資產管理
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/29）野村腳勤觀點：兩項市場雜音，不宜過度解讀近期市場雜音主要來自兩方面：一是 NVIDIA 可能為 OpenAI 提供融資支持，引發市場對循環融資與信用風險的疑慮；二是中國在 AI 模型及國產 DUV 設備方面取得進展，市場擔心全球 AI 供應鏈競爭加劇。
一手情報
今年以來全球金融市場在聯準會持續關注通膨，以及人工智慧算力基礎建設持續擴張的雙重浪潮下，國際資金正加速重新配置亞洲資產。野村資產管理指出，今年以來日本股市表現展現出極具韌性的結構性轉變，日經指數與東證一部指數在企業盈餘成長與外資持續流入的推動下，頻頻刷新歷史紀錄。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/15）野村腳勤觀點：戰事震盪反而創造布局機會市場目前最擔心的，仍是美伊戰事推升油價，進而讓通膨再度升溫、迫使 Fed 轉向升息。不過，綜觀近期油價的反應，其實遠較年初美伊戰事初期溫和，當時 WTI 一度來到 110 至 115 美元，這一波高點僅約 80 美元，顯示原油供應並未如市場原先擔心般大幅惡化。
台股新聞
「亞洲資產管理中心高雄專區」成立屆滿一周年，專區表現極為亮眼，金管會今 (24) 日指出，過去一年在政府與金融三業的全力推動下，已吸引 58 家金融機構進駐，整體資產管理規模 (AUM) 一舉衝上 7281 億元，其中，高資產客戶受託資產與家族辦公室規模皆呈爆發性成長。
基金
隨著 2026 年全球能源轉型與地緣政治重組帶來的通膨隱憂，全球金融市場正密切關注兩大核心議題：一是聯準會面對膠著通膨的利率路徑，二是半導體關鍵製程的升級迭代。在此多變的總體經濟環境下，全球 AI 資本支出強勁不墜，成為支撐多頭實質獲利的關鍵引擎。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/22）野村腳勤觀點：籌碼最壞時刻漸過，企業獲利支撐台股反彈台股經歷 7/17 和 7/20 兩日震盪後，大盤融資餘額明顯下降，融資維持率（不含 ETF）亦降至約 140% 左右，顯示市場終於出現較大規模的融資斷頭與槓桿資金退場，籌碼壓力獲得初步釋放。
台股新聞
富邦證券今 (23) 日宣布，響應政府推動亞洲資產管理中心政策成立「港都分公司」，正式進駐高雄資產管理專區，提供完整的一站式金融服務，服務模式由過去以商品銷售與交易執行，逐步轉型以資產配置、財務規劃及顧問服務。富邦證認為，隨著高資產客戶財富管理需求日趨多元，從全球投資配置、跨境資金運用到財富傳承規劃等服務需求持續增加，因此將打造兼具在地服務與國際連結的資產管理服務模式。
基金
近期全球主要市場股市劇烈震盪，相對新興市場央行展現成熟政策能力，及企業信用品質持續升級，新興市場固定收益資產展現強勁吸引力。瑞銀資產管理團隊分析，儘管全球貿易環境面臨不確定性，新興市場不僅避開重大違約，且評等調升趨勢明顯，加上美元若走弱將有利新興市場貨幣升值，整體風險報酬特徵優於成熟市場。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/08）野村腳勤觀點：從 Meta 算力出租看 AI 破局關鍵從 Meta 4 月公布的 Q1 財報來看，公司將全年資本支出（CapEx）目標從 1,350 億上修至 1,450 億美元，展現其在 AI 軍備競賽中持續競爭的決心；另一方面，Meta 目前是四大 CSP 中唯一沒有算力出租業務的企業（微軟 Azure、亞馬遜 AWS、谷歌 Google Cloud），隨著 AI 基礎建設指數級擴張，提升投資報酬率（ROI）與產能利用率（UTR）也成為無法避免的課題。
科技
隨著 AI 熱潮持續推升美股科技股估值，市場關於「AI 泡沫」的辯論正愈演愈烈。從與網路泡沫時期對比，到算力資本開支是否觸頂，再到獲利能否兌現，已成為全球投資者的焦點。近日，貝萊德、路博邁、聯博等國際資管機構相繼發布最新觀點，普遍認為當前市場雖存在局部過熱，但與 2000 年截然不同，AI 行情更多體現為結構性分化，而非全面泡沫。
基金
台股在 AI 浪潮帶動下屢創新高，不過隨著指數來到高檔，未來市場波動恐將明顯放大。野村投信表示，現階段 AI 超級循環仍處於基礎建設初期，台股長線趨勢未變，投資人可聚焦 AI 基本面、供應鏈瓶頸與產業輪動機會，並善用主動式台股 ETF，透過多元配置、分批布局與定期定額，參與台股長多行情，同時降低短線震盪對投資組合的影響。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/24）野村腳勤觀點：聚焦規格升級與技術護城河，避開景氣循環雜音台股在 AI 浪潮帶動下呈現百花齊放格局，這是台灣的優勢，但也導致市場資金分散缺乏一致方向性。若從長期配置角度思考，投資主軸仍應明確聚焦於「具備規格升級 (spec up) 產業與技術護城河的 AI 權值股」，包含先進製程、先進封裝、測試、CCL、ABF 與 PCB 等關鍵環節。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/17）野村腳勤觀點：如何看待「太空 AI 帝國」?近日 SpaceX 正式 IPO 掛牌，首日股價大漲近 20%，市值更一舉突破 2 兆美元大關，馬斯克成功描繪出「太空 AI 帝國」的宏偉藍圖並吸引無數散戶資金的青睞，然而當我們把目光從太空拉回地球，仔細剖析 SpaceX 的 IPO 公開說明書會發現，在公司預估高達 28.5 兆美元的未來潛在市場規模（TAM）中，太空 Space 佔 3700 億美元、衛星連線 佔 1.6 兆美元，而 AI 卻佔了高達 26.5 兆美元，顯然在其太空概念的背後，「AI」依舊才是核心戰場。
台股新聞
為響應金管會推動「亞洲資產管理中心」政策，滿足高資產客戶對跨市場資產配置的需求，台北富邦銀行今 (26) 日攜手全球領先資產管理公司—威靈頓資產管理(Wellington Management)，推出亞資中心專屬避險基金，為高資產客群提供更多元的投資選擇。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/10）野村腳勤觀點：AI 先進封裝的現實與想像近期產業雜音頻傳，其中最有趣的莫過於「EMIB(嵌入式多晶片互連橋接技術) 有望在未來五年取代 CoWoS」。從技術層面而言，EMIB 確實具備更低成本與更佳量產效率的潛力，然而產業競爭從來不是看理論，實務上 CoWoS 不僅技術成熟，更對應完整的供應鏈體系與清晰且持續推進的擴產藍圖，對於大型客戶 (如 Google 等雲端業者) 來說，即便 EMIB 技術量產了，以 CoWoS 為核心、部分採用 EMIB 才是更符合供應穩定的現實考量。
基金
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著 AI 技術快速演進、能源轉型加速推進，以及地緣政治風險持續升溫，全球資本市場的投資邏輯正迎來結構性改變。在此關鍵時點，如何同時掌握成長機會與風險控管，成為投資人關注焦點。在眾多資產配置選項中，野村稀土關鍵資源 ETF(009821) 透過稀土、鈾礦與黃金三大主題的均衡布局，提供一項兼顧進攻與防禦的投資策略，也被市場視為因應未來十年趨勢的重要工具。
A股港股
據媒體報導，6 月中旬，螞蟻集團正內測 AI 版支付寶，內置 AI 助手「阿寶」，交互方式從「功能菜單 + 搜尋框」改為對話優先。報導稱，新版徹底改寫傳統 App 互動邏輯，一鍵直達原生 AI 介面，打通智慧服務、資金管理、自動交易全業務連結。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/03）野村腳勤觀點：掌握 AI 供應鏈的「轉折佈局」以台積電供應鏈為例，我們確信許多設備商與關鍵零組件廠的訂單能見度已延伸至 2027～2028 年，反映在股價上，分析師對估值判斷不再只依靠短期獲利，而是以可靠的前瞻成長性來做預估，這進一步強化了我們對 AI 供應鏈的長期投資信心。
基金
野村全球科技多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 經理人沈思瑩、王柏強聯合表示，在 AI 產業從「算力競賽」邁向「實質應用」的轉折點，科技投資正逐步轉化為企業營收與經濟生產力的真實紅利。輝達最新財報顯示第一季營收 816 億美元、年增 85%，其中資料中心業務年增 92%，已成核心成長引擎；同時第二季財測 910 億美元也顯著優於市場預期。
基金
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，NVIDIA 最新財報出爐，再度為全球 AI 產業注入強勁動能。樓克望指出，AI 資本支出正進入高速擴張階段，預估至 2030 年全球 AI 基礎設施支出規模將達 3 至 4 兆美元，顯示 AI 產業仍處於長線成長初期，相關商機持續擴大。