日圓
美股雷達
瑞銀資產管理(UBS Asset Management)全球主權與貨幣固定收益主管Kevin Zhao表示，若日本政府再度出手干預匯市、拉抬日元，將是賣出日元的好機會。他並不認為日銀上周五升息，意味貨幣政策已明顯轉向鷹派。Zhao今年稍早原本加碼持有日元，但在美日兩國7月大規模聯手買進日元後賣出部位，如今正等待下一次進場賣出的時機。
美股雷達
日元周五(18日)在日本央行升息後一度重貶，跌至接近1美元兌158日元，但《日本經濟新聞》報導，日本央行向市場人士詢問匯率水準後，日元跌幅收斂。市場通常將這類「匯率詢價」視為官方可能干預匯市的前兆，但目前尚無當局實際進場的消息。紐約時間下午1時20分左右，日元報1美元兌156.70日元，仍貶值0.5%，但已收復盤中最多1.3%的跌幅。
美股雷達
美股周五(18日)開盤後走勢震盪，標普500指數在平盤附近徘徊。美國10年期公債殖利率重新逼近5%，加上能源價格仍居高不下，市場擔憂通膨壓力可能迫使聯準會(Fed)繼續升息，限制股市漲勢。大量選擇權到期也可能放大盤中波動；儘管標普500指數在Fed周三進行3年來首次升息後一度反彈，本周仍可能連續第二周收黑。
歐亞股
日本銀行(央行，BOJ)周五(18日)將升息1碼(25個基點)至1.25%，利率創1995年以來最高，且升息間隔從之前的六個月縮短為三個月。儘管升息步調加快，日本金融市場卻出現違反直覺的走勢：日元走弱、10年期日本公債殖利率下滑，日經225指數上漲。
歐亞股
日本銀行(央行, BOJ)周五(18日)升息1碼(25個基點)至1.25%，利率站上1995年以來最高，象徵日銀升息循環加速。但由於聲明中沒有出現更鷹派字眼，加上出現兩張反對票，日元兌美元應聲走軟。此舉也意味著，日銀於2024年3月展開貨幣政策正常化以來，升息周期正在加速：本次升息距離與上回升息只相差三個月，是1990年以來最短間隔，相較之下，前一次升息間隔為六個月。
歐亞股
日本央行(BOJ)預料將在周五(18日)結束為期兩天的貨幣政策會議後升息1碼，把政策利率由1%提高至1.25%，創31年來最高水準。這將是BOJ相隔3個月再度升息，反映油價、日元疲弱及進口成本上升帶來的通膨壓力，也象徵日本進一步告別延續數十年的超低利率環境。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周二(15日)表示，美國7月底與日本聯手干預匯市時，只動用「象徵性」資金買進日元，但這項行動符合美國利益，不僅有利美國出口，也可避免日本為支撐日元而出售美國資產。貝森特在眾議院金融服務委員會聽證會上表示，日元走強有利美國出口，也代表日本政府不必出售美國資產籌措干預匯市所需資金。
歐亞股
日本百歲人瑞人數首度突破10萬人大關，這項里程碑凸顯日本人民長壽程度驚人，也反映人口快速高齡化帶來的照護成本日益沉重。日本厚生勞動省周二(15日)公布，截至15日為止，日本100歲以上人口增至創紀錄的10萬7,677人。1963年開始統計時，日本百歲人瑞僅153人，之後一路大幅增加，到1998年已突破1萬人。
歐亞股
美國投資人高度聚焦聯準會(Fed)下周如何行動與發表談話，但MarketWatch專欄作家Michael Kramer建議美股投資人，下周真正值得關注的其實是日本銀行(BOJ, 央行)。Fed預定下周(台灣時間周四凌晨2時)宣布9月決策會議結果，公布未來六周的利率政策，這無疑將成為市場頭條焦點，但對美國投資人而言，最重要的央行可能不是Fed，而是日銀。
歐亞股
路透引述四名知情人士說法報導，日本銀行(BOJ, 央行)可望在下周升息，最可能升息1碼(25個基點)，且若物價壓力升高、通膨超標風險加劇，日銀可能釋出未來加速緊縮的訊號。若日銀真如此消息把升息至1.25%，基準利率將攀抵31年來最高水準。這也將代表日銀在6月升息只過三個月就再次升息，形同緊縮步調加快，特別是考量到日銀可能釋出年底前再次升息的訊號。
美股雷達
美國財政部周四(10日)回購51.9億美元的公債，規模低於周三宣布的最高60億美元額度，結果出爐後，10年期美債殖利率延續升勢觸及4.95%。為此美國財長貝森特(Scott Bessent)出面淡化殖利率跳升的疑慮，強調美國公債市場「狀況非常好」。
歐亞股
日元近期大幅升值，兌美元價位從160一路升破153，然而策略師警告，若日元繼續走強並造成「套利交易」快速平倉，可能引發股市拋售，而高估值的美國科技股將首當其衝。多年來，華爾街交易員熱愛能「輕鬆賺錢」的「日元套利交易」：以近乎零利率的成本在日本借錢，再把資金投入其他市場追逐更高報酬，主要流向美股市場。
歐亞股
日元近期升至7個月高點，市場開始關注，長年支撐全球金融市場的「日元套利交易」是否正走向終點。隨著投資人預期日銀(日本央行/BOJ)最快可能在下周會議加速升息，借入低利日元、轉投資高收益資產的策略正面臨考驗。所謂套利交易，是借入日元等低利率貨幣，再兌換成美元、墨西哥披索、紐西蘭元或其他新興市場貨幣，投資當地債券或金融工具。
歐亞股
在市場對日本銀行(BOJ, 央行)加速升息的預期心理下，日元近日重啟升勢，一度升破153關卡，但這波漲勢能否延續下去，華爾街分析師看法依然分歧。日元本月以來已上漲4%，成為市場焦點，也撼動了熱門的套利交易(carry trade)。在套利交易中，投資人以低廉成本借入日元，轉而投資收益率更高的其他貨幣及資產。
國際政經
「貨幣貶值交易」盛行多年，但摩根大通最新分析指出，若將這項交易策略簡化為做空美元，投資人可能反而押錯方向。該行認為，財政赤字、通膨與貨幣供給擴張確實有利黃金及大宗商品等硬資產，但硬資產受惠於貨幣購買力下降，並不代表美元必然同步走弱。摩根大通指出，在全球通膨環境下，美元仍受到較高實際收益率支撐。
歐亞股
日銀(日本央行/BOJ)將於9月17日至18日召開決策會議，市場普遍預期將升息1碼(25個基點)，把政策利率從1%調高至1.25%。儘管部分投資人猜測日銀可能一次升息2碼，但知情人士透露，央行幾乎沒有意願採取如此激進的行動，反而傾向「小步快走」，避免為壓制眼前通膨而引爆更大的市場震盪。
國際政經
日本可能正透過出售美國國債等海外證券，為創紀錄的日元干預行動籌措資金，引發市場再度擔憂美債供給壓力。日本財務省週一（7日）公布外匯儲備數據顯示，日本8月底的外國證券持有量較前一個月減少878億美元，降幅與同期日元干預規模高度接近。儘管財務省並未進一步揭露這些證券的具體組成及到期期限，但市場參與者普遍估計，日本外匯儲備約70%配置於美國國債。
國際政經
日元近期漲勢強勁，短短數個交易日內升值約3%，市場焦點鎖定日本央行（BOJ）升息預期升溫，以及日本政府退休金投資基金（GPIF）可能增加國內資產配置，兩大政策因素正成為推動日元走強的主要動能。高盛認為，這波日元升勢並非單純受到短期利差交易帶動，而是日本國內政策環境正逐步轉變。
美股雷達
野村證券預測，若日元持續走弱，在最極端的情境下，日本銀行(BOJ，央行)可能一路到12月的三次會議上都將接連升息。野村日本外匯策略主管Yujiro Goto表示，日銀9月升息1碼(25個基點)「看起來合理」，「如果日元走弱的動能持續，朝160日元兌1美元方向發展，那麼10月與12月也可能連續升息」。
歐亞股
日本10年期公債殖利率周二(1日)升抵3%，為1996年以來新高，這是日本基準借貸成本多年來徘徊於近零水準後，逐步回歸正常化的重要里程碑，也凸顯通膨、財政疑慮與貨幣政策轉向，正重塑這個長期以低利率聞名的市場。日本10年期公債殖利率周二一度上升6個基點至3%，約一年前，殖利率僅為目前水準的一半，凸顯這波變化速度之快，其影響正擴及日本經濟與全球金融市場。