供應
美光科技(MU-US) 股價在上周四（5日）美股科技股重挫中單日暴跌17%，即使周五（6日）隨科技股反彈上漲5.12%，收在690.37美元，仍未完全收復失土。不過，這波下跌也讓美光的本益比進一步壓低，若公司對未來營收的預期能夠維持，目前估值已顯得相當低廉。
美股雷達
全球人工智慧（AI）熱潮持續推升記憶體需求，晶片供應短缺問題日益嚴重。外媒披露，台積電(2330-TW、TSM-US) 正評估跨足先進記憶體晶片市場，考慮投入生產3D動態隨機存取記憶體（3D DRAM），據傳是應輝達(NVDA-US) 要求而起。
美股雷達
中國人工智慧（AI）業者對美國晶片大廠輝達(NVDA-US) 先進晶片的需求持續攀升，但受限於全球產能不足，實際到貨量恐遠低於預期。由於需求激增，輝達目前正努力擴大產能，但仍難以滿足市場需求。根據《彭博》報導，知情人士透露，阿里巴巴(09988-HK) 、騰訊控股(00700-HK) 、字節跳動（ByteDance）及其他中國AI與雲端服務業者，合計已訂購約600萬顆輝達 RTX Pro 5500 晶片。
歐亞股
OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）週六（31日）在南韓與三星(KR005930) 高層主管會面，隨著全球記憶體晶片短缺情況日益加劇，雙方希望深化在記憶體晶片及人工智慧（AI）基礎設施方面的合作。根據《彭博》報導，三星在聲明中表示，集團在首爾以南的龍仁市接待奧特曼，並安排他與旗下電子、金融及生技事業體約50名主管進行會談。
國際政經
世界銀行周三(28日)發布最新《大宗商品市場展望》，預估2026年全球大宗商品價格將上漲23%，主因中東戰爭推升能源成本、干擾貨運，加上黑海穀物運輸受阻，以及黃金等避險資產需求攀升。世銀警告，多重衝擊同時發生，恐加劇通膨、糧食不安全與經濟成長壓力。
歐亞股
全球記憶體市場供需失衡情況可能持續擴大，價格上漲周期也有望比市場預期更長。TrendForce專家指出，伺服器需求強勁，加上產能擴張受限，DRAM價格可能一路上漲至2028年上半年；高頻寬記憶體（HBM）則受惠於需求成長與產品升級，預估2027年產業營收將突破2,000億美元。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設持續擴張，市場普遍將電力視為資料中心建置的主要瓶頸，但 SemiAnalysis 創辦人 Dylan Patel 提出不同看法。他指出，AI 供應鏈真正的瓶頸依序為封裝基板、記憶體、光學互連與電力，其中基板供應不足的問題最為嚴重，未來兩年恐限制 AI 加速器、中央處理器（CPU）及其他關鍵零組件的產能。
美股雷達
SemiAnalysis 執行長 Dylan Patel 指出，晶片基板是人工智慧（AI）基建最大瓶頸，伯恩斯坦資深分析師 Stacy Rasgon 則指出，半導體供應鏈緊張恐延續至2028年。另一方面，Google(GOOGL-US) 、亞馬遜(AMZN-US) 加速自研晶片，輝達(NVDA-US) 的 HBM 與 CoWoS 資源占比下滑，未來高利潤率面臨考驗。
美股雷達
人工智慧（AI）軍備競賽持續升溫，科技巨頭即使面臨自由現金流轉負的壓力，仍不願率先縮減投資。野村全球記憶體研究團隊最新報告指出，隨著長期供應協議提前鎖定2027年記憶體供應量與價格，產業供需緊張格局已大致確立，並預估AI投資競賽持續、半導體超級循環延續的機率約達75%。
美股雷達
蘋果(AAPL-US) 首款摺疊手機 iPhone Duo 開賣後需求超出預期，供貨短缺促使蘋果要求供應鏈加快生產，並追加三成訂單。隨著今年備貨量預估從原先的 600 萬支上修至 800 萬至 1,000 萬支，鴻海(2317-TW) 、台積電(2330-TW) 及新日興(3376-TW) 等供應鏈廠商可望受惠，鉸鏈產能與整機組裝良率則成為後續出貨能否擴大的關鍵。
美股雷達
蘋果(AAPL-US) 新款 iPhone Duo 開放預購後需求遠超預期。好消息是，Apple Store 門市取貨預約近期陸續恢復，但目前可預約名額仍相當有限，部分國家甚至幾乎沒有可選時段，消費者能否順利取貨仍取決於供貨情況。根據《MacRumors》報導，蘋果線上商店已在澳洲、中國、日本及南韓等市場重新開放 iPhone Duo 的 Apple Store 門市取貨預約。
美股雷達
中國科技大廠搶購輝達(NVDA-US)晶片的熱潮未因美國出口管制而退燒。《路透》周二(20日)引述知情人士報導，字節跳動、阿里巴巴(BABA-US)(09988-HK)與騰訊(TCEHY-US)(00700-HK)已合計訂購逾300萬張RTX PRO 5500顯示卡，按報價計算總值超過350億美元。
美股雷達
特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克週四（15日）在社群平台 X 發文指出，中國到2028年將能大規模生產隨機存取記憶體（RAM），引發市場對中國半導體產業加速追趕的關注。南韓金融專欄近期也示警，隨著中國新增產能陸續開出，南韓記憶體產業可能在2029年面臨供給過剩，若未能在未來2至3年培養新的成長動能，現有的產業優勢恐將逆轉。
美股雷達
隨著全球記憶體市場供不應求，記憶體價格與供應商的定價策略成為市場關注焦點。SpaceX(SPCX-US) 執行長馬斯克週二（13日）公開肯定美光科技(MU-US) 的未來記憶體定價策略，認為相較於部分收費過高的供應商，美光採取較合理的定價方式，有助於維持長期客戶關係。
美股雷達
美國柴油價格持續飆升，川普政府決定暫時放寬對俄羅斯柴油進口的制裁，試圖增加市場供應。不過，儘管美國總統川普宣稱已與俄羅斯總統普丁達成協議，將由俄方增供柴油，短期內恐難明顯壓低美國零售柴油價格，因為首批供應量相較美國每日柴油出口規模仍相當有限。
國際政經
美國總統川普表示，與俄羅斯總統普丁通話後，俄方同意增加柴油供應。川普認為，在美國掌控荷姆茲海峽及俄羅斯增加能源供應的情況下，美國與全球柴油價格可望迅速、大幅下跌。不過，俄羅斯增加能源出口的消息也引發烏克蘭反彈。烏克蘭總統澤倫斯基批評，若在缺乏明確且持久的局勢緩和協議下放寬對俄制裁，形同向莫斯科釋出錯誤訊號，可能讓戰爭持續延長。
國際政經
美國總統川普周五(9日)宣布，已與俄羅斯總統普丁達成柴油供應安排，俄方將立即向美國及全球市場供應逾30萬噸柴油，11月再供應50萬噸，隨後追加100萬噸。他並表示，俄羅斯之後將視煉油廠狀況，在短期內再交付300萬噸柴油，藉此緩解燃料供應壓力。
國際政經
美國柴油價格逼近歷史高點，總統川普周五(9日)預告，將針對柴油問題發布「重大消息」，但未透露具體措施。在決定國會控制權的11月3日期中選舉前，高油價持續構成民生與政治壓力。川普在白宮活動上表示：「我們即將就柴油發布一項重大宣布。」他接著說，柴油問題將有重大消息，並誓言要狠狠打壓這波漲勢，但未進一步說明政策內容或公布時間。
美股雷達
AI晶片大廠超微執行長蘇姿丰最新預測，受AI應用成長推動，未來數年半導體需求將維持在「極高」水準。今(6)日抵台進行短暫訪問的蘇姿丰在台北向記者表示，晶片需求超過供給，記憶體晶片供應持續緊張。AI有益世界，不會傷害人類。美國重量級AI企業之間進行協作十分重要。
美股雷達
美國總統川普週一(5日)在內布拉斯加州格蘭德島出席一場造勢活動時簽署行政令，放寬對免稅紅色染色柴油的使用限制，允許任何人以任何理由購買。白宮稱此舉意在降低柴油使用成本，是川普在下月期中選舉前針對高燃料價格採取的最新措施。紅色柴油與普通公路柴油化學成分相同，僅添加染料區分，原主要用於農業和建築等非公路用途，免徵每加侖24美分聯邦消費稅。