基礎設施
AI 軍備競賽燒錢速度，已明顯快過這些科技巨頭自己賺錢的速度。過去一週，亞馬遜、谷歌、Meta、微軟、甲骨文這五家合計市值超過 12 兆美元的超大型科技公司相繼發布第一季財報，一如預期全數上調資本支出計畫，摩根士丹利 (下稱大半) 首席跨資產策略師 Andrew Sheets 隨即更新預測，將五大科技巨頭今年合計資本支出估值上調至 8000 億美元，明年更調升至逾 1.1 兆美元。
人工智慧算力需求持續爆發，雲端基礎設施市場再度傳出超大型長約交易。根據《The Information》報導，Anthropic 已承諾在未來五年內，向 Google Cloud 採購高達 2000 億美元的雲端運算與晶片服務，成為 AI 產業史上規模最大的基礎設施合約之一。
美股雷達
儘管 Meta(META-US) 、Alphabet(GOOGL-US) 、微軟 (MSFT-US) 、亞馬遜 (AMZN-US) 四大超大規模雲端業者合計宣布 2026 年將斥資高達 7,250 億美元投入 AI 基礎建設，理應是 AI 晶片霸主輝達 (NVDA-US) 的重大利多，市場卻給出截然相反的反應。
美股雷達
Meta(META-US) 執行長馬克 · 祖克柏近日在員工大會中坦言，公司計畫中的裁員與 AI 資本支出大幅增加直接相關，並未排除未來進一步裁減人力的可能性。此舉凸顯在人工智慧競賽升溫之際，科技巨頭正重新分配資源，優先投入算力與基礎設施。祖克柏表示，公司目前有兩大主要成本來源，一是運算基礎設施，二是人力相關支出。
美股雷達
隨著人工智慧 (AI) 需求持續爆發，華爾街最新預估顯示，全球大型科技公司資本支出規模正快速攀升，並有望在 2027 年突破 1 兆美元。多家投資機構指出，雲端與 AI 基礎設施建設已進入加速期，帶動整體科技產業進入新一輪「資本支出超級循環」。
美股雷達
華爾街對 AI 投資的信心出現分歧，儘管 Alphabet(GOOGL-US) 與 Meta(META-US) 雙雙公布優於預期的財報並同步上調資本支出預測，市場卻明顯偏好 Alphabet。財報發布後，Alphabet 盤後股價上漲約 7%，而 Meta 則下跌約 7%，反映投資人對兩者 AI 投資回報能力的不同評價。
美股雷達
美國政府再度調整能源政策方向，川普政府宣布已與企業達成協議，終止兩項離岸風電租約，換取合計 8.85 億美元投資流向國內化石燃料產業，顯示政策重心進一步轉向傳統能源。此次涉及的兩個風電項目分別位於大西洋與太平洋海域，由 Ocean Winds 負責開發。
歐亞股
業內人士表示，輝達 (NVDA-US) 已與韓國主要電力設備製造商接觸，洽談為資料中心設計更高電壓的電力基礎設施。根據韓國媒體《The Asia Business Daily》週三（22 日）報導，輝達要求韓國電力設備商以 800 伏特直流電系統為基礎，設計新一代資料中心電力架構。
國際政經
投資銀行家、資深分析師、Whalen 全球顧問公司董事長 Chris Whalen 示警，荷姆茲海峽重開僅是短暫利多，供應鏈亂局與能源基礎建設損毀，恐將美國經濟推向和 1970 年代一樣的停滯性通膨。根據《Business Insider》報導，儘管投資人普遍認為伊朗戰爭幾乎已經結束，但 Whalen 警告，其影響持續的時間恐怕遠超華爾街的預期。
美股雷達
《彭博》周五 (17 日) 報導，美國鋁業公司美鋁 (Alcoa)(AA-US) 正接近達成一項資產出售協議，計畫將位於紐約州上州、已停用的鋁冶煉廠用地出售給比特幣礦業公司 NYDIG，顯示傳統工業資產正轉型為數位基礎設施的重要據點。美鋁執行長奧普林格 (Bill Oplinger) 在周五受訪時表示，公司已與 NYDIG 進入「接近達成協議」的階段，出售標的為位於聖羅倫斯河沿岸的 Massena East 廠區，預計將於今年中完成交易。
美股雷達
根據《CNBC》報導，美國鞋類品牌 Allbirds 宣布將業務重心從製鞋轉向人工智慧 (AI) 基礎設施，震撼市場。消息激勵周三 (15 日) 盤中股價暴漲逾 600%，由前一交易日不到 3 美元飆升至 18 美元左右，市值大幅膨脹。截稿前，Allbirds(BIRD-US) 股價上漲 625.10%，每股暫報 18.06 美元。
國際政經
根據伊朗周一 (13 日) 向國際海事組織 (IMO) 法律委員會提交的文件，美國和以色列對伊朗發動的軍事打擊對其海上運輸、人員安全等造成嚴重損失，共 39 艘伊朗商船遭擊沉、110 艘傳統漁船被毀，另導致 20 名海員死亡。文件還披露美以多起針對伊朗海事基礎設施和救援能力的破壞，包括搜救船隻被擊沉、醫療船遭破壞、港口錨地船舶受損，以及船舶交通服務系統和導航系統受到干擾等。
美股雷達
OpenAI 旗下負責大規模人工智慧（AI）數據中心建設計畫的三名關鍵主管，已確認轉投社群媒體巨頭 Meta(META-US) 。根據《彭博》報導，知情人士透露，出走者分別為 Peter Hoeschele、Shamez Hemani 與 Anuj Saharan。
中國加速推動人工智慧自主化進程之際，阿里巴巴 (BABA-US) 與中國電信 宣布在廣東韶關建設一座大型資料中心，採用阿里自研晶片，標誌中國科技企業在 AI 基礎設施與半導體領域的布局進一步升級。根據雙方周二 (7 日) 公布的資訊，該資料中心首期將部署 1 萬顆阿里巴巴自研「倚天」(Zhenwu)晶片，主要用於人工智慧訓練與推理任務，並可支援參數規模達數千億級的大型模型運行。
國際政經
根據《華爾街日報》(WSJ)周一 (6 日) 報導，美國官員指出，美軍正針對可能對伊朗能源設施發動攻擊進行規劃，隨著總統川普持續施壓要求德黑蘭重新開放荷姆茲海峽，軍事選項正逐步升溫。多名美國官員表示，軍方已開始調閱既有打擊目標清單，為總統提供可行選項，以因應可能針對伊朗能源基礎設施的軍事行動。
國際政經
科威特石油集團公司（Kuwait Petroleum Corp.）總部在伊朗對其波斯灣鄰國的最新一輪攻擊中，遭無人機襲擊後起火。根據《彭博》報導，這棟受損建築同時也是該國石油部所在地。科威特石油公司在聲明中表示，事發後已完成疏散，消防人員也已趕赴現場處理。
美股雷達
《CNBC》周二 (31 日) 報導，企業軟體大廠甲骨文 (ORCL-US) 近期啟動新一輪裁員計畫，裁撤人數達數千人，顯示公司在大舉投入人工智慧 (AI) 基礎設施之際，持續進行成本與資源重整。知情人士指出，相關通知已陸續發送給員工，公司則未對此發表評論。
美股雷達
綜合外媒報導，輝達 (NVDA-US) 宣布投資 20 億美元入股邁威爾 (MRVL-US) 並與其展開策略合作，帶動邁威爾周二 (31 日) 盤前股價一度大漲逾 11%，輝達股價亦同步上揚。此舉延續輝達近期一連串對人工智慧 (AI) 產業鏈的投資布局，顯示其正積極強化 AI 生態系版圖。
美股雷達
華爾街投行摩根士丹利 (MS-US) 於 3 月 13 日發布了一份僅限機構客戶閱讀的主題報告，報告標題僅四個字：「變革性 AI」（Transformative AI）。分析指出，在投行界，「變革性」（transformative）一詞極少使用，其意涵相當於「遊戲規則重寫」，暗示 AI 即將帶來顛覆性影響。
國際政經
美以兩國對伊朗軍事打擊周四 (26 日) 進入第 27 天，伊朗官媒稱德黑蘭拒絕美方和平計畫，但美國總統川普堅稱正跟伊朗談判，稱伊朗迫切希望達成協定，伊朗外長阿拉格齊則認為美國此舉無異於承認失敗。與此同時，各方仍在發動軍事攻勢，美軍稱已攻擊超過 1 萬個伊朗軍事目標，伊朗稱擊落一架美軍 F-18 戰機，但遭美軍中央司令部否認。