趨勢分析
台股新聞
一、AI資本支出續強，半導體仍站在科技浪潮核心全球雲端服務商持續擴大AI基礎建設投資，晶片、伺服器與半導體設備需求也同步升溫。從科技業獲利結構來看，半導體仍是近年成長最集中的領域之一，也讓追蹤費城半導體指數的00830國泰費城半導體ETF持續受到關注。
台股新聞
一、台股進入選股時代，小股本成長彈性再受關注2026年台股由權值股領軍，但展望2027年，市場焦點可能逐步從「買對產業」轉向「挑對公司」。當整體獲利增速放緩、AI供應鏈開始分化，具備籌碼輕、獲利彈性高特性的小股本企業，再度成為資金尋找超額報酬的方向。
專家觀點
每年的第四季到隔年第一季。這段期間，就是台股一年一度最狂熱、最迷人的「跨年度做夢行情」！也就是說第四季台股最迷人的戲碼從來不是現在賺多少，而是「未來能賺多久」。但你要搞清楚，主力與法人大戶絕對不是盲目亂做夢。真正能激發出雙位數、甚至倍數爆發行情的，一定是「遠期技術的無邊想像空間」加上「近期業業績即將放量」的黃金交集！現在的 AI 晶片，運算速度快到連傳統銅線、有機載板與舊電力系統都快「吐血」撐不住。
專家觀點
週五美國公布的非農就業數據新增就業人數2.9萬人遠低於市場預期9萬人，數據沒有像上個月意外的大幅增加反而還下降，台指期夜盤大漲677點搶先創下歷史新高!!但還是要先提醒大家本週因國慶連假關係只有四個交易日預估整體量能會萎縮，震盪、洗盤劇烈且
美國將於11/3舉辦期中選舉，之前就為投資朋友分享美股在期中選舉後12個月表現優異，而這優異的表現更是從10月份開始。數據顯示自1930年以來，標普500指數在中期選舉年的第四季平均上漲5.6%，遠高於所有年份平均漲幅2.9%。標普500指數於10月平均上漲2.4%，11月平均上漲2.2%。
專家觀點
美國9月非農就業人數僅增加2.9萬人，明顯低於市場預期的8.4萬人，失業率由4.1%升至4.2%，平均時薪增幅也同步放緩，顯示勞動市場持續降溫，市場預估10月升息機率降至22.7%，有利於市場風險偏好回升。美股四大指數全面收高，道瓊指數上漲0.49%、標普500指數上漲0.73%、那斯達克指數上漲1.19%，費城半導體指數更上漲2.4%。
台股新聞
SpaceX 星艦運載技術迎來關鍵突破，不僅將入軌成本壓降至極限，更推動低軌衛星由傳統通訊中繼站正式進化為太空邊緣運算節點，隨著直連手機與太空 AI 時代來臨，單星硬體價值量翻倍成長，太空產業全新超級循環已蓄勢待發！〈星艦大幅壓降發射成本，衛星邁向太空AI運算〉運載技術的突破成為推動低軌衛星規格躍升的核心引擎，第三代星艦具備超過100噸的運載能力與全面重複使用特性，促使每公斤發射成本自數千美元驟降至數百美元甚至200美元以下，徹底打破衛星入軌的成本壁壘。
台股新聞
國內知名新藥公司安成生技(6610-TW)旗下專為罕見疾病「遺傳性表皮分解性水皰症」（Epidermolysis Bullosa，”EB” ，俗稱泡泡龍症）所開發的創新藥物 AC-203，目前正推進至全球二/三期臨床試驗的最後階段。隨著試驗進入尾聲，市場高度聚焦預計於今年第四季即將迎來的關鍵解盲成果。
專家觀點
台股進入第四季後，高檔震盪格局仍未改變，但盤面資金已出現明顯變化。加權指數維持高檔整理之際，櫃買市場開始轉強，代表資金逐步從大型權值與防禦型族群，轉向中小型電子股尋找補漲機會。從近期盤面觀察，CPO、矽晶圓、載板與被動元件等族群陸續接棒，顯示市場並非缺乏資金，而是正在進行族群輪動。
專家觀點
一、盤勢結構：震盪盤堅，多方架構延續台股今日呈現「穩步震盪盤堅上漲」格局，終場上漲122點、收 48,475點，成交值約 8,996億元；OTC同步強勢，收 426.93點、上漲8.11點，成交值約2,718億元，顯示中小型股與AI供應鏈資金動能仍然活躍。
專家觀點
利率飆升對實體經濟的首波傳導路徑 本週債市持續遭到調節賣壓衝擊，自過去1個月短債快速上升，利差收窄，本週利差開始回升，不過當然是長債利率走揚的方式，呈現利空輪番轟炸，如下圖，2年期公債、30年期公債今年走勢而公債殖利率走高，也確實影響到公司債，直觀而言，基底利率的推升是主因，同時不斷擴大的AI融資需求，資金緊缺的短期加劇，投等級公司債利差也在本週同步擴大，如下圖不過還沒有突破3~4月波段高點，當時是CSP廠商也開始宣告密集發債的區間段，因此目前的美股，大家看到的是距離新高並不遠，主要是發債的大型AI科技公司還沒有受到估值懲罰，實際上那些公司的投等公司債也早已在9月迎來連續下跌的破底多殺多，公債殖利率領頭，逐步擴散是漸進式的。
基金
中東衝突延續至今，原油供應路線受到干擾，油價上升的同時，柴油、船舶燃料以及海運成本也一起走高，讓市場再度關注通膨風險。當油價、柴油與運費同時上升，從工廠生產、農業、營造、陸運到跨國商品運輸，都可能面臨成本增加。這波能源衝擊，會不會把好不容易降下來的通膨重新推高，甚至走向1970年代那種通膨失控的局面？1. 油價之外，現在連「運油」都變貴了美國通膨壓力尚未退場，能源價格又投下新的變數。
台股新聞
一、盤勢分析【加權指數】台股展現強勁多頭攻勢，受韓廠 SEMCO（三星電機）率先調漲第四季報價激勵，被動元件族群全面點火噴出。加上權王台積電（2330）終場上漲 30.00 元收在 2,510.00 元（+1.21%），帶動加權指數一路震盪走高，終場大漲 413.36 點（+0.86%）收在全日最高點 48,353.49 點，成功改寫台股歷史收盤新高紀錄，成交金額約略 8,699 億元。
專家觀點
台股正式進入光輝十月，進入第四季，AI產業仍是市場的重要主軸，但資金輪動也可能帶來不同族群的表現機會。而有一個族群值得特別留意，那就是「被動元件」！經歷了整整3個月的籌碼大洗盤，10月台股最震撼的轉折巨浪，正由被動元件正式領軍爆發！為什麼是被動元件？籌碼沉澱3個月，「扣三低」轉折點爆發！過去三個月，很多人覺得被動元件族群走勢死氣沉沉，以為AI狂潮沒它的份。
台股新聞
根據獨立總研究機構22V Research數據顯示，81家橫跨AI各產業鏈的核心公司平均 NTM EV/EBITDA為14.9倍。較去槓桿前峰值15.4倍，略有下滑。但高於過去三年平均13.4倍，較過去平均約高14%。跟投資朋友介紹一下NTM EV/EBITDA這個指標代表的意思：NTM(Next Twelve Months)：未來12個月的財報資料EV：企業價值（市值+債務-現金）EBITDA：息稅折舊攤提前利潤NTM EV/EBITDA就是將公司的企業價值 (EV) 除以其未來 12 個月的預計息稅折舊攤銷前利潤 (EBITDA) 。
雜誌
文．洪寶山國民黨主席鄭麗文質疑台股逼近五萬點的繁榮只是表象，未必反映台灣社會的真實處境。謝金河則認為，股市市值、企業獲利與海外布局的成長，證明台灣企業的實力被低估。兩人的分歧，核心在於該用民眾是否普遍受惠，還是企業競爭力的提升，來衡量台灣經濟的成果。
雜誌
文．張興華時序邁入10月的第四季開端，台股將迎來傳統旺季與法人年底作帳行情的資金動能關鍵時刻，前有美國升息效應持續牽動台股走勢，地方縣市長選戰即將展開，執政者面臨「期中考試」檢測，在政策配合作多與公股行庫有力支撐，台股第四季50000點行情可期，法人建議，以台積電為首的AI伺服器供應鏈、能源政策支持的重電設備及消費性電子如iPhone 18供應鏈族群股，將是旺季裡最夯的賺錢標的。
台股新聞
《哈佛商業評論》全球繁體中文版今(1)日舉行「數位轉型鼎革獎」頒獎典禮，國泰長期布局金融科技與AI應用，共榮獲五項大獎肯定，包括國泰金控獲「智慧管理轉型獎 大型機構組 楷模獎」及「人資管理轉型獎 大型機構組 楷模獎」、國泰世華銀行獲「智慧管理轉型獎 大型機構組 績優獎」、國泰產險獲「AI創新應用獎 服務業 大型機構 楷模獎」以及國泰健康管理獲「創新商模轉型獎 中小型企業組 楷模獎」，展現從人才培育、AI基礎建設到健康管理等多面向的數位實力。
台股新聞
【量大強漲股整理】【國巨】⊕【光頡】⊕【宏齊】+88%【南電】+20%台股漲價潮全面擴散，下一波主角換誰當?! （按讚訂閱打開小鈴鐺）再來看一下今天的台股! 加權指數今日開高走高，終場上漲413.36點，收在48353.49，成交量8374.31億。
專家觀點
一、盤勢結構：開平震盪走高，多方架構延續台股今日呈現「開平震盪走高」格局，終場上漲413點、收在48,353點，成交值約8,388億元；指數重新接近前高，量能維持一定水準，顯示多方承接力道仍在。儘管美伊僵局、長天期美債殖利率走高，持續壓抑市場追價意願，但在台積電(2330-TW)穩步走高、國巨(2327-TW)與華新科(2492-TW)等被動元件強勢漲停帶動下，資金持續尋找具基本面與產業題材支撐的標的，盤面維持類股輪動格局。