BOJ

10-23歐亞股

日本實施了 30 年的超寬鬆貨幣政策後，即使緩步小幅升息，也「殺」了許多殭屍企業。東京商工調查所 ((Tokyo Shoko Research) 最新報告指出，今年 4 月至 9 月，日本企業破產數量 10 年來首次突破 5000 宗。這 5095 家企業總共負債近 1.38 萬億日元(約 92 億美元)，其中最大部分來自服務業。

10-23一手情報

終於等到美國聯準會降息，但市場卻不是一帆風順，到底現在牛、熊市，誰有主場優勢？該如何選邊站？野村投信表示，降息有利長期資金行情展開，但經濟衰退疑慮、美國大選、日本新政、地緣政治動亂紛紛來攪局，波動風險仍不可小覷，聰明投資人反而鍾愛可以機動調整的「全天候組合投資」，時時刻刻握有主場優勢，掌握降息機會、分散風險一次搞定。

10-22基金

台積電財報財測優於預期，美零售銷售數據顯示經濟保有相當韌性，四大指數漲多跌少。台積電 10/17 法說會公布第三季財報，受惠產能稼動率提升加上成本持續優化，毛利率、營益率雙雙超越財測高標並保證未來五年健康成長。台積電董事長魏哲家喊「AI 需求是真的！」尤其各大 CSP 業者積極打造各自晶片，並且與台積電深度合作，而台積電也透過使用 AI 提升晶片良率、優化製程；魏哲家強調，這只是剛開始而已，他更透露，重要客戶表示需求非常瘋狂（insane），COWOS 需求大於供給，產能倍增也無法滿足需求，顯示 AI 應用及導入優於市場預期。

10-21外匯

日本將於本周日 (27 日) 舉行國會改選，最新民調顯示執政聯盟的支持率下跌，甚至可能難以獲得多數席次，讓石破茂政府被削若及不穩定，因此歐美交易員開始傾向做空日元。共同社上周末 (19、20 日) 民調顯示，目前石破茂內閣的支持率為 41.4%，低於一週前的 42%。

10-21台股新聞

台股步入 10 月後，發球權再度回到權值股，不只「拉積盤」當道，鴻海、聯發科、廣達等也同步助攻，繼台積電站上千元後，鴻海 15 日攻上 200 元大關，廣達 17 日也突破 300 元整數關卡。小資族想要一次包下這些權值飆股，最簡單的方法就是買市值型 ETF，不到 1.5 萬元便能入手一張。

10-18歐亞股

外媒周五 (18 日) 援引知情人士消息報導，日銀 (日本央行 / BOJ) 官員認為本月沒有必要急著升息，因為在通膨與預期相符的情況下，可能在稍晚時候再行動。知情人士透露，日銀官員認為，物價大幅超過央行 7 月制定的季預測風險很小，因此降低迅速採取行動的必要性。

10-18台股

10 月再一檔 ETF 宣布初級市場暫停申購，由富蘭克林華美推出的市值型 ETF『00905 FT 臺灣 Smart』在公告 10 月配息金額 0.32 元的亮眼表現後，再搭上台積電攻上千元氣勢，價格走勢持續向上，以 10/1 的收盤價格 13.51 對照 10/18 最新收盤價格 14.35，漲幅為 6.21%，交易量也暴增連續三天破萬張，由於買氣持續強大，因此富蘭克林華美投信也於 10/18 日公告初級市場暫停申購，來避免配息稀釋，保護投資人權益。

10-18基金

對於投資人來說，研究投資組合該如何配置以及買進賣出時點已經很不容易，更遑論還要篩選出表現符合期待的產品，需要花費非常多的時間與精力。野村投信與駿利亨德森合作，攜手推出「野村全天候組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」，共同打造擁有 4 大獨家特色的 3A 級全天候組合，預定於 11 月 4 日起展開募集。

10-17基金

台股走勢近期旺旺旺，時隔快 3 個月，加權指數於 10/15 再次站上 23,000 點關卡，外資空單也在 10/16 減少 6732 口，顯示台股第四季逐漸樂觀，投資人也紛紛開始佈局，尤其最受台灣人所喜愛的 ETF 更是投資重點，不過你知道嗎? 當 ETF 出現折價狀況，也就是市場價格低於淨值，代表 ETF 價格被低估，正是便宜購入的好時機！專家表示，投資人在購買 ETF 時，判斷是否買貴還便宜，參考的就是 ETF 成交價 (市價) 與淨值的差異，其中市價為反映市場熱度下所產生的買賣價格，而淨值則是這檔 ETF 所持有股票清算後的真實價值。

10-16基金

中東情勢緊張加上 11 月美國總統大選即將到來，選舉前市場氣氛將偏向觀望，美國 9 月 CPI 年增 2.4% (預期 2.3%；前值 2.5%)，核心 CPI 年增 3.3%，高於市場預期及前值 3.2%，市場對 11 月緩降息機率偏升，房租項目通膨創近幾年來新低，就業數據放緩，官員普遍淡化此次通膨反彈，美股高檔震盪。

10-16外匯

繼 9 月底的降準降息和政治局會議後，中國當局上週推出了新一輪刺激政策。這其中主要包括 PBoC 創設首期規模 5,000 億元「證券、基金、保險公司互換便利」（SFISF）和財政部發佈公告，暗示將進行更大的財政寬鬆。市場對此的反應較為積極。

10-15國際政經

根據路透社周二 (15 日) 公布的調查結果，偏多數經濟學家預測日本央行（BOJ）今年不會再升息，但近 90% 受訪者仍預期明年 3 月底之前會升息。這項於 10 月 3 日至 11 日進行的調查顯示，49 名經濟學家中有 25 名認為 BOJ 會將目前的 0.25% 利率維持到 12 月底，這一預測的中值也下降至 0.25%。

10-15基金

美國通膨黏著，預期降息幅度縮減美國 9 月 CPI 年增 2.4%，核心 CPI 年增 3.3%，均高於市場預期，不過另一方面，重要的房租月增率從 0.5% 下降至 0.2%，顯示具黏著性的房租開始鬆動，儘管食品部分價格仍然頑固上漲，但總體 CPI 放緩顯示出高通膨壓力仍逐步減退。

10-15基金

台股 10 月以來出現彈升行情，前二周累計漲幅 3%，「權王」台積電漲幅更達 9.2%，為帶動指數衝高大功臣。17 日登場的台積電法說會被視為台股未來走勢關鍵，法人普遍樂觀看待，小資族若想搭上這波台股行情，市值型 ETF 就是最佳選擇。美國聯準會（Fed）９月 18 日啟動降息循環，帶動國際資金回流新興亞洲市場，成功為台股打下Ｗ底第二隻腳，轉為偏多行情。

10-15基金

台灣第 23 檔高股息 ETF，富蘭克林華美臺灣 ESG 永續高息 ETF，證券代碼 00961，已於九月底完成募集，並將於 10/15 正式掛牌上市。截至 10/11，目前 22 檔高股息 ETF 規模已超過 1.75 兆元。00961 追蹤的指數為 ICE 臺灣 ESG 高息指數，是台灣少數以國外指數公司編制的高股息 ETF，其 ESG 部分採用 Sustainalytics ESG 風險評分作為標準，30 分以上屬高風險者不納入指數成分，因其為月配型 ETF，故也被網友稱為月配版的 00878。

10-14國際政經

日本首相上周六 (12 日) 表示，他將不會干預貨幣政策事務，因為這是日本央行必須達成物價穩定的職責。石破茂強調，針對貨幣政策相關事務「避免口頭干預是很重要的，也要避免表現出正在干預的樣子」。他還表示，「無論政府說什麼，日本央行都會就政策做出自己的決定。

10-14鉅亨新視界

近期國際市場波動大，受到美國強勁非農數據影響降息預期，加上中東地緣政治風險正在升溫，市場預期未來將緩步降息並等待 CPI 指數公布，面臨即將迎來的美國大選，美股將處於高檔震盪，10 月將進入密集財報季與法說會及下周台積電法說會，與美股連動度高的台股料將呈現區間震盪，目前加權指數回測季線有撐，台股偏多格局不變。

10-09國際政經

負責貨幣政策的前日本央行官員前田榮二 (Eiji Maeda) 表示，新任首相石破茂不會阻礙日本央行升息，下次升息時點應該在明年 1 月。前田榮二表示，他認為明年 1 月份升息的可能性最高，「因為距離 7 月升息已經過去了大約半年，也是日本央行發布最新經濟預測的時候。

10-08基金

第三季全球市場震盪起伏，擔憂美國經濟衰退與科技股負面消息一度衝擊市場，雖然震盪起伏，多數股市仍持續上揚，債市也受惠聯準會展開降息循環有不錯的表現。展望第四季，野村投信認為，美國經濟軟著陸機會高，加上聯準會採取預防性降息，有利於風險性資產的投資前景，股市短線雖可能受到美國總統大選之不確定因素干擾，但中長期展望持續正向，債市亦可持續受惠降息趨勢，因此，建議採股債均衡配置，股市以成長前景良好的美、台為主，債券以新興美元主權債與美國非投資等級債為主，投資等級債則看好美國及金融債。

10-08基金

就業數據強彈，降息步伐持續觀察美國 9 月非農新增人口遠高於預期，失業率降至 4.1% 且低於預期的 4.2%，整體就業報告回溫。此外平均時薪的月增率 0.4% 不僅高於預期，前值也上修至強勁的 0.5%，數據公布後期貨市場對聯準會今年剩下兩次會議的降息幅度預期，由 3~4 碼大幅降至 2 碼。