SK海力士
美股雷達
外媒最新報導指出，SK海力士旗下美國子公司Solidigm正邁向可能成為美股史上最大規模的半導體IPO。Solidigm已與多家投行舉行承銷競標會議，考慮最快2027年上市，目標估值最高約1500億美元、募資約150億美元；若成功上市將遠超安謀2023年上市估值約540億美元、Cerebras Systems 2026年完全稀釋估值約560億美元，也高於兩者募資規模。
歐亞股
人工智慧（AI）需求強勁成長，加上新一代記憶體技術持續推進，南韓兩大晶片巨頭三星電子(005930KS) 與SK海力士(000660KS) 正處於全球半導體景氣循環核心。隨著兩家公司第3季財報公布在即，市場高度關注其獲利表現，藉此觀察當前AI投資熱潮能否持續轉化為半導體企業的實際獲利。
歐亞股
南韓股市今年上半年在散戶資金與人工智慧（AI）熱潮推動下強勢上漲，但近期散戶資金持續撤出，市場資金結構正逐步轉變。南韓新榮證券（Shinyoung Securities）研究中心負責人Kim Hak-kyun指出，散戶先前抵銷外資賣壓的局面正在改變，未來南韓綜合股價指數（KOSPI）能否反彈，外資動向將成為重要關鍵。
美股雷達
海外資金正以前所未有的規模流入美國股市，但對美國債券的需求卻同步降溫，這項資金配置變化正在改變全球資本流動格局。根據美國財政部數據，截至今年7月的過去12個月，海外投資人淨買進美國股票及投資基金9420億美元，創下自1985年有紀錄以來最高的12個月累計金額。
美股雷達
人工智慧（AI）浪潮正加速改變全球儲存市場需求結構，美國與中國市場正同步成為企業級固態硬碟（eSSD）需求的重要推力。TrendForce數據顯示，過去兩週美國主要雲端服務供應商（CSP）陸續上調eSSD採購預估，帶動今年第4季eSSD訂單總量有望超越第3季、創下的歷史紀錄。
美股雷達
美光(MU-US)股價周三(23日)無疑是人工智慧(AI)熱潮受益者，但隨著AI題材逐漸轉變，投資人如今更關注記憶體晶片需求能否持續，對此瑞銀(UBS)分析師仍對其後市潛力抱持樂觀態度。瑞銀分析師Timothy Arcuri表示，記憶體晶片供需缺口預料持續擴大至明年，因此美光的基本面仍然強勁。
歐亞股
南韓三星電子近期在3D DRAM研發上交出階段性成果：其16層垂直堆疊VS-DRAM(Vertically Stacked DRAM)已完成晶片級讀寫驗證，核心以「水平電容＋GAA單元電晶體＋Peri-on-Cell鍵合」重構1T1C架構，目標是把DRAM從平面微縮推進到Z軸堆疊，延續10奈米以下節點的位元密度提升。
歐亞股
針對近期市場對HBM規格下調的擔憂，摩根大通(下稱小摩)在9月更新的HBM記憶體產業研報中明確指出，即便出現降級，2026至2028年HBM比特需求複合增速仍達63%，產業始終處於供給短缺狀態，價格上行趨勢延續，記憶體類股仍具投資價值。此一判斷與上月報告中「超級週期可能延續至2028年」的框架保持一致。
歐亞股
花旗周二(22日)發布全球半導體研報提出一條新的記憶體週期敘事：AI正從「訓練完成即參數固定」的典範轉向持續學習(continual learning)，這一變化不僅抬升HBM需求，更將記憶體變成AI推理側的剛需，進而把企業級SSD(eSSD)推入高景氣區間。
美股雷達
美光科技(MU-US) 傳出將停產容量為 2GB（16Gb）的 GDDR7 顯示記憶體顆粒。硬體爆料人 unikoshardware 近日發現，美光官網已將該規格產品列為停產（EOL）。由於這款顆粒用於輝達(NVDA-US) GeForce RTX 50 系列顯示卡，消息引發市場對顯示記憶體供應的關注。
美股雷達
Sandisk(SNDK-US)股價今年已大幅飆升，但分析師認為，這檔股票仍有進一步上漲空間，原因依然是人工智慧(AI)帶動的需求。Sandisk股價今年迄今已大漲644%，過去12個月更飆升超過1600%。不過Rosenblatt分析師Kevin Cassidy認為，漲勢還沒結束。
A股
中國主要動態隨機存取記憶體（DRAM）製造商長鑫科技(688825-CN) 週日（20日）宣布，其第五代技術平台已進入量產階段。該公司宣稱，這項突破有望協助中國在全球記憶體晶片市場，與三星電子(005930KS) 、SK海力士(000660KS) 及美光科技(MU-US) 競爭。
美股雷達
美光(Micron)(MU-US)將於9月30日公布第四季財報， 《TheStreet》報導， 在記憶體價格創歷史新高之際，來自其客戶與競爭對手、位於產業鏈上下游的最新訊息，其重要性幾乎與美光自身財測不相上下。輝達(Nvidia)(NVDA-US)自身財報數據率先定調。
美股雷達
中國DRAM製造商長鑫存儲 (CXMT) 傳出準備跨足NAND快閃記憶體，可能使全球NAND市場競爭進一步升溫。不過，由於長鑫存儲若投入商業生產，初期可能以中國市場為主，受到直接衝擊的可能是中國同業長江存儲 (YMTC)，而非美光或SK海力士。
A股港股
據《路透》引述知情人士報導，中國動態隨機存取記憶體(DRAM)龍頭長鑫存儲(長鑫科技)正準備進軍由三星電子、SK海力士等外商主導的NAND快閃記憶體市場。此舉除了能開闢核心DRAM業務以外的新市場並擴大客戶群外，也意味著長鑫將在中國國內與長江存儲展開正面交鋒。
美股雷達
英特爾 (INTC-US) 執行長陳立武警告，記憶體價格已飆升5至7倍，供應瓶頸明年可能進一步惡化，強化市場對記憶體景氣延續的預期。美光 (MU-US) 週四 (17日) 勁揚5.50%，報977.50美元。SK海力士ADR (SKHY-US)週四強漲4.64% 至每股 182.99 美元。
美股雷達
《巴隆周刊》報導，美光科技(Micron Technology)(MU-US)一直是美國記憶體晶片熱潮中的代表性企業。不過，英特爾(INTC-US)與SK海力士(SK Hynix)似乎也有各自進軍美國市場的野心。《路透社》周三報導，南韓SK海力士可能租用英特爾部分晶片製造設施，在美國生產記憶體晶片，或者雙方成立合資企業。
美股雷達
《MarketWatch》報導，英特爾(Intel)(INTC-US)的起源可追溯到記憶體晶片業務，但由於經濟效益不佳，公司後來退出了這項業務。不過，隨著記憶體晶片市場再次熱絡，投資人期待英特爾能重新參與其中。英特爾股價周三上漲4%。據《路透社》昨夜消息，英特爾正在與SK海力士(SK Hynix)(SKHY-US)進行討論。
歐亞股
最新消息傳出，三星在客製化HBM將採雙軌策略，依客戶需求提供自廠或台積電基礎裸片(Base Die)，若選台積電，由記憶體業務負責設計，已有客戶採「台積電Base Bie＋三星DRAM」方案，顯示其不再堅持一體化供貨，改以提高供應鏈彈性接單。
美股雷達
美股光通訊族群在美股周三(16日)盤前小幅走高，Coherent、Lumentum漲超2%。此外，英特爾漲約5%，SK海力士漲約3%，因外媒引述知情人士消息最新報導指出，SK海力士正與英特爾洽談在美國生產記憶體晶片，潛在方案包括租用英特爾俄亥俄州晶片廠部分產能，或是與英特爾及大型雲端運算企業成立合資企業，相關談判仍處於探索階段，尚未做出決定。