房地產
美國股市多頭行情邁入第四年，人工智慧(AI)熱潮推動標普500指數連續多年大幅上漲，也改變美國家庭財富的配置結構。如今，股票在美國家庭總資產中的占比已超過30%，高於房地產約25%的比重。股市與房市走勢日益分歧，不僅反映AI熱潮帶來的財富效應，也凸顯高利率與房價負擔沉重對一般家庭造成的壓力。
美股雷達
美國房貸(抵押貸款)利率持續攀升，導致購屋活動連續六周下降。 根據美國抵押貸款銀行家協會(MBA)公布數據，截至 10 月 9 日當周，30 年期固定房貸合約利率上揚 1 個基點至 7.50%，維持在 2023 年 11 月以來最高水準，且自 6 月底以來已累積上漲將近 1 個百分點。
美股雷達
AI熱潮帶動資料中心投資，華爾街正將這類基礎設施包裝成房地產配置選項，吸引投資人分享數位經濟成長。然而，從股價下跌、地方反對聲浪，到電力供應與資金流動性限制，風險也逐漸浮現，顯示資料中心並非只要搭上AI商機，就能穩賺租金。據《CNBC》報導，這類投資目前仍以退休基金等機構法人為主，但黑石集團(BX-US)、藍鴞資本(Blue Owl)(OWL-US)等另類資產管理業者，正透過上市不動產投資信託(REIT)等方式，擴大投資人參與管道。
專家觀點
「原本的房子住不下了，是不是該換一間大一點的？」對不少進入40歲左右的家庭來說，換屋往往不是因為想炒房，而是家庭進入了下一個階段。孩子出生、父母偶爾需要同住、工作地點改變，甚至只是原本買的兩房，已經逐漸不敷使用。而近期房貸政策出現調整，也讓不少原本正在觀望的換屋族重新開始計算。
港股
中國國務院總理李強主持召開國務院常務會議，提出要加大宏觀政策逆周期調節力度，並研究推出穩定房地產市場、促進就業增收等一攬子政策措施。受此重磅利好消息刺激，港股內房股顯著受惠，多檔龍頭房企股價全面上揚。國務院常務會議強調，推動宏觀政策發力提效需實施「存量政策」與「增量政策」並舉。
A股港股
中國住房和城鄉建設部(住建部)周五(18日)於國務院新聞辦公室記者會上表示，房地產市場供求關係已發生重大變化，「十五五」規劃時期房地產市場將正式邁入以既有房屋流通與更新為主的「存量時代」。住建部房地產市場監管司司長張雪濤指出，二手房交易占比已由2020年的27%攀升至2025年的46%，今年前8個月更進一步升至52%。
港股
高盛發布報告，針對香港特區行政長官李家超發布的首份「五年發展規劃」及《施政報告》進行了全面評估，主要聚焦於資本市場發展與房地產市場展望兩大核心領域。高盛指出，香港首份五年發展規劃明確鞏固其國際金融中心定位，相關路線圖極力支持香港交易所(港交所)發展多元資產生態系統的戰略目標。
美股雷達
美國10年期公債殖利率周二(15日)升至2007年來最高水準，把借貸成本進一步推入可能暴露金融體系脆弱環節的區域，問題不再是某些環節立即失靈，而是如果保持在5%以上的時間愈長，情況就愈危險。10年期美債殖利率突破5%後，隨著較高的借貸成本逐步傳導至住宅市場、商用不動產及高負債企業，金融體系的脆弱環節將逐漸暴露。
專家觀點
台灣家庭的樣貌正在改變。晚婚、不婚、少子化、離婚與獨居人口增加，過去以夫妻與子女的家庭模式，已不再是唯一選項。家庭結構的改變，影響的不只是和誰一起生活，更會直接牽動一個人的財務責任，現在需要負擔誰的生活？當收入中斷或失去照顧能力時，誰能接手？未來的資產又該如何安排？因此，做財務規劃不能只看年齡、收入或資產多寡，也要把「家庭結構」納入考量。
專家觀點
一間市價2000萬元的房子，拿去申請以房養老，每個月可以領多少？是10萬元、5萬元，還是可能只有3、4萬元？很多人第一個直覺是房子值2000萬元，退休後應該可以換到不少現金流，但實際申請時，銀行並不是直接拿房屋市價除以貸款月份。真正影響結果的還包括銀行鑑價、核貸成數、貸款期間及利率，即使是同一間房子，向不同銀行提出申請，最後核定的貸款額度、每月撥款金額及負擔的利息都可能不同，本文整理2026年四家銀行的以房養老方案，並以市價2000萬元的房屋進行試算，帶你了解各家方案的利率、成數、申請門檻及相關費用。
大陸政經
中國房地產制度迎來重大調整。住房和城鄉建設部、自然資源部及金融監管總局週五（28日）聯合發布《關於完善商品住房銷售制度的通知》，針對實施30多年的商品房預售制度進行改革，明確新出讓土地的商品住房項目及尚未取得建設工程規劃許可證的項目，優先選擇現房銷售；已取得規劃許可證的項目，則鼓勵採用現房銷售。
國際政經
2026年08月29日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 中國房地產融資制度出現重要調整。中國國家金融監督管理總局8月28日發布5項房地產融資管理辦法，涵蓋住宅開發、個人房貸、商業地產、城市更新及房地產信託。新規最大變化，是銀行審核開發貸款時，將更重視個別建案的財務狀況與還款能力，不再單純以房地產開發商整體信用作為主要判斷依據。
美股雷達
美國一項衡量住房負擔能力的關鍵指標近3年來首次惡化，主因在於借貸成本與房價持續攀升，導致新購屋者不得不將更大比例的收入用於供房。根據全美住宅建築商協會(NAHB)與富國集團發布的最新「住房成本指數」(CHI)，以全美家庭年收入中位數106,800美元計算，購買一套中位數價格410,700美元的新房，每月房貸支出占典型家庭收入的比例已從第一季的32%升至34%。
A股港股
上海市周四(20日)聯合住建委、財政局等六個部門發布《關於優化本市房地產政策措施的通知》，正式推出「滬八條」等五方面、8項房地產新政，並自8月21日起施行。這是繼北京之後，又一個放寬房市限制的一線城市。消息釋出後，當日午後大陸房地產類股隨即拉升，城投控股等個股紛紛攻上漲停板。
台灣政經
財政部次長阮清華今（16）日在記者會上表示，對於外界質疑新青安 2.0 助漲房價的說法，他強調，2.0 推出時正值房市上升階段，因此被當成「替罪羔羊」；而 3.0 方案在「三限」限制與央行信用管制的雙重把關下，預期房市將走向穩定期，不會再現劇烈波動。
專家觀點
近年來，台灣 ETF 市場快速成長，早已不只是新興的投資工具，而是逐漸成為全民理財的重要管道。從市值型 ETF、高股息 ETF，到近年熱門的 AI、半導體、ESG 等主題型 ETF，投資族群也不再侷限於年輕人，而是涵蓋退休族、家庭理財族群，甚至許多原本偏好房地產投資的中產階級，也開始將資金配置到 ETF 市場。
大陸房市
中國共產黨機關刊物《求是》上週三 (1 日) 發表文章〈充分挖掘和釋放投資潛力〉，明確指出高品質推動都市更新、適度超前建設新型基礎設施，以及建設安全舒適綠色智慧的「好房子」，都將形成規模可觀的投資需求。這是《求是》今年來第四次刊文提及房市，凸顯決策層對房市止跌回穩與產業轉型的高度重視。
美股雷達
《三十歲退休》（Retire by 30）一書作者、美國創業家 Cody Berman 憑藉讓收入持續超過支出，並將差額拿去投資指數基金，在 26 歲生日前夕正式宣告財務自由。根據《Business Insider》報導，Berman 在 20 多歲時，透過多種副業與創業項目不斷擴大收支差距。
國際政經
美國政府週二（30 日）公布美國總統川普的年度財產申報書，揭示其龐大且持續擴張的資產版圖，涵蓋股票投資、東歐與中東房地產，以及數億美元的加密貨幣相關收入。根據《MarketWatch》報導，這份長達 927 頁的申報文件，篇幅幾乎是去年申報書的四倍，去年僅 234 頁。
歐亞股
由於半導體產業蓬勃發展推升房價快速上漲，引發投機炒作疑慮，南韓政府決定擴大打炒房範圍，針對首爾以外、鄰近半導體產業聚落的地區祭出更嚴格的房市管制措施。南韓國土交通部宣布，自 7 月 1 日起，將華城市東灘 (Hwaseong Dongtan)、龍仁市器興區(Yongin Giheung) 及九里市 (Guri) 列為投機管制區，並同步實施更嚴格的房貸限制。