晶片
歐亞股
由 Andrew Tilton 領銜的高盛 (GoldmanSachs) 經濟學家團隊指出，台灣與南韓受人工智慧 (AI) 驅動的晶片熱潮影響，經常帳順差創下歷史新高，進而被迫在今年稍晚升息。高盛預期，台灣央行則預計在第 2 季、第 4 季分別調升利率 1.25 個基點 (半碼)，南韓央行將在第 3 季、第 4 季各升息 25 個基點 (1 碼)。
台股新聞
多名分析師表示，美國與台灣近日達成的一項旨在擴大美國境內晶片產能的協議，短期內不太可能讓美國完全擺脫對台灣最先進半導體的依賴，使所謂的「矽盾」目前仍大致維持不變。根據《CNBC》報導，隨著台灣與美國敲定貿易協議，美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）表示，美方的目標是將台灣整體半導體供應鏈的 40% 引進美國。
科技
根據《彭博》周二 (20 日) 報導，人工智慧 (AI) 新創公司 Anthropic 執行長阿莫戴 (Dario Amodei) 表示，美國若允許將先進 AI 晶片出售給中國，將是一項「極為重大的錯誤」，並形容此舉在國安層面上的風險，「就像把核武賣給北韓一樣」。
美股雷達
《巴隆週刊》報導指出，近期全球股市出現了一個令人驚嘆的現象：大量股票的走勢圖不再是平緩的波動，而是呈現出近乎垂直的「拋物線式」直線上漲。這股被市場戲稱為「垂直奇觀」的熱潮，背後主要由兩股巨大的轉型力量推動：人工智慧（AI）技術的典範轉移，以及全球政治政策環境的劇烈重塑。
美股雷達
記憶體晶片的價格走勢，正快速脫離一般消費電子市場的理解範疇。隨著人工智慧（AI）資料中心需求全面爆發，全球記憶體市場正經歷一場前所未見的價格狂飆。根據市調機構 Counterpoint Research 報告，記憶體價格在 2025 年第四季已大幅上漲 50%，預計到 2026 年第一季底，仍將再上漲 40% 至 50%。
歐亞股
三星電子（Samsung Electronics）的晶圓代工業務在經歷去年的低迷後，正迎來顯著的復甦曙光。隨著尖端製程與核心成熟製程的晶圓投入量持續增加，預計今年上半年的平均產能利用率將達到約 60%，相較於去年下半年的 50% 谷底，展現出強勁的爬升勢頭，這也意味著該部門的虧損規模有望進一步縮減。
台股新聞
全球最大先進晶片代工廠台積電 (2330-TW) 長期以來一直在評估擴大海外布局的必要性，如今，這個「美國時刻」似乎正式到來。不過，專家認為，台灣的地位在短期內仍不太可能被取代。根據《華爾街日報》（WSJ）報導，台積電高層多年來都持續討論走出台灣的戰略考量，主要原因包括貼近關鍵客戶如輝達 (NVDA-US) 與蘋果 (AAPL-US) ，以及降低中國可能對台灣動武所帶來的地緣政治風險。
美股雷達
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克（Elon Musk）近日拋出震撼業界的構想，宣稱特斯拉未來的 AI 晶片 將以「每九個月一代」的速度推進，企圖在 AI 處理器競賽中加速追趕超微半導體 (AMD-US) ，甚至挑戰市場龍頭輝達 (NVDA-US) 。
鉅亨新視界
美國 12 月非農就業新增 5 萬人，低於市場預估，但失業率降至 4.4%，顯示勞動市場並未快速惡化、企業「慢招慢裁」的態勢延續。最新 CME 期貨顯示，今年降息預期維持兩碼，寬鬆預期持續支撐近期風險性資產表現；同時，美國第三季 GDP 年化季增率達 4.3%，主要動能來自民間消費，基本面韌性仍在，整體數據均指向「溫和降溫、不失韌性」的就業與成長路徑。
美股雷達
市調機構 Counterpoint Research 最新數據顯示，儘管關鍵記憶體晶片短缺情況持續惡化，蘋果 (AAPL-US) 仍在聖誕假期季度憑藉 iPhone 出貨量年增 28%，成功重返中國智慧手機市場市占龍頭。根據《彭博》報導，Counterpoint 指出，iPhone 17 系列強力吸引消費者，使蘋果手機在 12 月當季的出貨占比達到五分之一。
鉅亨新視界
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/01/14）野村腳勤觀點：產業 K 型分化持續若是將 AI 供應鏈比喻成高速公路，車流量取決於最窄的路段，即使前段再寬敞，若關鍵產能不足，整體流速仍會受限。目前，T-Glass、CoWoS、記憶體三大關鍵產能持續吃緊，這決定了 2026 年 AI 基礎建設擴張的速度，也是產業呈現 K 型分化的主要原因：無論 CSP 的 CAPEX 喊得多高、增速再快，現實面仍將受制於產能瓶頸，提高了 AI 伺服器及相關供應鏈出貨不如預期的風險；相較之下，短板供應鏈與掌握料源的玩家具備更高確定性，將在 AI 行情中佔據主導優勢。
美股雷達
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克表示，在旗下新一代人工智慧（AI）晶片 AI5 的設計取得進展後，公司將重啟先前一度喊停的 Dojo3 計畫。根據《彭博》報導，馬斯克近日在社群平台 X 發文指出，隨著 AI5 晶片設計進度良好，特斯拉將恢復 Dojo3 專案的相關工作。
科技
在追求半導體效能極限的道路上，「熱」始終是看不見卻最致命的瓶頸。如何將不同半導體材料高效整合，讓它們在高溫高壓下仍穩定協作，是困擾學界與產業界近二十年的難題。中國西安電子科技大學周弘教授表示，這是讓新材料「聽話」長在一起的挑戰。如今，由郝躍院士與張進成教授領銜的西電科研團隊，在這一核心領域取得歷史性突破，成功將混亂的界面轉化為原子級平整的單晶薄膜，為晶片內部構建起「散熱高速公路」。
美股雷達
特斯拉 (TSLA-US) 執行長馬斯克在社群平台 X 發文表示，特斯拉的全自動駕駛系統用 AI5 晶片設計已接近完成，並已著手展開下一代 AI6 晶片的早期開發工作。他並指出，特斯拉未來各代晶片設計的目標，是將設計週期控制在 9 個月左右。
美股雷達
英特爾 (INTC-US) 股價在年初大幅走揚，顯示投資人對其重新吸引晶圓代工客戶、回歸人工智慧（AI）相關領域的前景愈來愈樂觀。這家晶片製造商在 2024 年一度被視為錯失 AI 浪潮，但如今市場氣氛似乎已明顯翻轉。在 2025 年股價累計大漲 84% 後，英特爾於 2026 年開年再上漲 31%，成為標普 500 指數中表現第三佳的成分股，股價也逼近兩年高點。
歐亞股
ClearBridge Investments 新興市場股票基金經理人 Divya Mathur 指出，隨著人工智慧（AI）持續推升晶片需求，記憶體類股正成為未來十年最具吸引力的投資標的之一。根據《彭博》彙編的數據，Mathur 聯合管理的 14 億美元規模基金 ClearBridge SMASh Series EM Fund 在過去一年表現擊敗 97% 的同類型基金，而其核心邏輯就於重倉記憶體晶片龍頭。
歐亞股
南韓產業通商資源部長官呂翰九週六（17 日）表示，美國宣布對部分先進運算晶片課徵 25% 關稅，短期內對南韓晶片產業的實質影響仍屬有限，但後續發展仍需審慎觀察。根據《路透》報導，呂翰九指出，目前美國公布的第一波關稅措施，主要針對輝達 (NVDA-US) 與超微半導體 (AMD-US) 等企業生產的高階 AI 晶片，尚未涵蓋南韓企業主要出口至美國市場的記憶體晶片，因此短期衝擊相對可控。
美股雷達
英國《金融時報》週五 (16 日) 報導指出，在中國海關阻擋輝達 (NVDA-US) 最新獲准出口的 H200 人工智慧晶片進入中國後，相關零組件供應商已暫停 H200 的生產。報導引述兩名知情人士說法稱，這項突如其來的通關受阻，已迫使供應鏈端踩下煞車鍵，對輝達 H200 晶片的出貨與後續產能安排帶來不確定性。
美股雷達
據《CNBC》報導，華爾街投行 Jefferies 在周四 (15 日) 的研究報告中重申對輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 股票的買進評級，並將目標價由 250 美元上調至 275 美元。輝達股價周五收盤下跌 0.47%，至每股 186.10 美元。
美股雷達
根據《彭博》周五 (16 日) 報導，摩根士丹利 (MS-US) 看好荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾 (ASML-US) 的長線成長動能，在最樂觀情境下，艾司摩爾股價仍有高達 70% 的上漲空間，主因在於晶片製造商為因應人工智慧 (AI) 需求持續擴張，相關資本支出動能未見降溫。