投資
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/08/12）野村腳勤觀點：不追逐轉單題材，聚焦台廠真正受惠環節關於市場盛傳美國擬限制中國光通訊產品出口，以現階段研判，中國供應商約占全球光收發模組（Optical Transceiver）六成產能，加上高速光模組認證時間長，若禁令反而拖慢美國資料中心建置，對美國而言並不划算；此外，光收發模組主要負責訊號傳輸，戰略敏感度不若GPU晶片，美國並沒有全面封鎖的急迫性，因此研判最終政策全面禁止的機率並不大。
美銀證券(Bank of America Securities)最新報告指出，美國大量年長勞工正逐步退出勞動力市場，這可能和股市大漲帶來的財富效應有關。55歲以上勞工的勞動參與率在疫情衝擊後始終未能完全恢復，近期更進一步下滑。2020年2月、也就是疫情正式宣告前夕，美國55歲以上勞工的勞動參與率為40.3%，到了2026年7月，進一步降至36.9%。
一手情報
過去由美國股市主導全球市場的格局，近年逐漸出現變化。在全球資金重新評估成長動能與評價水準的背景下，投資焦點正逐步擴展至台灣與日本兩大市場。台灣憑藉半導體供應鏈優勢及 AI 發展趨勢，持續展現成長動能；日本則受惠政策推動、企業治理改革與內需復甦，迎來價值重估機會。
人工智慧（AI）投資熱潮持續延燒，但市場觀察人士指出，投資人若想掌握下一波真正的獲利機會，應減少聚焦於已經上漲的標的，轉而思考十八個月後市場可能熱議的題材。分析人士並以記憶體類股為例，說明市場往往在趨勢明朗前忽視真正的機會所在。《MarketWatch》報導指出，2025 年初本波 AI 行情剛啟動時，市場資金幾乎全數集中於輝達 (NVDA-US) 、圖形處理器（GPU）及資料中心相關供應鏈。
南韓電池製造商三星 SDI 周二 (11 日) 宣布，將終止與通用汽車 (GM-US) 在美國印第安納州成立的電池合資協議，並買下通用汽車持有的 49.99% 股權。三星 SDI 指出，電動車需求成長不如預期，是雙方調整合作模式的主要原因，原規劃生產電動車電池的工廠，未來可能轉向供應快速成長的儲能系統 (ESS) 市場。
台股新聞
《鉅亨網》今 (11) 日舉辦「布局核心投資機會 掌握美股科技成長浪潮」論壇，邀請納斯達克首席經濟學家 Phil Mackintosh 與「JC 財經觀點」創辦人財女 Jenny 剖析全球經濟與美股投資趨勢。財女 Jenny 從實戰投資角度分析，指出當前美股已進入「大者恆大、強者恆強」的時代，投資人應透過「大、穩、賺錢」三大指標，精準捕捉 AI 科技革命帶來的財富重組契機。
針對輝達 (NVDA-US) 宣布帶動最多 5,000 億美元的外部資本投入，積極擴大人工智慧（AI）基礎建設布局，摩根士丹利 (MS-US) 分析指出，這項資本運作模式不僅有助於消除市場對 AI 產業「循環融資」的疑慮，也可能讓輝達藉由後續收益分成，開拓高毛利且可持續的長期收入管道。
聯準會（Fed）新任主席華許（Kevin Warsh）強調通膨目標只有 2%，但華爾街對未來通膨與美債風險的樂觀預期，可能低估了美國財政惡化的長期影響。從二戰後美國靠通膨消化高債務的歷史，到如今赤字與國債再度飆升，投資人恐怕得重新思考：如果未來通膨長期高於 2%，退休與投資規劃是否能撐得住。
一手情報
面對美國大選變數、全球氣候異常與各國貨幣政策交鋒，單一投資市場的波動風險正悄悄升溫。為協助投資人打造「抗震又靈活」的全天候資產防護網，凱基期貨積極擴充全球商品線，重磅上架涵蓋指數、農產品、貴金屬與能源四大板塊的期貨新合約。作為市場領導品牌，凱基期貨持續引進多元且低門檻的微型商品，讓各類型投資族群，皆能在瞬息萬變的國際行情中精準卡位。
美股雷達
華爾街長期質疑人工智慧（AI）相關投資是否能真正帶來實質報酬，如今摩根大通 (JPM-US) 給出了較為樂觀的答案，並於本週一（10 日）宣布調高標普 500 指數今年底目標價，因為 AI 投資報酬率逐漸浮現，讓市場對相關企業獲利前景更有信心。
台股新聞
上櫃烘焙原料廠德麥食品 (1264-TW) 成立以來最大單一投資擴充案啟動，德麥投資 16 億元興建新廠暨物流中心，預計 2028 年第二季正式投產，德麥新廠將導入乳製品加工及烘焙半成品產線，提升供應鏈效率與產能爲公司帶來成長動能。德麥的此一 16 億元的大規模投資案並於今 (11) 日舉行「廠辦新建工程上樑典禮」，由董事長林雪嬌與總經理吳文欽親自主持，代表工程進入重要里程碑。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/08/05）野村腳勤觀點：處置制度迎來優化，提升效率但不改投資紀律7 月台股經歷罕見的去槓桿風暴，也引發市場對現行處置制度的廣泛討論。證交所將自 8 月 10 日起調整相關規定，包括將一般處置期間由 10 個營業日縮短至 5 個營業日，並將撮合頻率加快至約每 2 分鐘一次。
美股雷達
人工智慧（AI）浪潮正把整個半導體產業推向一場前所未見的軍備競賽，而站上擂台的兩大要角台積電 (2330-TW) 與英特爾 (INTC-US) 手中的籌碼卻截然不同。一邊是靠實打實訂單撐腰的擴產計畫，另一邊則是向市場伸手要錢、賭一場尚未兌現的翻身仗。
美股雷達
半導體股重挫、公債殖利率居高不下、地緣政治風險未解，華爾街近來壞消息不斷，但資金流向說的卻是完全不同的故事。美股創新高之際，資金同步湧入高收益債與比特幣 ETF，推升美銀牛熊指標至 2021 年以來高點，市場情緒明顯升溫。上週，標普 500 指數改寫歷史新高，那斯達克 100 指數繳出近兩個月最亮眼的單週表現；同一時間，高收益債券基金單週吸金達 40 億美元、創下近兩年新高，比特幣相關 ETF 五個交易日內也淨流入 5 億美元。
美國股市上週五（7 日）出現一場罕見的類股對決。記憶體概念股全面走軟，光通訊供應鏈卻反向噴出，兩大陣營的表現差異之大，也讓一場「賣記憶體、買光通訊」的交易策略在週末投資圈掀起激辯。導火線是花旗證券分析師 Atif Malik 發布的最新報告。
曾因提出人工智慧（AI）末日衝擊預測而爆紅的市場研究機構 Citrini Research，如今將目光轉向資安產業，認為隨著 AI 代理（AI agent）技術快速普及，企業對資安防護的需求將大幅攀升，資安類股可望成為這波 AI 浪潮下的最大受惠者之一。
中美兩國近年競相投入天文數字的人工智慧（AI）建設資金，這股熱潮如今已具體反映在各地的經濟數據上，但受惠程度卻呈現明顯落差。美國雖是投資規模最大的國家, 實際拉抬經濟成長的效果卻相對有限；反倒是南韓、台灣、日本等半導體出口重鎮，短期內享受到遠超預期的成長紅利。
波克夏 (BRK.A-US、BRK.B-US) 週六（8 日）公布最新財報，第二季在股票投資組合帳面獲利大幅回升的帶動下，稅後淨利達到 256.67 億美元，較去年同期的 123.70 億美元成長逾一倍；上半年累計淨利 357.73 億美元，年增率約 111%。
美股雷達
人工智慧（AI）晶片龍頭輝達 (NVDA-US) 傳出將對電力基礎建設開發商 Lancium 挹注最高 30 億美元資金，這家公司正是德州「星際之門」（Stargate）資料中心園區的幕後推手。根據《The Information》報導，報導引述知情人士說法指出，輝達首波將投入 20 億美元，取得 Lancium 約 20% 股權。
人工智慧（AI）基礎建設的投資熱潮正以史無前例的速度席捲全球資本市場，但這股熱潮背後所潛藏的總體經濟風險，也逐漸浮上檯面。阿波羅資產管理（Apollo Management）首席經濟學家 Torsten Slok 近日分析指出，若干大型雲端服務業者的資本支出佔美國 GDP 比重，預估將從 2025 年的 1.4%，在短短兩、三年內躍升至 2027 至 2029 年間的約 3%，屆時規模將是 1990 年代末電信與光纖建設熱潮巔峰時期的兩倍以上。