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台灣成為AI超級電腦核心，半導體產業迎挑戰與機遇，市場信心回升

鉅亨網新聞中心 2025-05-18 13:30

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台灣成為全球AI超級電腦核心，半導體產業迎來機遇與挑戰

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在「兆元宴」中強調，隨著AI產業的快速發展，台灣將成為全球AI超級電腦建設的核心，顯示出台積電 (2330-TW)(TSM-US) 和聯發科 (2454-TW) 在此領域的重要性[1]。同時，美中關稅戰的停火為台股帶來回升機會，法人指出，AI相關產業的出貨表現良好，顯示未來獲利持續成長的潛力[2]。隨著COMPUTEX展的臨近及美股的上漲，市場信心有望進一步增強，投資者應關注科技與非科技族群的多元布局策略，以應對不確定的政策環境。

經濟部長郭智輝訪美，與德州官員洽談設立貿易投資中心，旨在強化半導體及AI供應鏈合作，顯示台灣在全球科技產業中的戰略地位日益重要[3]。隨著台灣成為德州第四大進口來源國，雙方貿易額達255.85億美元，顯示出雙邊經濟關係的穩定增長[4]。在此背景下，輝達和超微等晶片巨頭也積極尋求與沙烏地阿拉伯的合作，進一步強化全球半導體供應鏈的韌性，反映市場對於高科技產業的需求持續上升，並顯示未來科技合作的潛力將持續擴大。

英特爾 (INTC-US) 的新製程「18A」被視為其重返晶片市場的關鍵，預計下半年上市，這一技術的成功將直接挑戰台積電的晶圓代工霸主地位[5]。同時，騰訊控股 (00700-HK) 總裁劉熾平表示，該公司擁有充足的GPU庫存，對美國的AI晶片出口限制不感到擔憂，並計劃提升AI推理效率至現有水平的兩倍，顯示出中國本土AI產業的強大技術儲備和增長潛力[6]。這些動態顯示出全球半導體市場的競爭愈發激烈，尤其是在AI和高效能運算領域，未來將影響各大廠商的市場策略和投資方向。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳宣布不再推出針對中國市場的Hopper晶片，反映出美國對AI晶片出口的嚴格限制，這將影響全球半導體供應鏈的布局[7]。同時，美國前總統川普對蘋果在印度擴大生產表示不滿，要求其將生產線回遷美國，這一政策呼籲凸顯了美國對於製造業回流的重視，然而分析師指出，若在美國生產iPhone，將面臨成本上升的挑戰，可能影響消費者的接受度[8]。這些動態顯示出美中貿易緊張局勢下，科技企業在全球供應鏈中的策略調整，未來市場將持續受到政策和成本因素的影響。

台股信心回升、AI技術引領投資熱潮，港股指數持續上漲，市場動態需謹慎評估

台股因外資連續四周買超，單周買超達1024億元，帶動指數上漲928點，反彈幅度自5月以來已達1600點，顯示市場信心回升，尤其是大型電子股如台積電 (2330-TW) 和航運股表現亮眼[9]。然而，外資期貨淨空單增加及穆迪調降美國信評的消息，可能對市場造成壓力，投資人需謹慎應對潛在的追高風險。與此同時，美國聯準會計劃裁減約2,500名員工，旨在提升運作效率，這一動作反映出美國經濟環境的變化，可能對全球市場情緒產生影響[10]。在此背景下，市場分析師認為，短期內交易活動將加速，並持續受到產業利多的推動，但仍需警惕外部風險的潛在影響。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳於COMPUTEX展會上將聚焦AI及CPO技術，這將推動CPO市場的快速成長，並吸引台灣廠商如聯亞 (3081-TW)、上詮 (3363-TW) 和光聖 (6442-TW) 的投資熱潮[11]。然而，蘋果 (AAPL-US) 的服務部門面臨法律及競爭壓力，特別是來自Google (GOOGL-US) 的搜尋分潤協議，可能影響其毛利及本益比評價，分析師警告若服務收入遭遇結構性風險，將挑戰蘋果的高估值[12]。這兩大趨勢顯示，科技產業在AI及服務領域的發展潛力與風險並存，投資者需謹慎評估市場動態。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日強調，生成式人工智慧的學習應成為學生的首要任務，並指出與 AI 的互動需要專業技巧，尤其是提示設計[13]。他提到，儘管生成式 AI 工具日益普及，但美國僅有 11% 的年輕人定期使用這些工具，顯示出未來職場技能的轉變需求[14]。此外，黃仁勳對於輝達 AI 晶片被轉運至中國的傳聞表示反駁，強調缺乏證據，並指出輝達客戶遵守美國出口限制，呼籲應促進美國技術的全球推廣，這在當前美中科技競爭中尤為重要。

香港恒生指數於5月16日公布的季度檢討結果顯示，美的集團 (000333-CN) 和中通快遞 (02057-HK) 的加入，將使成分股增至85支，這一變動預示著港股未來走勢可能出現顯著變化[15]。同時，比亞迪 (002594-CN) 進入恆生科技指數，取代閱文集團 (00772-HK)，顯示出市場對科技股的持續關注。儘管港股整體仍呈現弱勢震盪，但三大指數已連續六周上漲，恒生指數本週漲幅達2.09%，顯示出政策紅利及資金流入對中長期增長的正面影響，市場信心逐步回暖，未來或將吸引更多投資者的目光。