蘇姿丰
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AI盛世首選！野村專業團隊加持，搶搭科技特快車，投資布局攻守兼備
野村投信身為台灣投信業中率先推出多重資產型基金先驅帶動投資新商機，藉由配置多元化的資產類別，提高整體資產總報酬的機會。2024 年再添火力，聚焦全球科技的多重資產型基金，運用獨特供應鏈分析選股策略幫投資人掌握最具成長性的科技主題及相關供應鏈，並搭上第五波科技革命浪潮的特快車。
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AI下凡！全球科技高成長題材搭配全天候債券策略，投資如虎添翼債得先機
美國通膨率續降，激勵美股，美國標普 500 指數再改寫歷史新高，台股也同步跟進，6 月 FOMC 利率決議，FED 維持政策利率不變，點陣圖暗示今年降息幅度從三碼降至一碼，鮑爾稱通膨已實質放緩，但仍太高，需要更多數據支持降息，FED 將今年核心通膨預估由 2.6% 上調至 2.8%，GDP 與失業率預估維持，重申美國經濟正在穩步增長，就業市場仍強勁，目前投資市場氣氛佳，全球科技股表現將持續偏多，全世界邁入生成式 AI 時代，從半導體先進製程、CoWoS 先進封裝，到雲端算力必要的 AI 伺服器、終端 AI 落地的 AI PC，AI 投資題材迷人，但美中不足之處在於波動度相對較大，導致投資人不易掌握進場點。
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【台股操盤人筆記】行情還不到破掉的時候
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/19）野村腳勤觀點：蘋果也許會遲到，但從不缺席雖然晚了一點，但蘋果終於在 WWDC 2024 會議宣布將 AI 放入其產品線，現階段是與 OpenAI 分享 AI 模型資源，但根據彭博社報導，蘋果不會向 OpenAI 支付任何費用，這也象徵蘋果憑藉著其 20 多億用戶基礎的優勢，極有可能後來居上成為 AI 賽局中的最後贏家。
鉅亨新視界
TAIWAN就有AI！搭上AI飆速列車，全球科技多重資產可攻可守債添翼
第三季將進入科技股旺季，AI 相關族群為關注重心。美系四大 CSP 積極擴建資料中心與採購 AI 伺服器，原先市場預估 2024 年美系四大 CSP 資本支出年增 17%，近期上修至年增 36.8%。野村投信表示，AI 的成功背後有很大的一部份靠台灣支撐，而這正是台灣上中下游 AI 供應鏈企業完整一條龍服務的強項，未來每一種產品、服務、業務都將受到 AI 影響，而台灣半導體生態系統令人驚豔，AI 概念股註定很精彩。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】AI競爭將走向大者恆大
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/12）野村腳勤觀點：● 更多公司搶食散熱大餅Computex 後幾家歡樂幾家愁，喜的是那 44 家在黃仁勳背板上的輝達合作夥伴，憂的則是散熱族群一連好幾天的重挫。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】重電業需求增溫趨勢至少看到2027年
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/06/05）野村腳勤觀點：重電業需求增溫趨勢至少看到 2027 年在經過一個半月的震盪修正後，近期重電業的股價開始築底翻揚，主要看到部分業者 4 月自結業績持續高檔，而原先第一季不如預期的稅後淨利率也有明顯回升，以我們通路端拜訪的結果來看，多數業者變壓器訂單能見度至少看到 2027 年，甚至有外資券商看到 2030 年，整體而言在 AI 推升電力需求的趨勢下，全球變壓器市場供不應求的情況仍未改變。
台股新聞
〈COMPUTEX〉蘇姿丰：廣達是AMD很棒的合作夥伴 MI300將為彼此帶來成長
AMD(AMD-US) 執行長蘇姿丰今 (4) 日出席 COMPUTEX，親臨廣達 (2382-TW) 旗下雲達攤位，蘇姿丰於致詞時指出，廣達一直是 AMD 很棒且大力支持的合作夥伴，且下一代的 MI300 人工智慧伺服器將會是彼此共同成長的大好機會。
美股雷達
AMD計畫推出新的MI350晶片系列 效能預計提高3500%
爭搶 AI 大餅，超微半導體 (AMD)(AMD-US) 不甘落後。AMD 周一 (3 日) 推出了最新的 AI 處理器，並詳細介紹了未來兩年開發 AI 晶片的計畫，以挑戰行業領導者輝達 (NVDA-US)。在台北舉行的 Computex 技術貿易展上，AMD 執行長蘇姿丰揭露最新系列 AI 加速器產品路線圖，將在每一代產品中，帶來年度領先的 AI 性能和記憶體功能，從而加速 AMD 在數據中心 AI 創新。
美股雷達
調查：2023年更多女性出任執行長 但人數仍遠低於男性
越來越多女性在標普 500 強公司中擔任高階主管，但與男性相比，人數仍然微乎其微。《美聯社》年度薪資調查的 341 位執行長中，有 25 位是女性；是 2011 年調查開始以來上榜女性人數最多的一次。第二高的數字是 2017 年的 21 名女性。
台股新聞
〈COMPUTEX〉轉單三星3奈米？蘇姿丰：正與台積電洽談多個3奈米案件
AI 晶片大廠超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰今 (3) 日舉辦主題演講，針對日前傳出 AMD 擬與三星合作 3 奈米製程傳聞做出回應，指出 AMD 與台積電 (2330-TW)(TSM-US) 有數個 3 奈米案件正在洽談中，雙方合作關係依舊緊密。
台股新聞
〈COMPUTEX〉全球記者會拉開序幕 貿協黃志芳：2024年最值得台灣驕傲的事
台北國際電腦展 (COMPUTEX 2024) 全球記者會暨超微 (AMD)(AMD-US)) 開幕主題演講今 (3) 日登場，外貿協會董事長黃志芳表示，沒有任何一個場合可以把全球科技公司、CEO 聚在一起，分享 ai 科技趨勢，這是 2024 年最值得台灣驕傲的事情。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】短線Computex撐腰，留意拉回布局機會
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/29）野村腳勤觀點：輝達帶領台灣 AI 供應鏈起飛輝達 Q1 財報公布後，帶領一眾美國和台灣的 AI 供應鏈股票股價大漲，雖然說財報結果確實優於預期，但從前幾次經驗來看，似乎也不那麼令人意外，即便 AI 趨勢和基本面狀況一直都不錯，市場終究需要找一個催化劑來提振股價跌深反彈、亦或是漲多續漲，無論如何，由輝達扮演這個角色再適合不過。
鉅亨新視界
【台股操盤人筆記】AI概念股將有機會先蹲後跳
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/22）野村腳勤觀點：2024 Computex 看點：AI PC、AI 手機日前微軟搶先蘋果推出 Copilot+PC 的新款 AI PC，結合了 GPT-4o 的最大亮點就是能做到即時翻譯，而台廠包括宏碁、華碩等品牌廠商第一時間也發表了 Copilot+PC 產品，預計在這次 Computex 上能聽到未來關於 AI PC 的一系列規劃；AI 手機同樣是關注焦點，雖然發展較 AI PC 緩慢，不過 Google 2024 開發者大會上發表了全新 AI 軟體 Gemini Nano，有望導入安卓手機更多 AI 人性化功能，Computex 上更多細節值得關注。
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台股操盤人筆記 你台高了沒，高股息熱潮帶來不同的風景
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/15）野村腳勤觀點：非電子的機遇過去兩個多月來，成長型電子股股價始終處於修正格局，相較之下不少高股息概念的傳產類股異軍突起，如果搭配供需改善題材則更易於匯聚人氣。
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台股操盤人筆記 利空即利多，等待降息時程明朗重啟大盤漲勢
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/5/8）野村腳勤觀點：AI 進入百家爭鳴時代AI 發展走了約一年，當前遇到了新世代產品推出的交替期，終端企業客戶在考量經濟規模、等待時間以及成本，對於新舊產品誰可以表現出較高的 CP 值目前尚無定論，也導致個股在這樣的空窗期影響下短線震盪加劇。
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台股操盤人筆記 對抗高利率環境，首選長期趨勢向上產業
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/4/24）野村腳勤觀點：生成式 AI 救了 TSMC 業績萬眾矚目的台積電 (TSMC) 法說會讓市場飽受驚嚇，主要在於公司下修了 2024 年全球半導體、全球晶圓代工以及車用市場等三大領域展望，整體半導體業復甦狀況不如先前樂觀。
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台股操盤人筆記 降息時程延後不一定是壞事
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/4/17）野村腳勤觀點：重電產業可視為另類 AI 概念股全球各國對於變壓器、配電盤等電力設備的需求大增，國內的重電族群也從內需導向的傳統產業，搖身一變成為外銷全世界的新興產業。
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台股操盤人筆記 大盤勿追高，待回檔時低接長期趨勢股成長股
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/4/10）野村腳勤觀點：從 GB200 看巨大的散熱及重電商機輝達新晶片 GB200 比起 H100，在大型語言模型推論效能提升高達 30 倍，主要因為 GB200 採用全新液冷式散熱，除了可提升效能，即便在高度運算負載下，也能以較佳能源效率的形式運作。
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台股操盤人筆記 居高思危，留意布局趨勢成長股的機會
加權股價指數近 6 個月價量表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/3/27）野村腳勤觀點：從電價調漲看用電缺口龐大台電這波調漲電價，產業特別設立了「資料中心」的分類，其中在最高級距 3 億度以上的企業共有 Google 與中華電信，這兩家企業因各自有資料中心與電信機房，幾乎 24 小時運作，耗電量相當高，尤其是目前中華電信的資料中心仍是使用傳統伺服器，未來若是逐漸汰換成 AI 伺服器，預估用電量將比現在高上數十倍，事實上這波漲電價確實突顯了未來巨大的用電缺口，無論是要新建電廠、亦或是汰換老舊設備來降低損耗，對於電力的巨大需求將帶動如配電盤、變壓器等電力設備的需求爆炸性增長，重電業者也將成為背後最大的受益者，可預見隨著 AI 應用持續發展，「電」將成為一種戰略資源，而如何在電力上「開源節流」將成為每個國家得解決的課題。
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日股高漲不是暫時性，政策助攻再添新柴後市長多力道足！
過去一年，在日本政府諸多改革匯聚下逆勢而起，順勢擺脫長期表現位居已開發國家末段班的日股，走出失落的 30 年迎向「新經濟階段」，國際專業構機紛紛上修日股展望，目前正以驚人速度翻篇，現在的日股更以嶄新狂猛的變革方式續創驚奇，日股重奪亞洲之冠未顯疲態，國際高度關注「日本再起」浪潮下開展新局面，日本股市傲視全球，成為全球投資者關注焦點，更使得日股高漲不會只是暫時性，長線多頭格局才是剛開始，建議在投資日股時，不妨優先考慮在地日本專業操作團隊，因為日本「經濟復甦是全面性的」，加上日本市場較為封閉，投資更需要在地化分析，精確的產業篩選，才能精準把握具爆發性、有轉機、新創題材的企業，迎接日股榮景，為投資人帶來更多加乘效果，建議投資人視己身風險承受度分批或定期定額布局日股並中長期持有。