晶片
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/03）野村腳勤觀點：掌握 AI 供應鏈的「轉折佈局」以台積電供應鏈為例，我們確信許多設備商與關鍵零組件廠的訂單能見度已延伸至 2027～2028 年，反映在股價上，分析師對估值判斷不再只依靠短期獲利，而是以可靠的前瞻成長性來做預估，這進一步強化了我們對 AI 供應鏈的長期投資信心。
人工智慧 (AI) 熱潮推升全球記憶體晶片需求，美國多個產業團體警告，記憶體短缺問題正對汽車、醫療設備等產業構成日益嚴重的威脅，並呼籲川普政府採取行動擴大供應。包括汽車創新聯盟 (Alliance for Automotive Innovation)、醫療設備製造商協會(Medical Device Manufacturers Association) 及全美零售聯合會 (National Retail Federation) 在內的九個產業協會，周三 (3 日) 聯名致函美國財長貝森特 (Scott Bessent) 與商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)，警告記憶體晶片短缺恐衝擊關鍵供應鏈，並在短期內推升消費者價格。
一手情報
野村全球科技多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 經理人沈思瑩、王柏強聯合表示，在 AI 產業從「算力競賽」邁向「實質應用」的轉折點，科技投資正逐步轉化為企業營收與經濟生產力的真實紅利。輝達最新財報顯示第一季營收 816 億美元、年增 85%，其中資料中心業務年增 92%，已成核心成長引擎；同時第二季財測 910 億美元也顯著優於市場預期。
基金
「我們要讓美國再次偉大，這包括掌握晶片、能源與關鍵礦產的未來。」——美國總統川普野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著 AI 技術快速發展，全球科技競爭的焦點正從過去單一的晶片與算力競賽，逐步向上游延伸至關鍵資源的掌握。其中，被稱為「工業維他命」的稀土元素，正快速躍升為影響產業競爭力與國家安全的重要戰略資產。
國際政經
由主要半導體廠商組成的世界半導體貿易統計組織 2 日（周二）發布預測報告，稱受人工智慧（AI）需求的快速擴大，2026 年全球半導體市場規模預測激增近 90%，市場規模將突破 1.5 兆美元。報告預估，2026 年全球半導體市場規模較 2025 年增長近 90%，達到 1.5 兆美元，預計 2027 年增長 26.6%，市場規模進一步升至 1.914 兆美元。
美股雷達
博通 (Broadcom)(AVGO-US) 周三 (3 日) 盤後公布 2026 會計年度第二季財報，整體獲利優於市場預期，但營收略低於預估，加上執行長陳福陽未調高全年人工智慧 (AI) 晶片銷售目標，導致股價在盤後交易重挫。截至發稿，跌約 13%。
《MarketWatch》報導，邁威爾科技 (Marvell Technology)(MRVL-US) 股價正經歷 25 年來少見的強勁漲勢。該公司周三 (3 日) 上漲 3.7%，過去五個交易日累計大漲 51.8%。根據道瓊市場數據，這是 2021 年 10 月 4 日以來最佳的五日表現。
美股雷達
摩根士丹利最新報告警示，AI 正引爆席捲全球的「晶片通膨」（Chipflation）。大摩分析師劉紘維（Dylan Liu）指出，這並非短期的供需波動，而是記憶體暴漲與極度稀缺所引發的跨產業系統性風險，代表數位經濟的核心關鍵晶片正被全面重新定價。
博通 (AVGO-US) 即將公布最新財報，在人工智慧 (AI) 熱潮推動下，該公司股價近四個交易日暴漲，市值增加超過 2,800 億美元。然而，在股價已大幅上漲後，市場開始關注這家 AI 晶片與網通晶片大廠是否仍有足夠成長動能支撐進一步上攻。
美股雷達
微軟 (MSFT-US) 年度開發者大會 Build 2026 被外界視為微軟向外界宣示「我不只是 OpenAI 的雲端服務商」的關鍵時刻。從自研 AI 模型、本地端算力裝置，到企業治理平台，微軟端出一整套完整生態，試圖將 AI 產業的主導權從模型公司手中，拉回平台業者。
一手情報
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，NVIDIA 最新財報出爐，再度為全球 AI 產業注入強勁動能。樓克望指出，AI 資本支出正進入高速擴張階段，預估至 2030 年全球 AI 基礎設施支出規模將達 3 至 4 兆美元，顯示 AI 產業仍處於長線成長初期，相關商機持續擴大。
隨著人工智慧（AI）帶動記憶體晶片需求持續飆升，美光科技 (MU-US) 今年以來股價表現驚人。然而，市場普遍認為，這波漲勢可能還未結束，財報後股價或進一步上漲。根據《The Motley Fool》報導，美光將於 6 月 24 日公布 2026 會計年度第三季（截至 5 月 31 日左右）財報，市場對本次財報預期極高，如果美光的表現遠超預期，股價可能在財報發布後出現一波上漲。
華為 (Huawei) 近日高調提出「韜定律」(Tau Law)，宣稱可透過先進晶片堆疊技術，開創一條不同於摩爾定律 (Moore's Law) 的新發展路徑。然而，多位半導體分析人士認為，華為最新技術成果雖展現中國工程實力，卻也反映中國在美國出口管制下，短期內仍難突破極紫外光 (EUV) 微影設備限制，與全球領先晶片製造商之間的差距恐將持續存在。
美股雷達
安謀 (ARM-US) 執行長哈斯 (Rene Haas) 周二 (2 日) 表示，由於中央處理器 (CPU) 用途廣泛，且難以明確區分哪些產品專門用於人工智慧 (AI) 運算，美國若試圖禁止 AI CPU 出口至中國，執行難度將遠高於目前對 AI 晶片的出口管制措施。
在人工智慧（AI）熱潮持續推動半導體產業重估之際，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳一句話點燃市場情緒，使美國晶片製造商邁威爾科技 (MRVL-US) 股價週二（2 日）盤前交易暴漲逾 24%。根據《路透》報導，黃仁勳與邁威爾科技執行長 Matt Murphy 週二在台北 Computex 週活動中共同發表談話。
根據彭博調查的資料，中國至少七所與軍方及國防產業關係密切的大學，正試圖取得輝達 (NVDA-US)H200 人工智慧(AI) 晶片的使用權，也就是目前美國迄今允許銷往中國的最強 AI 處理器。報導指出，其中兩所機構——北京航空航天大學與西北工業大學——同屬中國所謂「國防七子」，長期為解放軍與國防體系培育人才與提供技術支援，並已被美國商務部列入出口管制黑名單。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）算力需求持續膨脹，半導體產業的競爭焦點已悄然從製程微縮轉移至封裝與系統整合能力。摩根士丹利最新報告指出，2030 年全球 AI 半導體市場規模將達 7,530 億美元，先進封裝技術已從配套環節躍升為決定 AI 晶片性能與成本的核心關鍵。
美股雷達
《MarketWatch》報導，美光 (Micron)(MU-US) 股價在市場看好其受惠人工智慧 (AI) 趨勢的帶動下，首次收盤站上 1,000 美元大關。Stifel 分析師 Brian Chin 周一 (1 日) 表示，美光可能成為輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 最新跨足個人電腦 (PC) 晶片市場、推出 RTX Spark 產品的重要受惠者之一。
《路透》報導，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳周二 (2 日) 表示，隨著人工智慧 (AI) 需求持續蓬勃發展，公司擁有足夠的供應能力，可支撐中央處理器 (CPU) 與圖形處理器 (GPU) 業務的強勁成長。黃仁勳是在台北國際電腦展 (Computex) 期間舉行的輝達 GTC 記者會上發表上述言論。
美股雷達
一段美國總統川普讚揚 IBM(IBM-US) 執行長的舊影片在社群媒體上重新瘋傳，加上近期一連串重磅利多消息交疊發酵，推動 IBM 股價一舉衝上歷史新高。週一（1 日）美股盤前，IBM 股價一度狂飆逾 15%，開盤後盤初曾漲近 9%，盤中股價曾逼近 328 美元、創歷史新高，最終收漲 7.60%，收於 320.42 美元。