日銀
美股雷達
本週重點國際財經大事包括：美國候任總統川普宣誓就職，投資人聚焦新政府關稅政策，市場恐將掀起波瀾。此外，日銀本週將揭曉最新利率決策，美股財報季持續進行，串流媒體巨擘 Netflix(NFLX-US)、德儀 (TXN-US) 相繼公布最新業績，南韓記憶體晶片龍頭 SK 海力士上季財報也將出爐。
國際政經
《彭博》最新調查顯示，近四分之三的日本央行觀察家預測日銀下周將升息，顯示在該行總裁、副總裁接連出來說下周會議將討論升息後，緊縮預期大幅升溫，日元兌美元匯率升破 155 日元，創一個月以新高。此外，周五的隔夜指數掉期顯示，日本央行在 1 月 23 日至 24 日的會議上採取行動的可能性高達 99%，高於週三的 71%。
國際政經
日本央行總裁植田和男周三 (15 日) 表示，將在下周決策會議討論是否調高利率，這番言論使升息預期升溫，日元匯率應聲急拉 0.5%。植田和男在日本地區銀行協會主辦的活動上表示，美國經濟和春季薪資談判勢的動向仍是關鍵。他說自己在參加各產業的新年活動，以及在日本央行近期的分行管理層會議時，聽到了許多令人鼓舞的薪資相關看法。
歐亞股
繼上周日銀 (日本央行 / BOJ) 總裁植田和男釋出升息訊號後，副總裁冰見野良三周二 (14 日) 表示央行董事會將討論是否提高政策利率。下周升息預期升溫，日本 40 年期公債殖利率攀升至歷史新高。日銀副總裁冰見野良三周二在橫濱向當地商界領袖發表演講時暗示了升息的可能性。
外匯
日本央行（BOJ）表示，日本央行表示看到薪資上漲有進展，但沒有明確暗示本月是否會升息。一些公司已經在研究今年可以加薪多少，這表明人們更加相信去年出現的大幅加薪，將會持續下去。日本央行大阪分行主管 Kazushige Kamiyama 表示：「與採取觀望態度相比，更多公司比過去更早宣布了加薪的意向」。
國際政經
日本央行前貨幣政策委員會成員櫻井誠（Makoto Sakurai）表示，鑒於川普帶來的來的不確定性越來越高，日本央行將延後到 3 月再加息的可能性正在增加。櫻井誠 9 日接受採訪時表示，日本央行 3 月升息的可能性高達 70%，因為最好等到川普新政府上台幾個月後再再行動。
歐亞股
曾推行大規模貨幣寬鬆政策長達 10 年的前日本央行總裁黑田東彥表示，隨著通膨有望持續達到 2% 的目標，日本央行未來幾年可能會繼續升息。黑田東彥向眾議院提交的研究報告指出，儘管預期會升息，但實際薪資上漲支撐了消費，日本 GDP 在 2025 年及以後可望實現超過 1% 的成長率。
外匯
2024 年尾聲，日元匯率周一 (30 日) 從 5 個月低點小幅上漲，美元保持主導地位，貨幣市場即將進入主要經濟體央行貨幣政策分歧的 2025 年。衡量美元兌其他 6 種主要貨幣匯率的美元指數周一下跌 0.1% 至 107.86。在去年 12 月 20 日觸及兩年高點 108.54 後，一直保持在 108 水準附近。
外匯
根據路透周五 (27 日) 報導，交易員預料美國強勁的經濟成長可能會讓聯準會 (Fed) 對降息抱持謹慎態度直到明年，美元有望實現 7% 年漲幅，而日元則可能連續第四年走跌。美元指數周五一度升至 108.06，接近 2.2% 月漲幅，有望在今年年末收盤時上漲 6.6%。
歐亞股
根據日銀 (日本央行 / BOJ) 周五 (27 日) 公布的 12 月貨幣政策會議紀錄摘要，決策者對下一步行動 (升息) 時機激烈討論，謹慎觀點占多數，不過明年 1 月升息仍在考慮範圍內。會議紀要出爐後，日元兌美元匯率貶近 5 個月低點，目前外界都預測日銀明年 1 月升息。
歐亞股
據《路透》，周五 (27 日) 數據顯示，日本首都東京 12 月的核心通膨連續第二個月加速，而服務業通膨維持穩定，維持了市場對近期升息的預期。但 11 月工廠產出三個月來首次下降，顯示海外需求疲軟正對依賴出口的經濟造成影響。這些數據將成為日本銀行 (BoJ) 在 1 月 23 日至 24 日舉行的下次政策會議上的審查因素之一，部分分析師預計日銀屆時將提高短期利率。
外匯
日本央行總裁植田和男周三 (25 日) 重申了他的觀點，即日本央行需要仔細觀察各種風險，但沒有暗示下個月升息的可能性。 植田表示，調整貨幣寬鬆程度的時間和步調將取決於未來的經濟活動、物價和金融狀況的發展。他指出，日本央行需要密切關注國內外的各種風險因素，並研究這些因素將如何影響日本經濟活動和物價的前景和風險，以及實現前景的可能性。
歐亞股
據《路透》報導，日本服務業通膨一項領先指標於 11 月上升至 3.0%，連續第二個月加速，這項於周三 (25 日) 公布的數據支持了日本銀行 (BoJ) 的觀點，即薪資上升正促使更多企業將更高的成本轉嫁出去。服務業通膨正受到日本銀行的密切關注，該數據由日銀編製，用以判斷由需求驅動的價格增長是否已足夠廣泛，以支持進一步升息。
歐亞股
《路透》報導，根據日本銀行 (BoJ) 周二 (24 日) 公布的會議紀錄，政策制定者在 10 月會議上同意，若經濟符合預測，將持續調升利率，但部分委員因美國經濟政策的不確定性強調需要謹慎行事。會議紀錄突顯出海外經濟風險，特別是與新任美國政府政策相關的風險，將成為日銀何時升息的關鍵因素。
外匯
日本央行週四 (19 日) 政策利率維持在 0.25% 不變，日元兌美元匯率跌破 155 的關鍵關卡，日本股指期貨同步小幅下跌。日元兌美元匯率周四亞洲盤中下跌 0.4% 至 155.44，為自 11 月以來的最低價位，歸因於美國聯準會降息 1 碼，且對未來降息表達謹慎態度。
國際政經
隨著對日本下一次升息時點的猜測升溫，日本央行內部正在醞釀「利率能升到多高」的辯論，這個問題可能在本周會議討論。儘管市場預期日本央行週四利率按兵不動，但行長植田和男可能會闡述該行對未來升息路徑的看法。部分央行成員估算後認為，有空間將利率至少提高至約 1%，而不會抑制經濟成長，但部分成員認為，近期消費低迷是利率水準可能會更低的跡象。
外匯
根據外媒周二 (17 日) 報導，過去一周日元兌美元匯率迅速跌向 155 日元，策略師警告，日元進一步走軟可能會引發當局的口頭干預並增添日銀 (BOJ / 日本央行) 升息的壓力。本月迄今，日元兌美元匯率下跌約 2.8%，是主要貨幣中表現最差的貨幣之一。
歐亞股
投資人觀望美日央行決議，日本股市今 (16) 日開低後繼無力，日經 225 指數(NKY) 終場小跌跌 12.95 點或 0.03%，收 39,457.49 點。東證指數 TOPIX(TPX) 終場下跌 8.23 點或 0.3%，報 2,738.33 點。
歐亞股
由於交易員押注日銀 (日本央行 / BOJ) 下周可能不會升息，日元對美元將創下 6 月以來最長連續跌勢。日元對美元匯率周五 (13 日) 擴大跌幅，貶值 0.6% 至 1 美元兌 153.48 日元，創 11 月 26 日以來新低，這日元連續第五天走貶，也是兩個多月以來最糟糕的一周。
歐亞股
由於中國中央經濟工作會議沒有驚喜，亞洲股市普遍走疲，日本股市週五 (13 日) 開低後，獲利了結賣壓而擴大跌幅，日經 225 指數(NKY) 最終收跌 378.7 點或 0.95%，報 39,470.44 點，幾乎回吐昨日漲幅，並終結連四紅。