投資
美股雷達
輝達(NVDA-US) 市值衝上5.4兆美元，並透過規模達1兆美元的交易協助AI業者採購GPU，因而被稱為「AI銀行」，也引發市場對AI泡沫的疑慮。不過，《經濟學人》指出，輝達擁有強勁現金流與資產負債表，加上AI需求正逐步轉化為實際營收，與2000年網路泡沫仍存在關鍵差異。
美股雷達
人工智慧（AI）資本支出狂潮正引發債市信用風險警戒。標普預估六大科技巨頭至2030年資本支出將突破7兆美元，但AI投資回報仍缺乏量化數據，亞馬遜(AMZN-US) 、甲骨文(ORCL-US) 更面臨降評壓力。當市場仍在爭論科技巨頭大舉投入 AI 的資本支出是否過度時，債券市場已開始從信用風險角度重新評估這場AI基礎建設投資熱潮。
A股
中國社群媒體巨擘字節跳動(ByteDance)已獲得近30家銀行提供的296億美元貸款，顯示在公司積極投入人工智慧(AI)之際，金融機構對其發展前景與信用能力抱持高度信心。《路透》周五(4日)引述三名直接知情人士報導，這筆貸款是今年亞洲第二大聯貸案，僅次於軟銀集團3月為擴大投資OpenAI而籌得的400億美元，也凸顯AI產業資本需求持續攀升，卻未減弱銀行的放貸意願。
基金
AI浪潮持續重塑全球經濟與台股格局，在AI投資動能延續之際，關稅、利率與地緣政治等變數也同步牽動市場。面對成長機會與風險交織，投資人如何掌握總經趨勢、辨識真正具備獲利動能的產業，成為布局台股的重要課題。對此，鉅亨網攜手野村投信舉辦「AI浪潮新紀元—掌握總經趨勢、見證群山護國」北中南巡迴講座，邀請主持人盧燕俐、台灣經濟研究院董事長吳中書、野村投信國內股票部資深協理謝文雄，從全球經濟、台灣產業到AI供應鏈，解析台股投資契機。
美股雷達
《路透社》報導，南韓一名政府官員周五(4日)告訴記者，南韓與美國目前正就在美國的半導體投資進行討論，這是兩國更廣泛雙邊談判的一部分。這名總統府官員是在回應記者提問時作出上述表示。記者問及，美國商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)所提出的晶片關稅計畫，是否正影響兩國目前進行中的投資談判。
美股雷達
美國公債近期遭遇拋售，殖利率持續走高，除了政府債務與財政赤字疑慮外，市場也開始關注一項較少為人所知的理論性指標「自然利率」(R-star)。投資人押注，隨著人工智慧(AI)投資熱潮與美國政府大舉舉債推升資金需求，自然利率可能已結構性上升，意味美國利率未來恐怕難以回到過去的低檔。
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/09/02）野村腳勤觀點：雙重供給瓶頸支撐運價全球兩大航運要道目前均面臨供給瓶頸：蘇伊士運河受到紅海局勢干擾，巴拿馬運河則受乾旱與聖嬰現象影響，船舶通行量已降至接近2023年的低檔水準。
台股新聞
人工智慧（AI）熱潮持續推升全球資料中心建置需求，市場焦點雖多集中在輝達(NVDA-US) 等AI晶片大廠，但隨著電力供應與散熱成為資料中心擴建的關鍵瓶頸，變壓器、電力設備及冷卻系統供應商也逐漸成為這波AI基礎建設投資的受惠者。根據《路透》報導，麥肯錫（McKinsey）預估，到2030年全球資料中心投資規模將接近7兆美元；輝達上週也表示，預期AI支出未來數年仍將維持強勁。
美股雷達
波克夏海瑟威(BRK.A-US)(BRK.B-US)執行長阿貝爾(Greg Abel)周三(2日)表示，日本公債殖利率升至數十年高點，目前尚未對波克夏持股的日本五大商社構成根本性挑戰。公司仍看好相關投資的長期價值，並將視情況繼續發行日元債券籌資。
國際政經
2026年09月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ Snowflake今年股價上漲46%，AI題材與五月財報驚喜帶動估值快速修復，但即將公布的財政年度第二季財報，將檢驗這波漲勢是否有基本面支撐。公司提供企業資料儲存與分析服務，採用依實際儲存及運算用量計費的模式，相較依使用席次收費的軟體業者，較不容易被AI代理人直接取代。
美股雷達
2026年09月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 博通Broadcom(AVGO-US)即將公布第三季財報，市場焦點已從AI晶片能否維持高成長，轉向成長能否支撐估值。華爾街預估第三季營收292億美元，年增率83%，調整後每股盈餘3.22美元，年增率90%。
國際政經
2026年09月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI資料中心競賽正從比拚算力，轉向以股權、租約與擔保共同支撐的資本戰。軟銀旗下SB Energy為爭取OpenAI成為租戶，向其發行估值約55億美元權證，並準備最快本週公開IPO文件，目標募資50億至70億美元。
台股新聞
AI需求持續推升半導體先進製程與先進封裝投資，東京威力科創(TEL)台灣總裁仲間誠二今(2)日表示，即便美日擴大投資半導體，但台灣仍是全球半導體產業重要的市場與關鍵樞紐，TEL未來將持續投資台灣；另一方面，先進封裝成長速度明顯快於晶圓前段製程，TEL本會計年度先進封裝相關業績預估年增逾70%，是公司積極布局的重點領域。
專家觀點
一、盤勢結構：9月開門強攻，47K關卡近在眼前台股9月首日展現強勁多頭氣勢，終場大漲820點至46,948點，重新站穩10日線、月線及季線，成交值約1.08兆元，指數正式逼近47K整數關卡。三大法人同步大舉回補，外資買超267.08億元、投信131.02億元、自營商163.30億元，合計買超561.39億元，顯示法人資金態度明顯偏多。
美股雷達
人工智慧（AI）新創Anthropic持續擴大運算資源，據知情人士透露，該公司已與獲輝達(NVDA-US) 支持的雲端服務商Lambda達成一項350億美元的運算合作協議。根據《彭博》報導，知情人士表示，基礎設施公司Hut 8 (HUT-US) 正負責開發這項計畫涉及的德州資料中心。
國際政經
川普政府與委內瑞拉臨時領導人羅德里格斯（Delcy Rodriguez）達成協議，將委內瑞拉大部分石油儲量置於美國控制之下。分析人士指出，這項安排若能吸引更多資金投入，長期可能有助於穩定全球石油供應，但短期內對油價的實質影響恐相當有限。根據《巴隆周刊》報導，美國總統川普上週五（28日）晚間在Truth Social發文表示，美國政府與委內瑞拉達成的這項協議，讓美國「取得」該國650億桶石油儲量中的多數控制權。
黃金
黃金8月累計上漲約10%，有望創下今年1月以來最大單月漲幅。不過，相較年初黃金行情伴隨的高度投機熱潮，這一波衍生品市場顯得更為克制，投資人不再一味押注黃金直接上漲，而是轉向價差策略與奇異期權，以較低成本布局金價進一步走高。根據《彭博》報導，這波黃金行情的催化因素之一，是美國財政部長貝森特（Scott Bessent）宣布計畫將10年至30年期流通美國公債的購買規模「至少翻倍」。
美股雷達
根據《彭博》報導，輝達(NVDA-US)周一(31日)宣布，將斥資35億美元投資聯發科(2454-TW)，進一步深化與這家台灣晶片設計大廠的合作，藉此推動更多企業採用能夠接入輝達資料中心生態系的晶片與互連技術。根據兩家公司發布的聯合聲明，輝達將購買可轉換為聯發科股票的債券。
國際政經
2026年08月31日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI資料中心搶電戰升溫，準備借殼美股上市的Host Digital宣布，已為奧克拉荷馬州東北部既有資料中心簽下15年長約，涵蓋43MW關鍵IT負載，基本合約收入約12.5億美元；若全部續約選項執行，30年總值可達32億美元。
基金
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/08/26）野村腳勤觀點：Vera Rubin出貨放量，供應鏈迎成長動能輝達宣布Spectrum-X矽光子交換器正式進入量產階段，進一步提高Vera Rubin於第三季末啟動大規模出貨的能見度。