日銀
根據彭博最新調查，在日本銀行 (BOJ，央行) 本周將政策利率上調至 1995 年以來最高水準後，多數市場觀察人士預期日銀將於今年底前再次升息。調查顯示，在 44 位受訪經濟學家中，高達 90% 預測日銀將於 12 月前把基準利率自目前的 1% 進一步調升。
日本央行在最近一次的政策會議中，展現了高超的市場溝通技巧，在維持金融市場相對穩定的同時，成功推動貨幣政策轉向，使得日元匯率波幅降至 2021 年以來最低。儘管日元匯率仍處於歷史低位，但周二 (16 日) 美元兌日元的單日波動幅度僅為 0.43 日元，這是自 2021 年 1 月以來，日本央行會議最後一天的最小波幅。
歐亞股
日股周二 (16 日) 午盤翻紅上漲，日經 225 指數盤中一度衝破 70000 點大關，為史上首度突破 7 萬點大關，日本銀行 (BOJ, 央行) 升息 1 碼符合市場預期，吸引買盤進場。日經 225 指數在日本當地中午 12 時 44 分衝上 70010.83 點，截稿前仍維持漲勢，暫報 69656.86 點，上漲 339.36 點或 0.49%。
歐亞股
日本銀行 (BOJ, 央行) 周二 (16 日) 周二決議升息 1 碼 (25 個基點) 至 1%，創下 30 多年來的最高水準，也加速自 2024 年開啟的貨幣政策正常化步伐。決議出爐後，日元兌美元收斂漲幅，從稍早一度觸及的 160.05 回軟至 160.21。
國際政經
日本央行 (BOJ) 週二 (16 日) 結束為期兩天的貨幣政策會議，決議將基準利率從 0.75% 上調 25 個基點至 1.00%，創下自 1995 年以來、即時隔 31 年的利率最高水準，這標誌著日本正式告別長達數十年的超寬鬆貨幣政策，轉向傳統通膨遏制路徑。
日本央行周三 (10 日) 宣布，總裁植田和男因患有「肝囊胞感染症」，已於 9 日接受檢查後直接入院治療。日銀表示，植田總裁預計需住院治療約兩週，因此將缺席本月 15 日與 16 日舉行的金融政策決定會議。針對總裁缺席期間的職務安排，日銀已啟動代理機制，6 月政策會議的議長職務將由副總裁冰見野良三代理，而會後的例行記者會則由另一位副總裁內田真一負責主持。
歐亞股
日本銀行 (日本央行 / BOJ) 周三 (10 日) 宣布，總裁植田和男因肝囊腫感染 (hepatic cyst infection) 住院治療，預計住院約兩周，將缺席下周舉行的貨幣政策會議。這將是植田自 2023 年 4 月接掌日本央行以來，首次缺席利率決策會議，也是日本央行首度對外公布其住院消息。
歐亞股
《路透》周二 (9 日) 報導，日元持續疲弱，加上美國強勁就業數據推升市場對聯準會 (Fed) 維持鷹派立場的預期，分析人士認為，日本銀行 (日本央行 / BOJ) 正面臨更大壓力，可能加快升息步伐，以遏止日元進一步貶值。市場普遍預期 Fed 將在本月利率會議維持利率不變，但上周公布的美國 5 月就業報告顯示，非農就業人口已連續第三個月強勁成長，使市場押注 Fed 年底前升息的機率升高，與先前預期降息的情況形成鮮明對比。
前日本央行理事早川英男周二 (9 日) 表示，日銀幾乎已確定將在 6 月 15-16 日的金融政策決定會議中，將基準利率從 0.75% 調升至 1.0%。他認為，如果通膨持續，日本央行最快可能在 10 月再次升息。早川指出，5 月以來日元持續走貶及長期利率攀升，是迫使日銀採取行動的主因。
歐亞股
日本央行總裁植田和男周三 (3 日) 在東京發表演說，明確釋放出貨幣緊縮的訊號。他表示，若通膨上行風險超過經濟下行風險，日銀必須就提高利率的利弊進行深入討論。此番言論顯著提升了市場對日銀在 6 月 15 日至 16 日政策會議上宣布升息的預期，市場普遍預測政策利率可能從現行的 0.75% 上調至 1%。
歐亞股
根據《彭博》周三 (3 日) 報導，日元兌美元匯率在 160 關卡附近震盪，日本銀行 (日本央行 / BOJ) 總裁植田和男暗示本月可能升息，但態度並未如前兩次升息前般明確，使市場對 6 月政策會議的預期維持審慎。截至倫敦時間上午 11 時 45 分，日元兌美元報 159.84，稍早一度升至 159.37。
外匯
日元兌美元匯率周三 (3 日) 再度逼近 160 心理大關，市場對日本當局可能再度出手干預的警戒感急劇升溫。交易數據顯示，日元在東京交易時段一度跌至 159.91，而多名交易員指出，當日上午在 CME 集團的 EBS 交易平台上，匯價已觸及 160 關口，並在此價位出現相當大的成交量。
歐亞股
日本財務省周五 (29 日) 公布數據顯示，當局過去一個月為支撐日元匯價，投入約 11.7 兆日元 (約 735 億美元) 進場干預外匯市場，規模相當龐大。不過，干預效果似乎有限，日元目前仍徘徊在接近觸發干預時的水準附近。財務省數據證實市場先前猜測，日本政府在 4 月底至 5 月初期間曾多次進場買進日元、賣出美元，時點正值日本黃金周連假期間，市場流動性相對較低，當局可能利用這段期間加強干預力道。
歐亞股
《Investing.com》報導，日本銀行 (BoJ) 總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 周三 (27 日) 警告，目前暫時性的能源價格衝擊，可能透過薪資與物價的影響演變為持續性問題，並指出各國央行必須以更廣泛角度看待油價因素。植田和男在日銀及其智庫貨幣與經濟研究所 (Institute for Monetary and Economic Studies) 共同舉辦的會議上表示，相同幅度的油價上漲，可能因經濟初始條件不同，而對薪資、通膨預期、需求及匯率帶來不同影響。
歐亞股
根據日本央行周二 (26 日) 公布的衡量指標，日本 4 月份核心通膨率已加速至 2.8%，高於 3 月份的 2.5%，並持續超越央行設定的 2% 目標。這項數據顯示日本潛在的通膨壓力正在強化，進一步支撐了日銀最快可能於下個月調升利率的觀點。
美股雷達
本週國際大事，美國將公布 4 月核心個人消費支出 (PCE) 價格指數，繼先前強勁的通膨指標之後，市場關注這個聯準會 (Fed) 偏好的通膨指標是否也有升溫跡象。美企財報季進入尾聲之際，戴爾科技 (DELL)、邁威爾 (Marvell) 和 Salesforce 將牽動人工智慧 (AI) 行情，而好市多 (Costco) 等零售商財報能否交出有別於沃爾瑪的保守展望，受投資人矚目。
歐亞股
日本 4 月核心通膨的降溫幅度超乎預期，可能削弱日本銀行 (BOJ，央行) 進一步升息的理由。日本總務省周五 (22 日) 公布，4 月剔除生鮮食品價格的消費者物價指數 (CPI) 年增 1.4%，低於經濟學家預估的 1.7%，與 3 月的 1.8% 相比明顯回落。
歐亞股
美國銀行 (BofA) 最新報告顯示，日元最壞時期可能已過，但還未到全面翻多階段。 在長達數年的日元空頭觀點後，美國銀行如今開始轉向。該行最新下調美元兌日元 (USD/JPY) 預測，認為支撐日元長期走弱的結構性因素正在改變，日元前景已出現改善跡象。
歐亞股
《路透》報導，分析師指出，美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 近日對日本偏鴿派首相的「施壓」，可能有助於日本央行 (BoJ) 在 6 月升息前掃除政治阻力。不過，市場仍不確定升息是否足以支撐日元。貝森特周二 (19 日) 表示，只要日本政府給予足夠獨立性，他相信日本央行總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 會「採取必要行動」，這被視為華府希望日本央行進一步升息的訊號。
歐亞股
日本政府周二 (19 日) 公布，日本 2026 年第一季實質國內生產毛額 (GDP) 年化成長率達 2.1%，表現大幅優於市場預期的 1.7%，也高於前一季修正後的 0.8%。儘管經濟數據亮眼，但隨著伊朗戰爭引發的能源危機擴散，日本經濟前景仍然高度不確定。