避險基金
美股雷達
根據《富比世》(Forbes) 報導，全球頂尖避險基金經理人 2025 年為投資人賺進 1,158 億美元，其中英國選股高手 Chris Hohn 旗下 TCI Fund Management 以 189 億美元淨獲利稱霸，創下避險基金單年獲利最高紀錄。
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避險基金產業在 2025 年迎來了輝煌的一年，表現之強勁為 2008 年全球金融海嘯後所罕見。根據產業追蹤機構 Hedge Fund Research Inc.(HFR) 數據，這一規模達 5 兆美元的產業去年創下了約 12.6% 的平均報酬率，這是自 2009 年以來的最佳紀錄。
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《Marketwatch》報導，一名以在拉丁美洲進行長線布局聞名的美國避險基金經理人，結束了一場曠日持久的爭奪戰，拿下了委內瑞拉最重要的資產之一，在美國近日對委內瑞拉採取行動、並逮捕委內瑞拉總統馬杜洛後，這筆投資如今看來格外精準。避險基金大亨辛格 (Paul Singer) 旗下的 Elliott Management 關聯企業 Amber Energy，去年底成功標下美國煉油商雪鐵戈石油公司 (Citgo Petroleum)，如今在地緣政治局勢急遽變化下，投資價值更受矚目。
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最新數據顯示，2025 年大型多策略避險基金迎來豐收一年，在 AI 熱潮驅動的美股牛市中，AI 類股普遍斬獲兩位數收益。以多策略見長的 D.E. Shaw、Balyasny、橋水及 Point72 均交出亮眼成績單，印證該策略在動盪市場中的韌性。
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根據《路透》周一 (22 日) 報導，隨著美國醫療保險補貼即將到期、國會就抑制成本展開激烈討論，避險基金上周大幅拋售美國醫療保健類股，為 14 周以來首度呈現淨賣超。高盛 (GS-US) 在最新客戶報告中指出，基金經理人明顯轉趨看空醫療相關產業。
國際政經
全球最大避險基金城堡投資 (Citadel) 創辦人格里芬 (Ken Grffin) 周二公開呼籲美國總統川普與聯準會 (Fed) 保持距離，並強調白宮與 Fed 的決策隔離對穩定市場至關重要。川普近期多次主張 Fed 應就利率決策徵詢總統意見，聲稱「我的觀點極具價值」。
距 2025 年結束僅剩 16 個交易日，全球股市迎來資金狂潮。高盛 (GS-US)Prime Brokerage 數據顯示，避險基金連 7 周淨買超全球股票，總帳面槓桿率飆漲 1.5% 至 286.6%，淨槓桿率達 81.2%，創一年新高並觸及 99 分位數極值，CTA 策略基金更上演從賣轉買的驚天逆轉，最近一周狂買 90 億美元股票，整體曝險衝到 1100 億美元。
歐亞股
根據《路透》周三 (26 日) 報導，高盛 (GS-US) 在發給客戶的最新報告中指出，投機型股票挑選策略的避險基金，近期大幅增加針對英國本土企業的放空部位，空頭規模為 2023 年以來最高。這些部位主要集中在營運重心、產品銷售及營收來源皆高度依賴英國國內市場的企業。
美股雷達
隨著投資人重新評估對人工智慧 (AI) 股票的大規模押注，美國股票市場資金正加速輪動，轉向更具防禦性的板塊，其中健康護理公司成為明確贏家。截至周二 (25 日)，標普 500 健康護理指數 11 月已飆升 10%，大幅跑贏美國股票基準指數中的其他類股，而同期更廣泛的標普 500 指數則下跌 1.1%。
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最新數據顯示，過去兩個交易日，避險基金大舉買進美股，淨買超規模創逾半年新高，先前持續的去槓桿化出現逆轉。根據高盛主經紀商業務數據，避險基金在上周五 (21 日) 和周一 (24 日) 分別淨買超美股 2.2 個和 1.6 個標準差，以美元計價的累計淨買超規模為逾半年來任兩日最大，也是過去兩年中最高之一。
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金融時報 (FT) 報導，億萬富豪、避險基金經理人艾克曼 (Bill Ackman) 正在籌備 2026 年讓旗下潘興廣場資本管理公司 (Pershing Square Capital Management) 明年初辦理首次公開發行(IPO)。
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根據《彭博》周五 (14 日) 報導，華爾街正在進行一場特殊交易：向繳納川普關稅的企業收購「退稅債權」，賭最高法院若判定這些關稅違憲，企業就能拿回已繳稅款。多家華爾街機構已與可能符合退稅資格的企業達成協議，以折價買斷企業未來可能獲得的退稅權利。
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《CNBC》報導，在美股屢創新高之際，專業投資人選擇逢高調節部位，而散戶則成為這波三年牛市最新一段漲勢的主要推手。美國銀行最新客戶資金流向顯示，避險基金與大型機構今年以來已淨賣出逾 670 億美元股票，成為 2025 年單一個股與 ETF 的最大拋售來源。
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多家外媒週四 (13 日) 報導，知名避險基金經理貝瑞 (Michael Burry) 再度關閉旗下基金。最新提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的文件顯示，管理資產規模約 1.54 億美元的 Scion Asset Management 已於本週終止註冊，顯示該基金實際運作已告結束。
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美國避險基金和機構投資人，在每季結束後 45 天內須向美國證券交易委員會 (SEC) 提交 13F 報告，揭露其股票持倉。這份報告是投資人窺探「聰明錢」動向的少數合法管道之一，但《彭博》提醒由於資訊延遲六周且僅顯示多頭部位，投資人需謹慎解讀。
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美國聯準會 (Fed) 周五 (7 日) 發布金融穩定半年報告，內容指出，銀行體系依然健全和強韌，但是避險基金的槓桿達到逾 10 年前開始統計以來最高水準，成為需要監控的弱點之一。Fed 在報告中說：「雖然銀行和券商仍保持穩健的資本部位，但其他類型的金融機構——如避險基金和人壽保險公司——的槓桿率，與歷史水準處在偏高水準。
《路透》周四 (6 日) 報導，一份最新業界調查顯示，全球避險基金涉足加密貨幣市場的比例持續攀升，受惠於美國川普政府對數位資產採取更友善的監管立場，使更多基金將加密資產納入投資組合。根據替代投資管理協會 (AIMA) 與資誠 (PwC) 發布的報告，針對 122 家投資人與基金經理的調查指出，已有 55% 的避險基金投入加密市場，高於前一年的 47%，平均加碼至資產配置的 7%。
國際政經
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全球避險基金近期對 AI 相關技術硬體的買盤持續升溫。高盛集團 (GS-US) 最新報告顯示，全球避險基金本月對 AI 技術硬體的投資部位創下 2016 年來新高，主要資金流向半導體及晶片類股，同時受益於 AI 浪潮的記憶替晶片「超級週期」正加速擴散，三星、SK 海力士等大廠已將 DRAM 和 NAND 閃存價格上調最高達 30%。
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根據《彭博》周四 (23 日) 報導，全球避險基金 (Hedge Fund) 產業資產規模在今年第三季攀升至 5 兆美元的歷史新高，受惠於投資報酬與資金流入雙重推動，創下 2007 年金融海嘯前以來最大單季淨流入紀錄。根據研究機構 Hedge Fund Research(HFR) 最新數據，7 月至 9 月期間，避險基金吸引淨流入資金約 340 億美元，是金融危機爆發前以來最大單季增幅。