關稅
國際政經
美國總統川普週日 (29 日) 表示,對大部分國家的對等關稅 90 天暫緩期 7 月 9 日期滿後,他無意延長。美聯社報導,川普說,在大限將屆之際,相關通知信將會「很快」寄出。川普在福斯新聞頻道(Fox News Channel)27 日預錄、29 日播出的新聞節目「週日早晨談未來」中表示,我們將會檢視各國對待我們的態度,他們對我們是否友善,或是並非如此。
美國總統川普近日在接受福斯新聞專訪時透露,已為中國字節跳動旗下短影音平台 TikTok 美國業務找到買家,並形容是一群「非常富有的人」,但具體交易細節將於兩週後對外說明。川普表示,TikTok 在 2024 年總統大選期間曾協助他吸引大量年輕選民,因此他特別關注該平台的未來發展。
本週重點國際財經大事包括:美國最新非農就業報告出爐,主要經濟體公布最採購經理人指數 (PMI),川普關稅大限將至。此外,本週還有多位聯準會 (Fed) 官員發表談話,其中包括主席鮑爾、今年聯邦公開市場委員會 (FOMC) 投票委員古爾斯比 (Austan Goolsbee) 等人。
儘管美國運動服飾巨頭 Nike (NKE-US) 公布了近三年來最糟糕的季度財報,淨利潤年比暴跌 86% 至 2.11 億美元,營收也創下自 2022 年第三季以來的新低,但轉型前景仍獲市場肯定,Nike 股價在週五(27 日)大漲 15.19%,創下近年單日最大漲幅。
最新美國通膨數據顯示,物價漲幅高於預期,引發市場對經濟放緩的憂慮。運動品牌 Nike(NKE-US) 就指出,由於關稅與價格調整延後,企業已承受高達 10 億美元的損失,反映整體企業面臨漲價與成本上升雙重挑戰。根據《CNBC》報導,ITS 物流公司總裁 Ryan Martin 指出,近期多種商品如服飾與消費品出現 8% 至 15% 的重新標價,線上與線下皆受波及,形成新一波「通膨放大器」。
國際政經
儘管中國商務部已證實,中美雙方達成初步協議,美國同意取消部分對華貿易限制,中方也承諾依法加速對稀土出口的審批流程,但中國仍對美國近期與多國洽談的關稅條款表示嚴重關切,並對其中可能損害中國利益的「二級關稅」條款感到不滿。週六(6 月 28 日)晚間,中國商務部就發布記者問答,明確指出「中方堅決反對任何一方以犧牲中方利益為代價達成交易,換取所謂關稅減免」。
美股雷達
標普 500 和那斯達克綜合指數周五 (27 日) 創下收盤新高,但就在本周交易即將結束之前的幾個小時,美國總統川普突然亮出關稅牌,宣布立即終止與加拿大的所有貿易談判,以報復加拿大對美國科技巨擘徵收數位服務稅,導致股市一度下跌。川普周五在 Truth Socail 上發文說:「基於這個惡劣的稅目,我們在此終止與加拿大的所有貿易談判,且立即生效。
健身器材廠喬山 (1736-TW) 商用及家用市場下半年業績成長動能強勁,力拚全球商用市占達 50%、家用中長期占 30% 的目標,全年營運有望再往上,激勵喬山本周大漲 2 成,並站回半年線。 喬山本周漲幅 20%,周三 (25 日) 亮燈漲停,周四 (26 日) 漲至本周高點 183.5 元,一舉站回半年線,雖然周五 (27 日) 以 174 元收黑,不過周線連 2 紅。
美國總統川普週五 (27 日) 表示,原訂於 7 月初即將恢復的高額關稅措施並非硬性規定,暗示白宮可能調整相關時程。這項表態引發市場關注,美國與多國之間的貿易協議進展仍不明朗。川普當日在白宮受訪時被問及關稅期限是否確定,他直言:「不是,我們可以做任何我們想做的事。
美股雷達
美股標普 500 指數週五 (27 日) 收在歷史新高,那斯達克指數也創下歷史新高,儘管盤中一度驟跌,但最終成功反彈。市場原先因美國總統川普宣布終止與加拿大的所有貿易談判,引發對新一輪貿易戰的擔憂,導致股市震盪。川普當天宣布,鑑於加拿大決定對美國科技公司課徵數位服務稅,美方將立即中止與加拿大的所有貿易協商,導致美加談判破裂。
美國總統川普於週五 (27 日) 突然宣布美方立即「終止與加拿大的所有貿易談判」,理由是加拿大決定對美國科技公司徵收數位服務稅,他將在未來七天內針對加拿大商品設定新的關稅稅率。川普這項決定使得美加之間這段原本稍顯平靜的貿易關係再度陷入混亂。稍早,美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 才剛釋出貿易前景樂觀的訊號。
根據《彭博》周五 (27 日) 報導,儘管美股近日再創歷史新高,但花旗集團 (C-US) 新任財富部門投資長摩爾 (Kate Moore) 警告,市場情緒過度樂觀,忽視了一連串潛在風險,包括川普關稅大限、中東局勢與企業獲利下修,令她對當前漲勢感到不安。
根據《彭博》周五 (27 日) 報導,歐盟與美國正就即將到來的高額關稅展開最後協商,雙方皆表示有信心可在 7 月 9 日最後期限前達成協議,以避免衝突升級。若談判破裂,美國將對幾乎所有歐盟進口商品課徵 50% 關稅,而歐盟也準備啟動總額超過 1,100 億歐元的報復性措施。
綜合外媒報導,美國聯準會 (Fed) 明尼阿波利斯分行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 周五 (27 日) 表示,他仍預期 Fed 在今年內降息兩次,首度可能在 9 月,但也強調若通膨再度停滯甚至回升,將不排除暫停降息,並根據數據調整政策節奏。
據《商業內幕》周五 (27 日) 報導,高盛分析師認為,川普的進口關稅政策難以扭轉美國製造業多年衰退,但機器人或 AI 技術可能辦得到。高盛分析師周四在一篇研究報告中表示,美國經濟需要的是技術改造。分析師指出,技術創新步伐加快是逆轉製造業生產力長期停滯的關鍵催化劑。
美股雷達
美股標普 500 指數周五 (27 日) 盤初攀上歷史新高,其他主要股指也走揚,反映市場對美中貿易協議及其他主要貿易夥伴達成協議的希望升溫,加上美國 5 月通膨數據溫和,強化聯準會 (Fed) 今年降息預期,帶動股市持續反彈。儘管面臨地緣政治與關稅壓力,美股今年展現驚人韌性,標普 500 與那斯達克指數均朝創紀錄收盤價邁進。
綜合外媒周五 (27 日) 報導,Nike(NKE-US) 股價盤前大漲逾 10%,執行長希爾 (Elliott Hill) 回歸運動本業策略奏效,第四季財報優於預期,轉型計畫已度過最艱困階段,滙豐將評等從持有調升至買進。截稿前,Nike 盤前約上漲 10.91%,暫報 69.36 美元。
國際政經
美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 周五 (27 日) 表示,川普政府正在推動多項貿易協議,目標是在 9 月 1 日勞動節前完成談判。這意味著部分原訂 7 月初完成的貿易談判,時程可能向後延伸,但整體規模與進度仍展現積極態勢。
耶魯大學教授、前摩根士丹利亞洲區主席史蒂芬.羅奇 (Stephen S. Roach) 撰文指出,在接近「熄火速度」的脆弱經濟體系中,來自中東戰爭與關稅政策的「致命組合」,恐將引爆一場新一輪的全球性衰退。羅奇於《Marketwatch》撰文指出,全球經濟一旦增速跌至 2.5% 至 3% 的熄火區間,抵禦外部衝擊的能力將大幅削弱。
《路透》周五(27 日)援引多位知情人士消息報導,法國干邑酒商——來自法國特定產區、符合法規條件的高級白蘭地——已與中國達成一項進口價格底線的初步協議。但消息指出,中國是否最終批准,將取決於歐盟是否在中國電動車關稅問題上作出讓步。這場涉及干邑與電動車的雙重談判,突顯中歐貿易緊張局勢升溫。