債券ETF
ETF
美國聯準會 2025 年連三降息，帶動近期債市買氣回溫！觀察上周 (12/15-12/19) 含主被動式 ETF 在內，台股原型 ETF 規模合計達新台幣 3.67 兆元，周減 207.43 億元；相較之下，債券 ETF 規模逆勢成長至新台幣 3.04 兆元，周增 225.8 億元，顯示在股市震盪之際，債券成為投資人心儀的資金避風港。
ETF
債息越陳越香！聯準會 2025 年連 3 降息，更在 12 月宣布啟動購債計畫，政策利多加持，債券投資吸引力大增。根據 CMoney 統計，截至 12 月 17 日，年化實際配息率最高前 10 名債券 ETF 平均水準為 7.65%，最高更達到 9% 以上。
一手情報
聯準會持續發送寬鬆訊號，在 12 月的 FOMC 後不只宣布降息 1 碼，達成聯邦資金利率連 3 降，更宣布被市場視為「迷你版 QE」的國庫券購入計畫，為市場注入新一輪流動性，有利債市表現。大華銀投信指出，在近期市場震盪風險與經濟前景不確定性雙雙升高的環境下，「高票息」、「高品質」的雙高債券標的，是平衡收益與風險下的高 CP 值選擇。
ETF
台灣 ETF 市場沒有最熱，只有更熱！野村投信將在台推出首檔以澳洲公債為核心的債券 ETF「野村澳洲 10 年期以上主權及類主權債券 ETF（ 00987B-TW) ，明年一月募集及上市。該基金以澳洲長年穩居國際三大信評最高等級的 AAA ，搭配「人口紅利」 ，展現出優於其他主要成熟國家與地區的經濟動能和分散性配置價值 。
ETF
全球股市 11 月如坐雲霄飛車，美國聯準會 12 月降息預期回溫，FedWatch 最新數據顯示，降息機率又回升到 84.7%，觀察本周外資在 ETF 的買超動作，主要集中在息收型產品，買超前 15 強中，就有 10 檔為債券 ETF，特別是非投資等級債券、長天期公債等。
台股新聞
全球股市正面臨上沖下洗的 11 月，面對政策、利率、匯率變化多端的環境，國泰投信總經理張雍川直言，2026 年將是充滿挑戰與機會的一年；國泰投信投資長蔡宜芳表示，隨著全球股市處於歷史高點，投資人應適度提高債券比重，藉由信用評等佳的長天期公債或公司債保護下檔風險。
ETF
全台首檔主動式債券 ETF 聯博投資等級債入息主動式 ETF(00980D-TW)，自今年 8 月 4 日掛牌以來表現強勁，在主動式債券 ETF 類別中，表現領先。根據最新市場數據，00980D 在資產規模與市價上傲視同業；第二次預估配息金額不縮水，和前次一樣配發每股 0.114 元水平，想搭上配息列車者，11 月 18 日為最後買進日。
ETF
衛福部擬修改二代健保補充保費計算方式，將利息、股利等收入改採年度結算制度，引發投資人一陣譁然，在此政策變革下，債券型 ETF 配息收益多數來自海外，不列入補充保費課徵範圍，不僅提供穩健現金流，更能有效節稅，成投資人資產配置的新焦點。衛福部表示，為因應健保財務壓力，政府擬修法調整補充保費計算方式，針對薪資以外的利息、股利等收入改採年度結算。
ETF
11 月 ETF 除息秀即將登場，據統計，首周除息的股債 ETF 共計 9 檔，全數皆為月配型，其中 6 檔是債券 ETF，3 檔為台股 ETF，以預估年化配息率來看，群益優選非投等債 (00953B-TW) 以 7.71% 居冠，而群益科技高息成長 (00946-TW) 以 6.82% 為本波除息台股 ETF 的配息王。
ETF
聯準會於 2024 年 9 月終結暴力升息，啟動新一輪降息周期，期間債市先後歷經通膨升溫，貨幣政策一度按兵不動、經濟放緩疑慮，以及美國祭出對等關稅政策與財政赤字的衝擊，使得降息路徑難料，期間台幣又面臨大幅升值，導致今年債市投資面臨巨大挑戰，觀察原型債券 ETF 自 2024 年 9 月降息以來的含息報酬表現，僅有 20 檔逆勢繳出正報酬。
ETF
美國降息循環啟動，市場普遍預期下周聯準會 (Fed) 將再度降息，資金搶進債券 ETF 動能明顯升溫。根據統計，整體債券 ETF 規模近期重回 3 兆元大關，達 3.04 兆元，創下今年新高，今年以來資金淨流出額也縮減至 160.62 億元。
ETF
投信投顧公會最新統計資料 9 月底投信各類型基金規模出爐，整體規模較上月增加 2350.58 億元來到 10.51 兆元；進一步觀察各分類基金規模增減，9 月份規模以台股 ETF 增加 1140.19 億元為各類型基金規模增加之冠，其次為債券 ETF 月增 1009.93 億，顯見出 ETF 買氣持續熱絡。
ETF
根據集保中心公布的最新債券 ETF 受益人統計資料顯示，105 檔債券 ETF 整體受益人上週減少 6037 人，連續 3 周減少，整體今年來減少 15 萬 8834 人，總受益人來到 194 萬 1945 人，創下今年新低。不過，仍有 6 檔受益人數逆勢創下新高，包括群益優選非投等債 (00953B-TW)、第一金優選非投債 (00981B-TW)、國泰 US 短期公債 (00865B-TW)、富邦美債 1-3 年 (00694B-TW)、國泰 A 級醫療債 (00799B-TW)、台新美元銀行債 (00842B-TW)。
ETF
在美國總統川普頻喊「Too Late」多時後，終於迎來聯準會 9 月 FOMC 會議宣布降息 1 碼，這也是今年以來首度降息。且利率前瞻指引暗示 Fed 後續還有連續降息的可能性，為沉寂已久的債市帶來曙光。觀察台股掛牌 7 檔非投等債 ETF，近一季皆為正報酬，而自 Fed 宣布降息後一周，普遍績效都達 1% 以上，被戲稱「債蛙」的債券投資人，開始可以喘口氣。
ETF
FOMC 會議將在 9 月 17 日召開，市場普遍預估美國聯準會 (Fed) 降息 1 碼 (25 個基點)，年底前可能還有 2 碼的空間。近期債市買氣明顯回升，其中金融公司債具較高的信用評級，有類公債特性，若景氣陷入衰退也具備相當程度防禦性，吸引追求固定收益、較低風險取向的投資者，像是晶圓代工龍頭台積電 9 月以來又加碼購入 1.86 億美元的金融債部位，而下周即將除息的國泰 10Y + 金融債 ETF(00933B-TW) 也獲市場關注，近五日日均量達 1.3 萬張。
ETF
中國信託投信所發行之「中國信託價值策略非投資等級債券主動式 ETF 證券投資信託基金」(00981D）受益憑證，將於本月 16 日櫃買中心正式掛牌交易。該檔 ETF 為國內首檔主動式非投資等級債券 ETF，也是台灣第二檔主動式債券 ETF。根據 00981D ETF 公開說明書顯示，該檔 ETF 以非投資等級債券為核心資產，強調透過主動操作策略以因應市場變化，靈活調整投資組合的信用曝險與存續期間，達到兼顧收益與風險管理的目標。
ETF
美國最新非農就業、失業率低於預期，為「大降息」吹響前奏曲，9 月已公告除息的債券 ETF 共計 44 檔，密集除息周將落在下周，根據 Cmoney 資料統計，非投等債 ETF 包辦年化配息率前五名，其中，月配息的第一金優選非投債 (00981B-TW) 及群益優選非投等債 (00953B-TW) 年化配息率高達 8.95% 及 7.69%，復華彭博非投等債 (00710B-TW)、凱基美國非投等債 (00945B-TW) 與富邦全球非投等債 (00741B-TW) 等 3 檔年化配息率也達 6.5% 左右。
ETF
今年以來金融市場震盪劇烈，但股市又重回創新高之路，觀察股債 ETF 日均量前十強，群益台灣精選高息 (00919-TW) 登上成交王寶座，而國泰永續高股息 (00878-TW) 與元大高股息 (0056-TW) 2 檔交投也很熱絡，不受「降息風」影響，而債券類第一名則為群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW)，值得注意的是，5 月下旬才掛牌上市的主動式 ETF－主動群益台灣強棒 (00982A-TW) 日均量擠進前十名，受到投資人矚目。
ETF
根據集保中心公布的 8 月 29 日最新債券 ETF 受益人統計資料顯示，103 檔債券 ETF 整體受益人上週增加 43 人，連續 4 周呈現淨增加，不過，整體今年來還是減少 149804 人，總受益人來到 195 萬 1149 人。觀察受益人增加最多前十名，其中以群益投資級電信債 (00722B-TW) 增加最多，整體來看，產業債、非投等債、美國國債相對受投資人青睞。
ETF
9 月 FOMC 會議上聯準會主席鮑爾釋出偏向鴿派的訊息，引發市場對降息的預期，資金持續回流債市。國內 9 月將有 37 檔債券 ETF 陸續展開除息，年化配息率前十名配息介於 8.95%~5.95% 之間，第一金優選非投債 (00981B-TW) 近 9% 水準最高，票面利率則以凱基美國非投等債 (00945B-TW) 居前，達 7.85%。