基礎設施
美股雷達
亞馬遜持續擴大AI資料中心與雲端基礎設施布局，並將目光轉向北歐再生能源市場。亞馬遜(Amazon)(AMZN-US)已與瑞典4座風力發電場簽署長期購電協議(PPA)，新增近200MW電力供應，以支援其持續擴張的瑞典資料中心業務。待相關風場全面投入營運後，亞馬遜在瑞典簽約取得的電力供應規模將超過1GW。
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美國人工智慧熱潮，正遭遇現實世界的嚴峻挑戰。根據能源投資機構 Kimmeridge Energy Management Co. 評估，美國高達半數已規劃的資料中心，正因政治反彈與實體資產建設的複雜性，面臨延宕或被迫取消的危機。Kimmeridge 共同創辦人兼執行合夥人 Ben Dell 指出：「過去那種『矽谷模式』正迎面撞上現實世界中的基礎設施限制。
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受惠企業獲利強勁、人工智慧(AI)投資熱潮延續，以及美伊緊張局勢有望降溫，華爾街策略師預估，標普500指數今年仍有上漲空間，但在已累積可觀漲幅後，年底前的上行幅度可能僅剩約3%。《路透》於8月12日至25日訪調46名策略師、分析師與投資組合經理，預測中位數顯示，標普500指數將在2026年底收於7,900點，較周二收盤的7,677.28點上漲2.9%。
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根據高盛的最新研究報告，避險基金與共同基金在熱門的AI交易上出現意見分歧，但在近期卻不約而同地大舉湧入金融類股。這兩大投資群體對金融股的買入力度，雙雙創下了高盛歷史數據的新高。報告指出，避險基金在第二季將金融類股的淨部位提升了超過300個基點(bp)，達到自金融海嘯前以來的最高水準。
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AI基礎建設融資熱潮正從股市延燒至信用市場，博通(AVGO-US)成為華爾街最新關注焦點。博通5年期信用違約交換(CDS)本月以來大幅走高，同時公司正尋求超過600億美元的新一輪AI債務融資，使投資人開始擔心晶片商為客戶提供的擔保、租賃與採購承諾，可能在AI生態系統底層累積龐大的「幽靈槓桿」(phantom leverage)。
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《TechCrunch》報導，輝達(Nvidia)(NVDA-US)正竭盡所能持續推動AI基礎設施建設，而這也是其自身業務持續受益的基礎。公司周五(21日)宣布與Cloverleaf Infrastructure建立合作夥伴關係，該公司負責為資料中心建設提供前期基礎設施。
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博通(AVGO-US)正洽談籌措700億至800億美元債務資金，用於一項支援Anthropic等人工智慧(AI)公司的晶片融資計畫，顯示AI基礎設施建設所需資本規模持續膨脹。《CNBC》記者David Faber日前證實，這筆融資預計分成高順位與低順位兩部分。
歐亞股
全球電動卡車及巴士市場在2025年迎來快速擴張, 全球銷量首度突破50萬輛, 年增86%, 幾乎較前一年翻倍。國際清潔運輸委員會(ICCT)周四公布的報告顯示, 中國是這波成長的主要引擎, 單一市場就占全球電動卡車及巴士銷量近90%, 歐盟與印度等市場也錄得雙位數增長。
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據《CNBC》周三(19日)引述知情人士消息報導，輝達(NVDA-US)正扮演人工智慧(AI)基礎設施市場的「媒合者」，協助持有旗下繪圖處理器(GPU)、但缺乏部署空間的企業，與北歐資料中心營運商建立聯繫，加快AI算力上線速度。輝達已在高階AI晶片市場建立近乎壟斷的地位，近年更積極把影響力延伸至整個AI生態系，涵蓋軟體、政府關係、企業投資及基礎設施交易。
美股雷達
輝達(NVDA-US) 積極擴張AI生態系的策略雖伴隨財務風險，但美銀認為，市場目前可能已過度反映相關疑慮，反而讓輝達股價出現重新評價的空間。美國銀行分析師Vivek Arya在最新報告中指出，即使模型已將融資風險納入考量，若以自由現金流為基礎的分類加總估值模型評估，輝達目前股價相較於內在價值可能折價34%至50%。
美股雷達
與微軟(MSFT-US)相關的「Project Odyssey」資料中心債券需求強勁，在認購金額突破80億美元後，發行規模可能增加約10億美元至39億美元，反映接近垃圾債券水準的高殖利率成功吸引投資人。知情人士透露，這批債券將透過黑石(BX-US)支持的資料中心營運商QTS Realty Trust旗下子公司發行，所得資金用於支應喬治亞州一項資料中心計畫。
美股雷達
輝達(NVDA-US)周一(17日)宣布向軟銀集團支持的SB Energy投資15億美元，並在俄亥俄州PORTS-Pike Technology Campus取得最高8GW的人工智慧(AI)運算容量。該園區將由SB Energy興建、持有及營運，OpenAI則依據20年租約成為主要客戶。
美股雷達
高盛(Goldman Sachs)(GS-US)正與美國保險公司、資產管理業者、銀行及私募信貸機構洽談，尋求投資人參與輝達(Nvidia)(NVDA-US)規模達5,000億美元的人工智慧(AI)基礎設施融資計畫。知情人士指出，高盛憑藉與輝達多年合作關係，取得這項交易中備受矚目的核心角色，並將協助設計融資架構及引入資金。
港股
聯想集團周四(13日)公布財報，受惠於人工智慧(AI)硬體需求的爆發式增長，第一季營收達到 269.4 億美元，較去年同期大幅增長 43%。這一數字遠高於分析師預期的 223 億美元，創下集團過去5年來的最高單季增速。AI 基礎設施與伺服器成增長引擎在 AI 熱潮的推動下，聯想與 AI 相關的營收同比增長了 60%，達到 93 億美元，占總營收的 35%。
美股雷達
隨著企業人工智慧(AI)應用不斷深化，越來越多公司已經開始從AI投資中獲得可量化回報，但摩根士丹利(下稱大摩)認為，算力供應不足正在成為限制AI產業進一步擴張的關鍵瓶頸，而電力、勞動力以及政治層面的約束可能使這一問題在未來數年持續存在。大摩美國主題研究策略師Michelle Weaver周三(12日)表示，企業對AI應用正日益產生實質成效，但算力供應受限仍是限製成長的瓶頸。
美股雷達
人工智慧(AI)基礎設施業者CoreWeave(CRWV-US)與美超微(SMCI-US)周三(12日)盤前股價雙雙大漲，兩家公司釋出樂觀財測，進一步強化市場對AI算力、伺服器與資料中心投資需求持續成長的信心。AI雲端運算服務商CoreWeave(CRWV-US)盤前勁揚逾18%，同業Nebius Group(NBIS-US)同步上漲10%；AI伺服器製造商美超微則上漲近9%。
輝達 (NVDA-US) 計畫攜手 Apollo、貝萊德、黑石、Brookfield、高盛與 KKR，共同動員逾 5,000 億美元第三方資本，為 AI 資料中心及算力基礎設施提供融資。這項計畫若順利落地，可能改變 AI 資料中心的建設與融資模式，但目前的合作承諾並不等同資金已實際投入。
外媒周一 (10 日) 援引知情人士消息報導，輝達 (NVDA-US) 正與多家華爾街投資巨擘洽談合作，準備為人工智慧 (AI) 基礎設施建設提供規模達 5,000 億美元的融資，協議最快可能於周一公布。參與談判的機構包括 Apollo Global Management、黑石集團 (BX-US)、貝萊德(BLK-US)、Brookfield Asset Management、高盛及 KKR。
美股雷達
Jane Street 擬將約 110 億美元債務轉入私人信貸市場，並尋求包括 PIMCO 在內的一小批投資人參與，這筆可能成為華爾街大型私人信貸交易之一的再融資案，正值這家低調的自營交易巨頭加速布局人工智慧 (AI) 之際。據《金融時報》引述知情人士報導，相關貸款最快可能在下週完成，且最終規模仍可能進一步擴大。
台股新聞
台達電 (2308-TW) 今 (7) 日舉行 55 周年系列活動「永續 AI 峰會」，並對外展示占地千坪的 AI 液冷驗證中心，針對液對液（LTL）、液對氣（LTA）進行散熱效能測試，並已具備 7MW 驗證能力，打造領先業界的液冷散熱技術。