晶片
美股雷達
根據英國《金融時報》(FT) 周四 (24 日) 引述合約文件、公司申報資料與多位知情人士報導指出，儘管美國政府近期加嚴晶片出口限制，仍有價值逾 10 億美元的輝達 (NVDA-US) 先進人工智慧 (AI) 晶片在三個月內流入中國市場，並出現在中國活躍的美國晶片黑市中。
根據《華爾街日報》(WSJ)周四 (24 日) 報導，美國總統川普日前在華府科技產業活動中公布「人工智慧行動計畫」(AI Action Plan)，獲得晶片巨擘輝達 (NVDA-US) 與超微 (AMD-US) 執行長一致支持，兩位業界領袖公開讚揚白宮推動 AI 產業發展的決心，認為此舉將有助於強化美國在全球 AI 競賽中的領導地位。
科技
日本晶片製造商 Rapidus 近日宣布成功試產先進 2 奈米晶片，預計於 2027 年正式進入量產階段。此消息在全球半導體產業投下震撼彈，可能打破台積電和三星長期以來在先進製程領域的壟斷局面。Rapidus 的快速崛起引發外界好奇，因為日本在晶片製程領域曾一度落後，甚至難以量產 40 奈米晶片。
行政院長卓榮泰今（24）日在行政院會聽取國科會「晶片驅動產業創新再升級 - 生醫與農業領域推動成果」報告後表示， 「晶創台灣方案」是推動賴清德總統「人工智慧島」與「健康台灣」國政願景重要的關鍵基礎，透過晶片與 AI 關鍵技術，驅動產業創新及普惠應用，他並責成各部會以「台灣 + 1」的模式積極與世界鏈結，目前該方案參與已有 59 家電子、生技、醫材及農業、模具等傳統業者加入。
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美國總統川普在華府 AI 高峰會上公開表示，他曾考慮對全球最具價值的科技公司輝達 (NVDA-US) 進行拆分，以期促進 AI 晶片市場競爭。然而，在了解輝達在產業中的絕對領先地位後，川普改變了主意，並轉而對其執行長黃仁勳大加讚賞。川普透露，他起初甚至不認識輝達這家「AI 晶片巨頭」，但在得知其市場占有率「高達 100%」後，曾想「拆分」它。
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路透報導，川普政府周三 (23 日) 建議實施出口管制，驗證先進人工智慧 (AI) 晶片的所在位置，此舉措獲得兩黨議員的讚賞。這是川普政府周三「AI 行動計畫」揭露的遠大藍圖之一，目的在增加對盟國的 AI 軟硬體出口，並放關美國環境法規，以加速新建 AI 資料中心。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/07/23）野村腳勤觀點：產業供需 > 關稅風險隨著關稅大限 8/1 的逼近，投資人對台灣即將出爐的對等關稅稅率相當在意，甚至比我們的重視度還來得高。當然這不表示野村不在意對等關稅或之後的半導體關稅，而是所有國家對美談判皆處於被動角色，過多的臆測對投資實質助益其實有限，因此我們更關注的是，台灣企業對潛在的關稅衝擊做了哪些準備，這些工作又是否足夠完善。
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超微 (AMD-US) 執行長蘇姿丰 (Lisa Su) 表示，她的公司向台積電 (TSM-US) 採購的晶片，美國廠硬是比台灣廠同款的貴了 5-20%，但是仍有買單的道理。蘇姿丰周三 (23 日) 接受彭博電視採訪，她表示，雖然台積電亞利桑那廠的晶片比台廠同款貴了「超過 5% 但少於 20%」，但貴得卻很值得，因為台積電正在推動晶片供應多元化，這會減少整個產業再次經歷疫情期間的供應鏈中斷問題。
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據《彭博》周三 (23 日) 引述投資人文件報導，美國億萬富豪馬斯克 (Elon Musk) 旗下的腦機介面公司 Neuralink 計劃每年為 2 萬人植入晶片，並在 2031 年前實現年營收至少 10 億美元的目標。報導指出，該公司目標是在未來六年內營運五間大型診所，並推出三款腦機裝置，分別為用於腦部與機器溝通的 Telepathy、致力於恢復視力的 Blindsight、以及治療顫抖與帕金森氏症 (Parkinson) 的 Deep。
美股雷達
《TechCrunch》23 日報導，川普政府希望美國的人工智慧 (AI) 技術在全球都能被視為產業領導者，但同時也不願意讓這項優勢落入中國等外國對手手中。要在這兩者間取得平衡，顯然不是一件容易的事。從川普政府週三發布的《AI 行動計畫》(AI Action Plan) 來看，川普政府仍在尋找最合適的路徑，以實現這些目標。
歐亞股
《路透》周三 (23 日) 援引知情人士消息報導，日本科技與娛樂巨擘索尼集團 (Sony Group) 正尋求出售旗下「Sony Semiconductor Israel」部門，該業務專注於行動連網裝置的晶片組，年營收約 8,000 萬美元，估值可達近 3 億美元。
國際政經
川普政府周三 (23 日) 發布一項人工智慧 (AI) 政策藍圖，提出大幅鬆綁監管、擴充資料中心能源供應，並強化出口管制與基礎建設，試圖鞏固美國在全球 AI 競賽中的領先地位。川普表示，這是「確保國家安全的關鍵手段」，並強調美國必須「毫無爭議地主導全球科技」。
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半導體業風向球德州儀器 (Texas Instruments)(TXN-US) 周二 (22 日) 盤後重挫近 12%，儘管第 2 季財報表現不俗，但第 3 季財測未讓市場驚豔，加上高層在財報電話會議中的發言難以讓分析師樂觀，令投資人擔憂關稅帶來的需求恐怕持續不久。
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根據《華爾街日報》(WSJ) 周二 (22 日) 援引知情人士消息報導，美國電動車龍頭特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克正試圖再籌資 120 億美元，為旗下人工智慧 (AI) 新創 xAI 取得更多輝達 (NVDA-US) 晶片、興建新一代資料中心，力拚在 AI 軍備競賽中迎頭趕上對手。
科技
南韓 AI 晶片新創公司 FuriosaAI 近日與 LG AI Research 建立重要合作夥伴關係，此舉被視為全球 AI 運算格局的關鍵轉變。這項合作凸顯了專用 AI 硬體在推動各領域創新中的日益重要性。在達成此里程碑前，FuriosaAI 戰略性地拒絕了 Meta 高達 8 億美元的收購要約，選擇保持獨立。
基金
通膨優於預期，降息兩碼信心減美國 6 月 CPI (消費者物價指數) 年增 2.7%(略高於市場預期)、核心 CPI 年增 2.9%(符合市場預期)，關稅對通膨的傳導僅初步顯現，暫時沒有看到因為關稅而失控上升的趨勢。目前通膨仍呈現溫和上升的趨勢，令市場對今年降二碼或者更多的預期降溫，反而對今年至少降息一碼的信心逐漸增強。
基金
台積電法說會公布第 2 季營收約新台幣 9,337.9 億元，稅後淨利 3,982.7 億元，EPS 15.36 元，創單季新高，受惠於 AI 需求強勁與高效能運算需求支撐成長，全年營收與獲利展望持續樂觀，加上市場持續反應輝達及超微 AI 晶片將恢復供貨中國市場，加權指數在台積電領漲下，往 24,000 點大關挑戰。
美股雷達
據《Investopedia》報導，安謀控股 (Arm Holdings)(ARM-US) 周一 (21 日) 股價勁揚，富國銀行 (Wells Fargo) 分析師在該晶片設計公司於下周財報公布前，上調對該股的目標價。該行分析師將安謀目標價從 145 美元上調至 175 美元，遠高於 Visible Alpha 追蹤分析師平均預估的約 143 美元。
美股雷達
晶片製造商恩智浦 (NXP Semiconductor)(NXPI-US) 公布財報，第 2 季營收下滑 6%，本季 (第 3 季) 財測雖然略勝華爾街平均預測，但未能滿足投資人的高昂期待，導致周一 (21 日) 盤後股價下跌逾 5%。Q2 財報關鍵數字 vs 分析師預估EPS：2.72 美元 vs 2.68 美元營收：29.3 億美元 vs 29 億美元恩智浦上季營收下滑 6.4% 至 29.3 億美元，略勝於 LSEG 訪調分析師預估的 29 億美元。
美股雷達
根據《The Information》週六（19 日）報導，美國晶片巨頭輝達 (NVDA-US) 已告知中國客戶，其 H20 人工智慧（AI）晶片供應量有限。H20 為目前美國允許輝達對中國出口的最高階 AI 晶片。報導引述兩位知情人士指出，美國政府於 4 月下令禁止 H20 晶片出口至中國，使輝達被迫取消原先的客戶訂單，並撤銷在晶片代工大廠台積電 (2330-TW) 的製造產能預約。