台灣AI產業崛起，輝達超微尋求市場合作，川普施壓蘋果回美生產

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在「兆元宴」中強調，台灣在全球AI超級電腦建設中將扮演關鍵角色，並讚揚台積電 (2330-TW)(TSM-US) 的製程技術對其AI晶片願景的重要性，顯示出AI產業的潛力仍在起步階段[1]。受美中關稅戰停火影響，台股表現逐步回升，法人指出AI相關產業的出貨前景良好，第二季獲利將持續成長，市場信心有望因COMPUTEX展而進一步增強[2]。隨著全球科技產業的結構性變化，台灣的科技企業在國際市場中的競爭力將持續提升，未來的投資機會值得關注。

在全球晶片需求持續攀升的背景下，輝達 (NVDA-US) 和超微半導體 (AMD-US) 積極尋求與沙烏地阿拉伯Humain的合作，顯示出對新興市場的重視[3]。同時，英特爾 (INTC-US) 的新製程「18A」被視為其重返晶片市場的關鍵，若成功將有助於挑戰台積電的晶圓代工霸主地位，顯示出市場競爭的激烈程度[4]。這些動態不僅反映出科技巨頭對於未來市場的布局，也顯示出全球晶片產業正在進入一個新的競爭階段。

騰訊控股 (00700-HK) 總裁劉熾平在最新財報會議中強調，該公司擁有充足的GPU庫存，對美國AI晶片出口限制不感到擔憂，並已提前囤積高階GPU以推進AI發展戰略，計劃將AI推理效率提升至現有水平的兩倍[5]。相較之下，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳宣布不再推出針對中國市場的Hopper晶片，顯示出美國對中國市場的出口限制影響日益加劇[6]。這一系列動態反映出中國AI產業的技術儲備與發展潛力，未來將在全球AI競爭中扮演重要角色。

美國總統川普對蘋果在印度擴大生產的決策表示強烈不滿，要求其將生產線搬回美國，並重申蘋果曾承諾在美國投資5000億美元的立場，顯示出對美國製造業的重視[7]。儘管蘋果計畫將25%的iPhone產能移轉至印度，分析師指出，若在美國生產，將面臨成本上升的挑戰，可能影響消費者的接受度[7]。同時，川普透露印度願意對美國實施零關稅，但他對達成貿易協議並不急迫，並計劃在未來幾周內公布新的關稅數字，顯示出美印貿易談判的複雜性和不確定性[8]。這一系列動態反映出美國在全球供應鏈重組中的策略考量，尤其是在面對中國貿易戰的背景下，川普政府的貿易政策將持續影響市場走向。