基礎建設
ETF
美國電力告急！今年以來截至 4/9 止，美電力基建指數大漲 27.52%，大幅領先標普 500 的 -0.3% 與那斯達克指數的 -1.81%，顯示美 AI 硬體紅利股買氣強勁，電力基建股成 AI「硬投資」新亮點。新光美國電力基建 ETF (009805-TW) 10 日股價上漲 2.37%、收在 15.96 元，再創歷史新高，本周累計上漲 7.62%。
基金
中東局勢持續緊張，地緣政治風險日益攀升，在市場情緒不明朗之際，首源投資（First Sentier Investors）全球基建基金高級投資經理梁達鋒（Edmund Leung）今（31）日來台指出，投資人過去習慣將基礎建設視為如債券般的『防禦資產』，但在 AI 算力大爆發的今日，基建已轉型為具備『結構性成長』的攻擊型配置，公用事業可望在未來 5 到 15 年的盈餘成長率從 4% 翻倍至 8% 以上。
基金
隨著中東地區戰火煙硝再起，地緣政治衝突升溫，全球避險情緒緊繃，拖累今年以來美股表現 。在動盪不安的政經局勢下，資金加速移防具備防禦特性的實質資產。觀察標普 500 指數 11 大類股，除了受惠油價強勢的能源與原物料外，公用事業因擁有電力需求與實質資產雙重優勢脫穎而出，過去兩年更在類股輪動中成為美股領頭羊，報酬率達 22.4% 。
ETF
輝達 GTC 大會登場，會中輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳釋出全新技術藍圖，並將 AI 基礎設施的市場規模上修至破兆美元。中國信託投信指出，AI 軍備競賽已正式跨入下半場，從單一 AI 晶片延伸至整體的基礎設施。未來誰能掌握「算力」與「電力」，誰就擁有 AI 時代的絕對定價權，進而帶動半導體設備與電力能源供應鏈迎來長線的超級大循環。
美股雷達
根據《華爾街日報》(WSJ)周一 (16 日) 報導，Meta(META-US)與 AI 基礎設施供應商 Nebius(NBIS-US)達成一項總值約 270 億美元的五年合作協議，為這家社群媒體巨頭擴張人工智慧 (AI) 運算能力再添一筆大型投資。
新近公布的 13F 文件顯示，輝達 (NVDA-US) 斥資 10 億美元投資諾基亞，取得約 2.9% 的股權，收購價格為每股 6.01 美元。與此同時，輝達清倉了安謀 (ARM-US) 及 Applied Digital(APLD-US) 等非核心標的，顯示其投資策略正從「廣泛佈局」轉向「核心聚焦」，全力構築 AI 基礎設施的閉環。
美股雷達
美國電商與雲端巨頭 Amazon.com(亞馬遜)(AMZN-US) 周一 (23 日) 股價收跌 2.3%，此前公司宣布將在美國南部推動大規模基礎建設計畫，擬投資 120 億美元在路易斯安那州西北部建立首批資料中心園區，以強化其雲端運算與人工智慧布局。
歐亞股
在全球人工智慧（AI）基礎建設投資熱潮帶動下，日本電子零件大廠村田製作所正啟動內部討論，評估是否調漲旗下被動元件積層陶瓷電容（MLCC）價格，成為最新一家看準 AI 資料中心硬體需求激增商機、考慮提高報價的供應商。根據《彭博》報導，村田製作所社長中島規巨（Norio Nakajima）表示，公司目前正評估 AI 的「真實需求」，以判斷是否有必要、以及在何種幅度內調整價格才算合理。
美股雷達
Meta (META-US) 週三 (11 日) 宣布，已在印第安納州萊巴嫩市 (Lebanon, Indiana) 為最新一座資料中心動土，該案投資金額超過 100 億美元，為公司加速擴建 AI 基礎建設的最新進展。Meta 表示，這座資料中心占地約 400 萬平方英尺，電力容量可達 1GW (百萬瓩) 以上，足以供應數十萬戶家庭用電，未來將同時支援 Meta 的 AI 工作負載與旗下核心產品服務，並被公司定位為迄今最大規模的基礎建設專案之一。
美股雷達
澳洲 AI 基礎設施公司 Firmus Technologies 周一 (9 日) 宣布，獲得黑石(BX-US) 領投的 100 億美元債務融資，創澳洲私募信貸融資規模之最，這筆資金將加速其 AI 工廠全球部署，重點推動搭載輝達 DSX 架構「南門計畫」(Project Southgate)，目標在澳洲建造 1.6GW 資料中心集群，預計 2028 年完工。
美股雷達
根據《華爾街日報》(WSJ)報導，歐洲晶片製造商意法半導體 (STMicroelectronics) 股價周一 (9 日) 大漲，市場反應該公司與亞馬遜 (AMZN-US) 旗下雲端服務部門達成一項金額達數十億美元的多年合作協議，象徵意法半導體正式切入人工智慧 (AI) 基礎設施供應鏈。
科技
美國科技大廠正掀起一場史無前例的 AI 投資狂潮，卻讓資本市場嗅到危險氣息。繼亞馬遜宣布 2000 億美元 AI 基建計畫後，股價應聲暴跌 9%，而谷歌、微軟、Meta 等巨頭的年度資本支出計畫更將今年 AI 產業總投資額推高至驚人的 6500 億美元。
美股雷達
距離美國期中選舉僅剩九個月，華爾街已開始針對 11 月的投票結果預演各種交易情境。與 2025 年側重於金融去管制化與加密貨幣的政策優先順序不同，目前的投資風向已發生顯著轉變，「負擔能力 (Affordability)」成為 2026 年市場的三大關鍵主題之一。
美股雷達
資料儲存大廠 Sandisk 股價持續狂飆，在公布遠優於市場預期的財測後，再度成為美股焦點。該公司看好人工智慧 (AI) 資料中心需求推升儲存產品價格與出貨動能，帶動第三季獲利展望大幅跳升，也促使多家華爾街券商同步上修評等與目標價。分析師形容，這波由 AI 驅動的記憶體與儲存循環，正出現「前所未見」的結構性轉變。
美股雷達
根據《CNBC》周二 (27 日) 報導，為加快人工智慧 (AI) 資料中心建設腳步，Meta(META-US)宣布與美國玻璃與材料大廠康寧 (GLW-US) 達成長期合作協議，承諾至 2030 年前，最多支付 60 億美元採購光纖電纜，用於旗下 AI 資料中心網路建設。
美股雷達
摩根士丹利分析師 Keith Weiss 周五 (23 日) 指出，隨著建置人工智慧 (AI) 基礎設施的成本持續上升，甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 股價恐將面臨一定壓力，他因此下修目標價，認為潛在上漲空間已縮小。Weiss 給甲骨文「中立」(Equal-Weight) 的投資建議評等，並把目標價從原先的 320 美元大幅下修至 213 美元。
ETF
美國總統川普要求科技巨頭「自建電廠」，白宮預期，此舉有望帶來超過 150 億美元資金，電力設備商 GE Vernova(GEV-US) 可望最受惠。此外，因應電力需求激增，西門子能源 (Siemens Energy) 也計畫擴大在美國生產大型工業電力變壓器 (LPT)。
台股新聞
台積電 (2330-TW) 法說會定調 AI 需求強勁且真實，引發市場對於半導體長線投資的熱烈討論。路博邁台灣 5G 股票基金經理人黃煜今 (20) 日指出，若將過去的 PC、手機比喻為短波動，現在的 AI 則應視為「基礎建設級循環」，如同美國當年鋪設鐵路與高速公路。
A股
歐盟正加快腳步，推動強制逐步淘汰關鍵基礎建設中的中國製造設備，並計畫將華為與中興通訊 (000063-CN) 等中國企業排除在電信網路與太陽能系統之外。根據《路透》引述《金融時報》報導，知情官員指出，目前歐盟針對高風險供應商的限制機制仍屬自願性質，但歐盟最新提出的網路安全提案，可能將使相關措施對各成員國具有強制法律效力。
美股雷達
你擔心 AI 泡沫破裂嗎？根據《商業內幕》報導，美國銀行策略師提出了一套方法：投資受惠 AI 的周邊產業，而非直接投資 AI。美銀策略師周四 (15 日) 在報告中建議，投資人應關注「過渡策略」，這些領域接近 AI 產業、能受惠成長，但較不受科技股波動影響。