基礎建設
美股雷達
摩根士丹利分析師 Keith Weiss 周五 (23 日) 指出，隨著建置人工智慧 (AI) 基礎設施的成本持續上升，甲骨文 (Oracle)(ORCL-US) 股價恐將面臨一定壓力，他因此下修目標價，認為潛在上漲空間已縮小。Weiss 給甲骨文「中立」(Equal-Weight) 的投資建議評等，並把目標價從原先的 320 美元大幅下修至 213 美元。
ETF
美國總統川普要求科技巨頭「自建電廠」，白宮預期，此舉有望帶來超過 150 億美元資金，電力設備商 GE Vernova(GEV-US) 可望最受惠。此外，因應電力需求激增，西門子能源 (Siemens Energy) 也計畫擴大在美國生產大型工業電力變壓器 (LPT)。
台股新聞
台積電 (2330-TW) 法說會定調 AI 需求強勁且真實，引發市場對於半導體長線投資的熱烈討論。路博邁台灣 5G 股票基金經理人黃煜今 (20) 日指出，若將過去的 PC、手機比喻為短波動，現在的 AI 則應視為「基礎建設級循環」，如同美國當年鋪設鐵路與高速公路。
A股
歐盟正加快腳步，推動強制逐步淘汰關鍵基礎建設中的中國製造設備，並計畫將華為與中興通訊 (000063-CN) 等中國企業排除在電信網路與太陽能系統之外。根據《路透》引述《金融時報》報導，知情官員指出，目前歐盟針對高風險供應商的限制機制仍屬自願性質，但歐盟最新提出的網路安全提案，可能將使相關措施對各成員國具有強制法律效力。
美股雷達
你擔心 AI 泡沫破裂嗎？根據《商業內幕》報導，美國銀行策略師提出了一套方法：投資受惠 AI 的周邊產業，而非直接投資 AI。美銀策略師周四 (15 日) 在報告中建議，投資人應關注「過渡策略」，這些領域接近 AI 產業、能受惠成長，但較不受科技股波動影響。
美股雷達
根據《路透》周三 (14 四) 報導，在人工智慧 (AI) 基礎建設需求持續升溫、記憶體供給日益吃緊之下，美國散戶投資人近期大舉加碼記憶體與資料儲存晶片類股，帶動相關個股今年以來持續吸引資金流入。市場預期，AI 伺服器與消費性電子產品對高效能記憶體的需求，將在未來數年推升價格並支撐產業景氣。
國際政經
《路透》周四 (8 日) 援引兩名印度政府知情人士消息報導，印度財政部正規劃取消實施已五年的限制措施，擬開放中國企業重新競標印度政府合約。此舉正值新德里在邊境緊張情勢降溫之際，尋求修復與中國的商業關係。這項限制措施於 2020 年印度與中國軍隊在邊境發生致命衝突後推出，要求中國投標企業須向印度政府委員會登記，並取得政治與安全審查通過，方可參與政府標案。
美股雷達
《彭博》周二 (30 日) 報導，隨著人工智慧 (AI) 投資熱潮進入新階段，市場焦點正從晶片與大型科技股，轉向支撐雲端運算與資料中心建設的「賣鏟子」概念股。在雲端服務巨擘持續投入數十億美元擴建資料中心之際，從資料儲存、電力、基礎建設到冷卻系統相關企業，成為投資人布局 AI 的新戰場。
美股雷達
OpenAI 正持續投入龐大資金於人工智慧（AI）模型訓練、算力部署與資料中心等基礎建設，其資金消耗速度之快，已成為全球科技與資本市場高度關注的焦點。根據《財富》中文網報導，OpenAI 正以約 7,500 億美元估值啟動新一輪募資，籌資規模上看數百億美元。
美股雷達
根據《路透》周五 (26 日) 報導，從 OpenAI 到輝達 (NVDA-US)，全球科技企業正加速把數以十億美元計的資金投入人工智慧(AI) 基礎建設。在生成式 AI 需求持續爆發下，雲端運算能力、AI 晶片與資料中心成為企業競逐的核心戰場，多筆金額動輒數百億美元的大型合作與投資案，近期密集浮上檯面。
美股雷達
根據《CNBC》周三 (24 日) 報導，人工智慧 (AI) 熱潮持續推升資料中心與基礎建設投資，輝達 (NVDA-US) 雖仍是最大受惠者，但過去一年來，華爾街資金也大量流向其他 AI 基礎建設供應商。隨著多家大型科技公司今年合計投入約 3,800 億美元，用於資料中心與相關基礎設施建置，記憶體、儲存設備、光纖與網通設備等供應鏈股價明顯受惠，其中多檔個股年內漲幅已超過三倍，成為 AI 題材下的另一批贏家。
ETF
美國「創世紀計劃」啟動，2026 年新 AI 受惠板塊浮現，目標在十年內將美國科學與工程生產力「翻倍」，直接帶動先進核能、核融合與電網現代化投資加速；同時，象徵經濟軟實力的金融，受惠川普監管環境放寬、貨幣政策寬鬆與企業併購和 IPO 等資本市場活動升溫，金融創新蔚為投資主流，訴求數位支付等金融股將大行其道，吸引下半年來相關主題 ETF 買氣火紅。
美股雷達
《大賣空》主角原型、知名投資人貝瑞（Michael Burry）再度將矛頭指向輝達 (NVDA-US) ，質疑該公司正主導一條高耗能、難以長期維持的 AI 發展路線，並警告這樣的策略，最終可能導致美國在人工智慧（AI）競賽中敗給中國。根據《Business Insider》報導，貝瑞近日在社群平台 X（前推特）上，公開認同其他用戶對輝達的批評。
美股雷達
Palantir Technologies (PLTR-US) 今年以來股價已上漲逾 155%，表現亮眼，但其高估值仍讓市場意見分歧。即便對習慣高本益比科技股的投資人而言，Palantir 的股價水準仍屬昂貴。然而，根據《MarketBeat》專題報導，股市分析作家 Chris Markoch 指出，若僅以估值作為判斷依據，可能忽略該公司在人工智慧（AI）基礎架構領域中正逐步成形的長期定位。
國際政經
隨著美國總統川普簽署 2026 財年《國防授權法案》（NDAA），美國國際開發金融公司（DFC）獲得史上最大規模擴權，發展金融正式成為美國因應戰略競爭、強化供應鏈與產業安全的「國家利器」，但其角色也引發政策爭議。NDAA 簽署後，DFC 不僅獲得為期六年的重新授權，更透過《2025 年 DFC 現代化和重新授權法案》實現了前所未有的戰略擴權。
美股雷達
美股 AI 相關股票近期出現大幅回落，引發市場對 AI 產業熱潮能否持續的廣泛討論。一場源於美國德州的暴雨意外被視為引爆點——極端天氣導致 AI 基礎建設關鍵企業 CoreWeave 在丹頓市的大型資料中心施工延誤約 60 天，推遲了原本計劃安裝約 260 兆瓦計算能力的進度，使得原定租予 OpenAI 的 AI 運算叢集無法按時交付，進一步引發投資人恐慌性拋售。
大陸政經
在市場仍對經濟復甦節奏抱持觀望之際，摩根大通（JPMorgan）最新釋出的投資觀點，為 2026 年的中國股市勾勒出相對清晰的布局方向。該行近日指出，隨著企業獲利能力逐步改善、產業競爭格局走向理性，MSCI 中國指數在 2026 年具備接近 20% 的上行潛力。
ETF
元大投信上周完成首檔主動式 ETF－主動元大 AI 新經濟 (00990A-TW) 的募集作業，據了解，由於本次設有 200 億元額度上限，最終募集金額為 199.85 億元。AI 主題帶動市場關注，募集期間反應熱烈，該檔 ETF 將於 12/22 掛牌，屆時投資人即可於盤中進行交易。
美股雷達
美國川普政府推動人工智慧（AI）基礎設施建設的動作，正引發賓州蒙土爾郡居民強烈反彈。超過 300 名當地民眾聚集規劃委員會，抗議 Talen Energy 計畫在農田旁興建大型數據中心，擔心土地流失、生活成本上升及自然資源受壓。根據《路透》報導，在賓州的蒙土爾郡（Montour County），一場由當地居民發起的抗議行動正在上演。
台股新聞
人工智慧 (AI) 巨浪正以超乎想像的速度重塑全球經濟面貌，其背後龐大的電力需求，正加速驅動全球能源轉型和基礎建設的革新。國泰世華銀行今 (1) 日宣布，將於高雄資產管理專區攜手全球最大基礎建設管理公司之一－麥格理資產管理 (Macquarie Asset Management) 展開合作，推動私募基礎建設投資業務，聚焦綠色能源、電網升級、儲能設施與循環經濟等領域，為高資產客戶精準捕捉 AI 時代下的能源與基礎建設投資先機。