關稅
川普「解放日」揮動關稅大刀,全球股市應聲重挫,隨後川普態度急轉彎,給予關稅豁免期,恐慌心理逐漸收斂,台股站回 21000 點關卡。根據 CMoney 統計,自關稅政策宣布的前一個交易日迄今 (4/2~6/6),市值前十大的海外股票原型 ETF 中,已有半數收復失土,包含統一 FANG+(00757-TW)、國泰費城半導體 (00830-TW)、國泰智能電動車 (00893-TW)、復華 S&P500 成長 (00924-TW)、富邦 NASDAQ(00662-TW) 均已超車 4/2 的收盤價。
歐亞股
南韓新任總統李在明 (Lee Jae-myung) 周五 (6 日) 首次與美國總統川普通話,李在明辦公室表示,在 20 分鐘談話過程中,雙方同意加快關稅談判,希望在工作層級的談判過程中取得「實質」進展。李在明本周三當選,在就職第三天接到川普祝賀當選的電話,雙方除了討論貿易問題,還交換選戰經歷、討論了去年遇刺的威脅和對高爾夫球的熱愛。
歐亞股
日本貿易代表赤澤正亮 (Ryosei Akazawa) 在美國結束為期兩天的貿易談判後,周五 (6 日) 表示與美方的談判取得進展,還說不必一定要等到下周的七大工業國 (G7) 高峰會,就可以先達成關稅協議。赤澤正亮在美國完成第五輪談判後表示,日本和美國還沒有就終結全面關稅的貿易協議達成共識,但是希望盡快實現此目標,並強調美國的關稅對日本每天都造成經濟損害。
黃金
黃金周五 (6 日) 下挫逾 1%,主因是美國優於預期的非農就業報告,打擊了聯準會 (Fed) 今年立即降息的希望,不過,白銀價格仍漲到 2012 年以來最高。紐約黃金期貨下跌 0.8%,報每盎司 3346.60 美元。黃金現貨價下跌 1.1%,報每盎司 3316.13 美元。
據《金融時報》周五 (6 日) 報導,川普本周將鋼鐵與鋁製品的進口關稅從 25% 調升至 50%。波士頓顧問公司 (BCG) 估計,關稅調升將使年度進口成本從 514 億美元增加至 1040 億美元,新增 526 億美元成本。這項關稅調升將衝擊美國各行各業,從棒球棒、汽車到飛機零件等使用鋼鋁的產品,進口成本都將大幅上揚。
國際政經
美國總統川普周五 (6 日) 在 Truth Social 發文宣布,美國財政部長貝森特 (Scott Bessent)、商務部長盧特尼克 (Howard Lutnick) 以及美國貿易代表葛里爾 (Jamieson Greer),將於下周一 (9 日) 在倫敦與中國代表舉行會談,討論貿易協議的相關事宜。
《路透》周五 (6 日) 援引知情人士消息報導,中國已向美國三大車廠的供應商核發臨時稀土出口許可證,此舉或為中國對稀土出口管制政策做出微調的跡象。消息人士表示,部分許可證的有效期限為六個月,但並未透露出口配額或涵蓋品項的具體細節。目前尚不清楚這是否意味著中國可能準備放寬稀土出口許可流程。
《金融時報》周五 (6 日) 報導,德國總理梅爾茨與美國總統川普會面後表示,德國將「持續長期依賴美國」,並對美國的北約承諾感到安心。這場會面讓外界對與川普政府建立更建設性關係抱持希望。梅爾茨從華府返國後強調:「無論我們喜歡與否,我們將持續依賴美國很長一段時間。
據《CNBC》周五 (6 日) 報導,德國總理梅爾茨 (Friedrich Merz) 與美國總統川普的會晤,雖然被川普與馬斯克的爭執搶走風頭,但仍被視為他的一場勝利。荷蘭國際集團 (ING-US) 全球宏觀策略主管 Carsten Brzeski 周五表示:「被邊緣化未必總是壞事,事實上這可能反而幫助了梅爾茨,因為馬斯克的干擾,也轉移了外界對更具爭議話題的注意力。
美股雷達
美國勞工統計局 (BLS) 周五 (6 日) 公布的 5 月非農就業報告意外出現「大修正」,前兩個月就業人數大幅下修,顯示美國就業市場在經濟政策與成本壓力下逐步降溫,為市場敲響警鐘。5 月非農就業人口新增 13.9 萬人,高於市場預估的 12.6 萬人。
美股雷達
根據《華爾街日報》(WSJ) 周五 (6 日) 報導,蘋果 (AAPL-US) 正面臨一連串挑戰,包括人工智慧 (AI) 研發進度緩慢、關稅問題、Google 支付 (Google payments) 以及 App Store 抽成爭議,導致投資人對下周全球開發者大會 (WWDC) 前景感到憂心。
台股新聞
加權指數今日開低震盪,終場下跌 13.77 點,收在 21660.66 點,成交量 2941.71 億。觀察三大法人今天籌碼動向,外資賣超 136.73 億元,投信買超 38.04 億元,自營商賣超 24.55 億元,三大法人合計賣超 123.25 億元,其中,投信由賣轉買,自營商連續二日賣超,而外資終止連續二日買超,由買轉賣。
歐亞股
Hello Kitty 所屬公司三麗鷗(Sanrio)5 月股票交易量,超越了日本最大企業豐田汽車,主因是該公司被納入 MSCI 指數,以及其被視為對關稅風險具有韌性。三麗鷗 5 月份在東京證券交易所的交易總額達 2.1 兆日元(約 146 億美元),較上月倍增,並超越豐田的 1.7 兆日元。
台股新聞
和碩 (4938-TW) 今 (6) 日召開股東會,共同執行長鄭光志指出,雖然下半年客戶沒有修正展望,不過不確定性因素仍多,對於下半年採取保守看法,謹慎看待。共同執行長鄧國彥則表示,三大產品皆照節奏走,希望下半年能與客戶一同拉尾盤。 鄭光志表示,由於關稅政策延緩實施 90 天,客戶提前拉貨,帶動上半年出貨及業績優於預期,但也因客戶提前拉貨,是否影響下半年也需持續觀察,對於下半年謹慎看待。
基金
輝達再度端出一份亮眼的季報,讓市場焦點再度回到 AI 浪潮的成長動能,即便面對美國對中國科技管制與中國市況轉弱的雙重挑戰,本次財報依然展現出高度韌性,再次強化投資人對 AI 產業前景的信心。野村投信表示,這次輝達財報對台灣釋出了兩個明確的利多:(一) GB200 正式進入出貨高峰,台灣供應鏈像是台積電、廣達、緯創等廠商可望持續受惠,營收動能看俏。
根據亞特蘭大聯邦準備銀行周四 (5 日) 公布的調查,企業預料將把大約 50% 的關稅相關成本,轉嫁到仍苦於疫情後高通膨的美國消費者身上,不過這一次作法已和 2018 年貿易戰時有所不同。2018 年是美國總統川普的第一任期期間,當時企業幾乎把所有關稅成本都轉移給消費者。
台股新聞
和碩 (4938-TW) 今 (6) 日召開股東會,共同執行長鄭光志表示,目前在美國生產基地的評估已經進到尾聲階段,並透露「與其他同業的選址不會相差太遠」,暗指德州可能為首選。另外,鄭光志也說,電力與人才是最需考量的決策點。 因應美國關稅政策,和碩在北美的布局除有墨西哥廠外,鄭光志指出,北美生產基地不只有墨西哥,美國廠的評估也進到尾聲,待董事會通過後會對外公告,預計 6 月、7 月公布。
美國總統川普和中國國家主席習近平周四 (5 日) 通話 90 分鐘,是川普第二任期兩人首度對談,川普表示兩人聚焦在美中貿易問題上,談出「非常好的結果」,並約好展開新一輪經貿會談,雙方表現上看似破冰,不過 MarketWatch 指出接下來值得關注的兩件事。
台股新聞
汽車零組件東陽 (1319-TW) 今 (6) 日公布 5 月合併營收 18.02 億元,月減 22.97%,年減 16.05%,創 2024 年 3 月以來低點,東陽不諱言,AM 需求受到關稅和匯率之亂等影響,客戶態度轉趨觀望。東陽前 5 月合併營收 114.32 億元,年增 10%。
美股雷達
瑜珈服飾大廠 Lululemon(LULU-US)上季財報勝預期,但以「變動的大環境」為由調降全球財測,周四 (5 日) 盤後股價暴跌 22%,投資人人擔憂產業競爭加劇和美國總統川普的關稅政策,可能使其充滿雄心壯志的成長計畫脫離正軌。Q2 和全年財測關鍵數字 vs LSEG 訪調分析師預估Q2 營收:25.4-25.6 億美元 vs 25.6 億美元 Q2EPS:2.85-2.90 美元 vs 3.29 美元全年 EPS:14.58-14.78 美元 (原先預估 14.95-15.15 美元) vs 14.89 美元全年營收:111.5-113 億美元 (和原先預估相同) vs 112.4 億美元Lululemon 下修全年營收,從原估的 14.95-15.15 美元,調降至 14.58-14.78 美元,這不如分析師平均預估的 14.89 美元。