〈2019年終盤點〉金管會整頓壽險業、純網銀放榜 國內十大金融新聞

2019年國內十大金融新聞。(鉅亨網資料照)
2019年國內十大金融新聞。(鉅亨網資料照)

鉅亨網記者陳蕙綾、郭幸宜 台北

2019 年已近尾聲,金融業最重要的新聞,莫過於金管會出重手整頓壽險業,主要是「晴天儲糧」,提早健全壽險業的體質,藉以迎戰 2025 年要實施的大魔王 IFRS 17,除了整頓壽險業結構性的問題,也嚴控壽險業投資債券 ETF 過度集中的亂象;此外,今年壽險業也是金融三業中被罰鍰最多的業態,其中,光是南山人壽就被狂罰 4860 億元,可說是渡過了最難捱的一年。

金融業今年在金融科技、吸引資金回台也多所著墨,尤其,迎來了台灣首度的「純網銀」業態,三家純網銀都將於明年問世,會為金融創新帶來什麼新刺激新體驗,大家都引領企盼;同時,因為今年適逢美中貿易戰、香港反送中等,政府趁機力推吸引境外資金回台,財政部、金管會全都動起來,希望以優惠稅率、開放更多元理財商品,吸引資金回流。

今年對許多公股行庫來說也是轉折的一年,尤其今年 4 月一波公股銀行董總大搬風,共牽動 5 家公股行庫人事大異動,由於這是行政院長蘇貞昌今年 1 月 14 日上任後不到三個月就大舉撤換公股人事案,當時引發提前為明年大選鋪路的臆測。而這波人事異動中,彰銀又因為明年將有董事改選,而備受矚目,不僅如此,彰銀大股東之一龍巖,第三季完全出清彰銀持股,也讓彰銀明年的改選有提前開打的味道。

2019 年全球資本市場都看美中貿易戰臉色,雖然美股、台股都頻頻創高,但是理財也更受各界所重視,尤其隨著超高齡化時代的來臨,主管機管便領軍全民退休理財,更因此掀起一片基金平台的退休理財熱潮;荷包要飽飽,除了靠投資理財,財政部也透過優化稅制,幫民眾減稅。

《鉅亨網》歸納出 2019 年國內十大金融新聞如下:

一、因應 IFRS 17 金管會嚴控壽險業

台灣保險業海外投資佔整體可運用資金 68%,不但居全世界之冠,且遙遙領先與台灣經濟體結構相當的韓國,突顯了台灣保險業潛藏結構性風險;尤其,台灣將在 2025 年實施 IFRS 17,根據南韓經驗,IFRS 17 上路後,全體南韓保險公司需增提新台幣 1.13 兆元資本。

為了迎戰 IFRS 17,避免台灣壽險業也面臨過大的資本壓力,顧立雄今年陸續祭出整頓壽險業結構性問題的招數,例如調整保險商品結構方面,就降低保單的儲蓄成分、提高保障成分,也將大舉牽動明年儲蓄險保費調漲;強化壽險業資本結構方面,設立雙重預警指標,將淨值比 3% 與資本適足率 (RBC) 200% 納入強制增資標準,明年 4 月起實施等。

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二、壽險業追捧債券 ETF 夯 金管會嚴控

保險局近兩年嚴管壽險公司的海外投資限額,但壽險公司每年仍有 3.5 兆元可運用資金無法去化,許多壽險公司近年積極買新台幣計價的債券 ETF,藉此來投資海外債券,不只不用避險成本,也不用計入海外投資限額,壽險公司成為債券 ETF 的「大戶」。

由於壽險資金的追捧,使得國內債券 ETF 規模急速成長、已經突破新台幣上兆元。對此,金管會要求已發行且高集中度的債券 ETF 須提改善計畫,在半年到一年內,單一投資人要降到 7 成以下;針對新掛牌的債券 ETF,單一投資人不得超過 5 成、半年內要降到 3 成,若有未達標的投信,恐無法發行新的債券 ETF。

且為了避免壽險業藉由債券 ETF,投資大量高收益債或垃圾債,以規避投資限額,金管會也發函規定,要求壽險業投資新台幣計價的債券 ETF,基金實際持有的債券信評不得低於 BBB-。

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三、南山人壽一年被狂罰 4860 萬元

2019 年可說是南山人壽最難度過的一年,一年苦吞 7 張罰單,累積 7 張罰單共遭罰 4860 萬元。因為新系統「境界成就計畫專案」,不但使南山人壽被重罰 3000 萬元史上最重罰單的天價,也下令前董座杜英宗停職 2 年,若據南山人壽年報顯示,杜英宗一年個人酬金高達 1 億 604 萬元,等於未來 2 年,杜英宗將少了 2.12 億元入帳。

杜英宗遭停職,原本南山人壽擬由尹衍樑 36 歲的兒子尹崇堯接手代理董事長,這也創下「首位由金管會主委面試董座」的紀錄,歷經金管會 2 個多月面試,尹崇堯最後因專業和經驗不足為由遭駁回,創下保險史上推選人選不被金管會接受的首例。尹崇堯闖關失敗的敗因在於「太嫩了」,南山人壽因此火速選任高齡 85 歲的前南山產險董座陳棠出任代理董座。

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四、純網銀放榜通通有獎 將發揮鯰魚效應

台灣首度有純網銀於今年 7 月 30 日放榜揭曉,原定「三選二」,最後「國家隊」將來商業銀行、連線商業銀行 (LINE Bank)、樂天國際商業銀行全數過關,資本額皆為 100 億元,其中,LINE Bank、樂天已經表態拚明年 6 月底開業。

面對從「三搶二」到通通有獎,金管會主委顧立雄解釋主要是因為營運模式各有不同、目標客群也有差異。顧立雄舉例,LINE 就是社群起家,目標客群在 LINE 社群生態圈使用者;樂天主要針對 35-55 歲白領階級、其股東集團的既有客戶、以及對日式金融服務有興趣的客戶;而國家隊的將來銀行則主要補足舊有金融體系不足,傳統銀行低關注度、或是具有一定資歷卻無薪資證明的「小白」客戶。

顧立雄期許,該 3 家純網銀設立後,透過新營運模式及新科技使用,帶動市場創新及相關產業發展,發揮鯰魚效應,並落實普惠金融。

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五、財政部境外資金匯回專法上路

因應國際反避稅與美中貿易戰,鼓勵台商回流投資台灣,財政部針對境外資金匯回訂定專法,8 月 15 日起境外匯回資金只要通過審核獲准匯回專戶,首年稅率 8%、第二年 10%;如將資金投資於政府指定產業,第一年稅率可降至 4%、第二年稅率降至 5%。

為吸引海外資金回流,金管會也明定自境外匯回稅後資金的 25%,可投資的金融商品有 8 大項目,包括股票、債券、基金及保單等,其中,購買保單最多額度為資金的 3%,且僅限保障型及高齡化保單,不過原規定的「定期人壽保險 (不含生存保險金)」,放寬納入符合一定保障比例的終身人壽保險。此外,也為了讓境外資金可投資商品更多元,金管會正在研擬「媲美星港理財方案」,希望吸引更多高階資金回流理財。

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六、五家公股銀行董總大搬風

今年 4 月 3 日行政院閃電撤換第一金、華南金、彰銀等公股銀行董事長人選,由於事發突然,引發市場矚目,其中第一金董事長改由前合庫金董座廖燦昌接任,華南金董事長則由前華銀總經理張雲鵬回鍋掌舵,彰銀董事長則由曾替彰銀公股股東操盤改選的凌忠嫄執掌兵符,政院大動作更換高層,當中不乏績優董座與經理人,不免讓人聯想,是否為明年大選提前鋪路。

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七、龍巖出脫彰銀持股 財政部接手 彰銀改選提前開打

彰銀第二大民股龍巖集團 2013 年持股買進彰銀後,2017 年憑股權實力取得彰銀一席一般董事,被視為對彰銀經營權具有影響力的關鍵第三勢力。

今年龍巖改變策略,決議出清彰銀持股,等於宣告退出明年彰銀董事改選,並於 10 月起在市場以盤後鉅額交易方式出脫彰銀持股,而從龍巖賣股後,彰銀主力買盤研判,龍巖拋售股票多數應該由公股陣營接手,為明年彰銀改選備戰意味濃厚。

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八、老字號貿易商潤寅以虛偽應收帳款向國內 13 家詐貸

國內老牌貿易商潤寅以偽造應收帳款,今年 7 月初爆發涉嫌向台企銀、王道銀行、第一銀行、華南銀行、合作金庫、元大銀行等 13 家銀行詐貸 84 億元,最後公司負責人夫婦卻潛逃海外、人去樓空,讓承作銀行蒙受呆帳損失進而影響獲利。

為避免潤寅案重演,金管會針對放貸銀行進行金檢查核作業與授信過程是否有缺失,負責督導公股行庫的財政部也召集公股銀開會檢討該事件始末,並要求行庫要再加強授信風險管理。

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九、基富通全民退休理財上線 掀起基金平台搶商機

由集保結算所與櫃買中心共同成立的「基富通」,今 (2019) 年推出「好享退」全民退休投資專案,就連央行前總裁彭淮南、金管會主委顧立雄都共襄盛舉,此專案主要以定期定額、長期投資為退休做準備,推出以來受到熱烈討論,預約報名人數一度衝高到超過 9 萬人,但最後共有 4.1 萬人參加,每個月總扣款金額 3.5 億元,平均每戶每個月扣款金額約 8500 元。

基金平台也因此掀起退休理財熱潮,鉅亨買基金就攜手 8 大投信推出「鉅亨好日子」退休專案,20 檔基金不但選擇更多元,且推出全台首創的「1+1」投資機制,十年後帳戶總值比單純定期定額多 2.17 倍。且鉅亨買基金的「鉅亨好日子」退休專案,已提前宣布單筆申購 2020 年全年零手續費外,定期定額零手續費的優惠期更長達 3 年。

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十、稅制優化改革上路

財政部「稅制優化改革方案」去年上路,同步調高標準、薪資、幼兒學前與身心障礙等四大扣除額,今年 5 月申報個人綜所稅適用,根據財政部統計,今年共有 9 成、556 萬戶因此享有減稅利益。

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