣創新科技 50 ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金） 」於 9 月 18 日正式透過連結方式於日本東京證券交易所（TSE）掛牌上市，與「009812 野村日本東證 ETF」同步在台登場，展現台日資本市場深化合作的具體成果。
大陸政經
近日，中國人民銀行分別與歐洲中央銀行、瑞士國家銀行及匈牙利國家銀行續簽雙邊本幣互換協議，總規模達 5400 億元人民幣。此舉不僅便利雙邊貿易與投資結算，也在「去美元化」浪潮下，向國際貨幣市場釋放多元化的重要政策訊號。中國人民銀行行長潘功勝在國際清算銀行行長例會期間，與歐洲央行行長拉加德（Christine Lagarde）、瑞士央行行長施萊格爾（Martin Schlegel）、以及匈牙利央行行長瓦爾加（Mihály Varga）分別簽署協議，並就國際經濟與金融形勢交換意見。