通膨
國際政經
有一項相對不受市場關注的商品，正默默為全球經濟走向提供蛛絲馬跡。白銀價格自今年稍早創下歷史新高以來，已下跌逾50%。貴金屬交易商 Money Metals Exchange 總裁暨執行長格利森（Stefan Gleason）指出，白銀對經濟景氣的敏感度高於黃金，因此近期銀價的疲軟，很可能是整體經濟潛在問題的領先指標。
國際政經
法國、義大利、葡萄牙及比利時等歐洲多國上周六(17日)爆發示威，民眾抗議生活成本高漲、公共服務不足及財政緊縮措施。法國與義大利部分城市陷入騷亂，造成多人受傷、公共設施受損。法國逾2,000人被捕，總統馬克宏18日譴責暴力，強調將追究違法者責任。
台股新聞
美股恐慌指數VIX 飆漲， 費城半導體指數上周五更大跌近4%，而台積電法說行情並未發酵，台股上周也重挫2202點，跌幅達4.4%，台股交易員提醒，利多不漲，本周大盤不排除直測季線46000點附近支撐，在新台幣爆量重挫的壓力下，短線空方氣勢高漲，就看能否迅速出現摸底訊號。
美股雷達
《TheStreet》報導，美國銀行(BofA)表示，9月通膨數據意外升溫，進一步強化聯準會(Fed)在10月再次升息的理由。相較於華爾街其他機構及聯準會官員近期相對謹慎的態度，美銀的看法顯得更為急迫。9月通膨報告再次震撼投資人，也讓聯準會的利率前景更加複雜。
美股雷達
巴克萊策略師 Emmanuel Cau 表示，美國通膨數據居高不下、中東緊張局勢再度升溫，以及晶片股遭到拋售，正考驗該行對股市仍有望沿著「狹窄的上漲路徑」走高的判斷。根據《Investing.com》報導，Cau在研究報告中表示，本週市場出現多項不利因素。
美股雷達
美國9月進口物價年增8.1%，創逾四年最大漲幅，能源以外的商品也普遍漲價，加上本周消費者與生產者物價數據偏強，讓聯準會(Fed)面臨更棘手的通膨考驗。不過，金融市場仍預期Fed本月將按兵不動、12月再度升息，物價壓力持續擴散，也讓下一次升息時點更受關注。
歐亞股
日本銀行(央行)總裁植田和男周五(16日)表示，無法容忍基礎通膨進一步升至2%以上，強化市場對未來幾個月持續升息的預期。不過，距離下次決策會議僅剩兩周，投資人與經濟學家普遍預期本月將按兵不動。植田在曼谷出席全球財金首長會議期間表示，基礎通膨已大致處於2%左右，不能容忍接下來進一步走高。
美股雷達
美股周五(16日)開盤漲跌互現，本周朝收黑邁進。市場對人工智慧(AI)投資熱潮的疑慮持續壓抑半導體股，科技與AI相關類股本周走弱，讓投資人保持謹慎；特斯拉(TSLA-US)上漲則為大盤提供部分支撐。截稿前，道瓊工業指數漲近250點或近0.5%，那斯達克綜合指數跌近150點或0.6%，標普 500 指數跌0.02%，費城半導體指數跌近1.7%，台積電ADR跌近1.8%。
基金
根據全球主動式固定收益領導品牌PIMCO（品浩）最新公佈的週期展望報告指出，隨著地緣政治分化持續，多數主要經濟體對能源價格上漲及關稅的承受能力優於預期。在基期情境下，預期未來6至12個月內，全球經濟成長將維持韌性，通膨則隨能源衝擊淡出而逐步降溫；不過，在AI資本支出熱潮、地緣政治衝突及財政赤字等多重因素交織下，市場尾端風險正顯著增加。
美股雷達
美國最新通膨數據高於預期，卻未讓聯準會(Fed)主席華許對10月是否再度升息給出更明確的訊號。在官員先前釋出不急於升息的訊息、帶動市場押注降溫後，華許選擇不為下一步政策指路，讓投資人必須自行衡量，物價壓力是否足以促使Fed連續第二次會議升息。
歐亞股
受惠於AI熱潮推升電子產品出口，加上國內需求保持韌性，馬來西亞今年第三季經濟成長表現超越市場預期。根據馬來西亞統計局公布的初估數據，第三季GDP年增 5.3%，優於經濟學家所預期的 5.1% 中位數。雖然成長率較第二季的 6.0% 有所放緩，但總體經濟依然展現高度韌性。
美股雷達
美國聯準會(Fed)主席華許(Kevin Warsh)周五(16日)在外界矚目的演說中，雖然沒有透露本月是否會再次升息，但他承認全球各國央行正同步緊縮貨幣政策，並強調「沒有搭便車的人」。在10月決策會議前最後一次公開談話受矚，他周五(16日)未透露本月是否會再次升息，但他承認，全球各國央行正同步緊縮貨幣政策，並強調「沒有搭便車的人」。
美股雷達
美國克里夫蘭聯準銀行總裁哈瑪克(Beth Hammack)周四(15日)表示，如果民眾的通膨預期明顯惡化，聯準會(Fed)可能需要更積極升息。哈瑪克在高盛(Goldman Sachs)於紐約舉辦的一場活動中說：「我擔心的是，如果形成通膨思維模式，民眾開始預期價格壓力會愈來愈持久，貨幣政策就會更難發揮我們需要的效果。
美股雷達
《Yahoo Finance》報導，芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，美國消費支出的動能來自不同收入階層普遍而穩健的經濟實力，而非美股飆漲所帶來的人工支撐。古爾斯比表示，「以我們目前看到的數據來說，如果消費支出如此強勁，就很難認為這種強勁表現並非廣泛存在於各個收入階層。
美股雷達
美債殖利率今年急升，紐約梅隆銀行(BNY Mellon)(BK-US)執行長文斯(Robin Vince)認為，10年期美債殖利率來到約5.25%，從歷史角度看並不罕見，更像是利率曲線回歸正常。他指出，美國經濟強勁，是推升通膨與利率的主要因素之一。
美股雷達
美國通膨再度升溫，主要券商普遍預期，聯準會(Fed)今年底前還會再升息，時間多半落在12月。花旗(C-US)成為最新加入這項預測的大型券商；美國銀行(BAC-US)則看得更鷹派，預期10月與12月將各升息一次。據《路透》報導，美國本周三公布的9月消費者物價指數(CPI)顯示，通膨加速上升，強化市場對Fed可能必須維持高利率更長時間的看法。
美股雷達
AI投資疑慮升溫，科技股連兩日承壓，美股周四(15日)開盤走低，標普500與那斯達克綜合指數同步下跌，那指逼近一個月低點，那斯達克100指數則下挫1.5%。投資人擔心，高利率將加重科技公司的舉債負擔，衝擊龐大的AI投資計畫；Anthropic業績雖維持強勁成長，增速放緩仍拖累晶片股表現。
美股雷達
美國9月零售銷售增幅遠超預期，但主要是汽油變貴推高加油支出，其他消費表現相對溫和。排除汽車、汽油等項目的核心零售僅小幅成長，顯示通膨正壓縮家庭預算，也讓第三季消費成長力道受到關注。美國9月零售銷售增幅遠超預期，但主要是汽油變貴推高加油支出。(圖：ZeroHedge)美國商務部周四(15日)公布，9月零售銷售月增0.8%，高於《路透》調查預估的0.3%，年增6.3%；8月月增率則上修至1.3%。
美股雷達
美國通膨壓力不只來自油價，漲勢也正向服務業擴散。美國9月生產者物價指數(PPI)月增1.3%、年增6.3%，雙雙高於預期，分別創2022年3月及12月以來最大漲幅。扣除食品與能源的核心PPI也明顯升溫，顯示企業成本壓力仍強，讓聯準會(Fed)未來幾個月進一步升息的可能性持續受到關注。
美股雷達
美媒最新報導指出，亞利桑那州一位退休行政助理、曾任法庭書記的婦女索托已從食品銀行捐贈者變成受助者。她說，超市罐裝蔬菜價格每次都悄悄漲價，預算逼人時只能買便宜魚排或罐頭肉，牛肉、禽肉不考慮，有時甚至空手回家。「川普說經濟繁榮，我看不到。」《大西洋月刊》報導，一輛綿延近一英里的車隊停在高海拔沙漠公路旁，起初以為出車禍，靠近才發現是居民排隊領取食物，凸顯美國民眾在總統川普的經濟下挨餓，而此前川普才高喊「美國夢回來了」。