日本央行
美股雷達
日元周五(18日)在日本央行升息後一度重貶，跌至接近1美元兌158日元，但《日本經濟新聞》報導，日本央行向市場人士詢問匯率水準後，日元跌幅收斂。市場通常將這類「匯率詢價」視為官方可能干預匯市的前兆，但目前尚無當局實際進場的消息。紐約時間下午1時20分左右，日元報1美元兌156.70日元，仍貶值0.5%，但已收復盤中最多1.3%的跌幅。
外匯
日本央行總裁植田和男周五(18日)在記者會上，傳達出對於升息更為積極的鷹派姿態，然而日元不僅未能止跌，跌勢反倒進一步擴大。分析師指出，主因是植田的說法未讓投資者理解及滿意。日本外匯市場周五傍晚，日元兌美元匯率一度跌至157區間後段，較紐約市場收盤時的跌幅達1.2%。
基金
日本央行今(18)日宣布升息1碼（25個基點），象徵日本逐步告別長達30年的通縮陰霾，邁入經濟與利率正常化的新階段。資產管理巨頭貝萊德（BlackRock）全球固定收益亞太區主管Navin Saigal表態指出，此次升息應視為日本經濟回歸常態，而非轉向貨幣緊縮；隨著全球央行政策路徑分化，亞太地區及日本的固定收益市場正展現出極具吸引力的長線收益機會。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)近幾個月持續向日本政府施壓，要求東京控制大規模財政支出、讓日本央行加快升息，以遏制日元疲弱與通膨壓力。路透引述3名知情人士指出，當日本財務大臣片山皐月(Satsuki Katayama)今年6月22日致電貝森特，希望美國協助支撐大幅走貶的日元時，貝森特反而要求日本先處理財政政策問題，並避免貨幣與財政政策相互矛盾。
國際政經
日本央行(BOJ)公布最新利率決議前夕，外匯策略師普遍預期「升息容易、表態難鷹」，日元短線偏向貶值。掉期市場數據幾乎完全計入升息1碼，焦點轉向BOJ總裁植田和男記者會對後續節奏的指引。日元在今日亞洲匯市早盤小貶約0.1%至156.15。富國銀行策略師Chidu Narayanan表示，BOJ要達到甚至超越市場鷹派預期「門檻很高」，會議結果若僅兌現升息、不明示連續緊縮，風險傾向偏鴿，建議做空日元。
國際政經
日本央行(BOJ)預計周五(18日)將政策利率由1%上調25個基點至1.25%, 創下1995年以來最高水準, 也是3個月來首次升息。市場同時關注總裁植田和男會後記者會, 尋找央行未來升息時程與幅度的線索。這次升息若如預期落實, 將是日本央行進一步退出長達數十年超寬鬆貨幣政策的重要一步。
外匯
美國聯準會周三(16日)升息，並預估明年年中前將再升息三次，導致美日利差持續擴大，重挫日元走勢。儘管日本央行(BOJ)預計於周五升息，但市場警告，若官方未能釋出明確的緊縮訊號，日元恐將進一步受挫。在聯準會決議後，美元兌日元一度貶至 156.42。
國際政經
聯準會(Fed)週三(16日)宣布將聯邦基金利率目標區間升息1碼至3.75%-4%，為2023年7月以來首見且釋出進一步緊縮訊號，市場已將明年年中前再升息3次納入預期，對此專家認為Fed最新舉措將讓週五(19日)日本央行(BOJ)升息支撐日元面臨更高門檻。
歐亞股
日本央行(BOJ)預料將在周五(18日)結束為期兩天的貨幣政策會議後升息1碼，把政策利率由1%提高至1.25%，創31年來最高水準。這將是BOJ相隔3個月再度升息，反映油價、日元疲弱及進口成本上升帶來的通膨壓力，也象徵日本進一步告別延續數十年的超低利率環境。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周二(15日)表示，美國7月底與日本聯手干預匯市時，只動用「象徵性」資金買進日元，但這項行動符合美國利益，不僅有利美國出口，也可避免日本為支撐日元而出售美國資產。貝森特在眾議院金融服務委員會聽證會上表示，日元走強有利美國出口，也代表日本政府不必出售美國資產籌措干預匯市所需資金。
國際政經
在美國財長貝森特連番施壓、日元偏軟與物價續漲下，日本央行(BOJ)本周五(18日)料將升息1碼，若成真將是不到10個月三度升息，創1990年來最快升息速度。1990年，日本一年四度大幅升息重創東證一部指數，揭開長期停滯序幕，而當前日本經濟溫和，風險則集中於匯市與債市。
外匯
根據周一(14日)公布的會議紀錄顯示，一位日本央行官員指出，受進口成本上升和匯率波動衝擊影響，日本通膨率急劇攀升，這顯示在貨幣政策決策時，必須將此類價格波動因素納入考量。上述言論出自日本央行5月主辦的貨幣政策會議。日本央行已於6月將政策利率調升至 1% 的31年新高，並預計在本周再度升息，以因應日益嚴峻的通膨壓力。
美股雷達
全球市場本週將迎來央行超級週，聯準會(Fed)、日本銀行(BOJ)及英國央行(BOE)將接連公布利率決策。其中，美國通膨與就業數據雙雙偏強，使Fed升息1碼(25個基點)機率突破八成；日銀也可能將利率調升至1.25%。在美國10年期公債殖利率逼近5%、油價一度突破每桶100美元之際，央行是否釋出持續緊縮訊號，將左右美股、債市與匯市走勢。
外匯
市場對日本央行貨幣政策正常化的預期顯著提速。多數訊息指出，日本央行於9月18日會議將政策利率由1%調升25個基點至1.25%已幾成定局，利率水準將創下31年來新高。彭博最新調查顯示，受訪的52位經濟學家全數預期9月升息，且約93%認為最遲明年1月會再度升息；預估升息步調將加快至「每季一次」的比例顯著攀升至46%，遠高於先前主流的「每半年一次」。
國際政經
日本央行最新公布數據顯示，日本8月批發物價指數(PPI)持續處於高位，年增率超出市場預期，顯示通膨壓力居高不下，進一步鞏固了日本央行於本月升息的合理性。根據日本央行資料，8月批發物價指數較去年同期上漲7.6%，高於市場預期的7.4%，僅較7月修正後的7.7%(自2023年2月以來新高)略微放緩。
歐亞股
日元近期升至7個月高點，市場開始關注，長年支撐全球金融市場的「日元套利交易」是否正走向終點。隨著投資人預期日銀(日本央行/BOJ)最快可能在下周會議加速升息，借入低利日元、轉投資高收益資產的策略正面臨考驗。所謂套利交易，是借入日元等低利率貨幣，再兌換成美元、墨西哥披索、紐西蘭元或其他新興市場貨幣，投資當地債券或金融工具。
國際政經
美國財長貝森特周二(8日)在一場公開活動中再度口頭干預日元，市場已精準看出其背後意圖是想穩定美債市場，但分析人士提醒，日本國債殖利率近期飆升，或許才是美債面臨的真正風險。貝森特向日元空頭直言，他正力推日元升值，憑藉身份握有「內幕優勢」。貝森特說：「每當有人說財政部長是在冒險，我只想說這正是我夢寐以求的局面，我掌握着資訊不對稱的優勢。
國際政經
華爾街投行摩根士丹利(下稱大摩)最新表示，日元近期大幅升值，不太可能打亂新興市場廣受歡迎的套利交易。只要沒有其他因素推升整體市場波動，這類交易應足以承受日元升值帶來的衝擊。以全球外匯和新興市場策略主管James Lord為首的大摩團隊在一份報告寫道：「對套利交易而言，更重要的是整體匯市波動的變化、全球經濟成長及股市前景，以及開發中世界經濟體本身是否具備吸引力的基本面題材。
歐亞股
日銀(日本央行/BOJ)將於9月17日至18日召開決策會議，市場普遍預期將升息1碼(25個基點)，把政策利率從1%調高至1.25%。儘管部分投資人猜測日銀可能一次升息2碼，但知情人士透露，央行幾乎沒有意願採取如此激進的行動，反而傾向「小步快走」，避免為壓制眼前通膨而引爆更大的市場震盪。
歐亞股
日本內閣府周二(8日)公布數據顯示，日本第二季經濟復甦力道較初估更為強勁。第二季實質GDP折合年率增長1.4%，優於先前預測的1.1%與初估的1.1%。在季增率方面，第二季實質GDP較前一季成長0.4%，優於預期的0.3%。此一強勁數據與顯著增長的薪資，強化了市場對於日本央行將於9月18日政策會議上升息的預期。