聯準會於2024年9月終結暴力升息，啟動新一輪降息周期，期間債市先後歷經通膨升溫，貨幣政策一度按兵不動、經濟放緩疑慮，以及美國祭出對等關稅政策與財政赤字的衝擊，使得降息路徑難料，期間台幣又面臨大幅升值，導致今年債市投資面臨巨大挑戰，觀察原型債券ETF自2024年9月降息以來的含息報酬表現，僅有20檔逆勢繳出正報酬。進一步觀察表現前十強的債券ETF，當中就有5檔為非投等債，其中，群益優選非投等債ETF(00953B-TW)以上漲3.69%的好表現，奪下績效冠軍的寶座；第二名則為國泰優選非投等債(00727B-TW)累計漲幅2.95%；復華信用債1-5(00791B-TW)以2.61%登上第三；第四至六名皆為非投等債，依序為富邦全球非投等債(00741B-TW)、復華彭博非投等債(00710B-TW)、凱基美國非投等債(00945B-TW)，績效均在2%以上。群益優選非投等債ETF經理人李忠泰指出，聯準會雖然降息，但從鮑爾會後聲明可知12月降息仍有變數，不過，在美中談判報佳音，加上企業財報多正向，讓市場投資氣氛仍偏正向。歷史經驗顯示，在經濟持堅、利率緩降時，具備高票息、低存續優勢的非投等債期望報酬較佳。目前非投等債發行企業體質佳、信用風險偏低，殖利率又具吸引力，後市表現值得期待，投資人可選擇聚焦成熟國家、經過信用因子篩選條件力求降低違約疑慮的非投等債ETF，以強化投組穩健性，並兼顧收益需求。績效王00953B以亮眼配息表現聞名，最新配息預計每股配發0.061元，預估年化配息率7.66%，相當符合債券投資人追求穩定收益的需求，有意參與領息的投資人最晚可在11月4日買進、11月5日除息。此外，對比今年債券ETF受益人數屢探新低，00953B仍是人氣王，是今年唯一一檔受益人數增加超過2萬人的債券ETF。※免責聲明：文中所提的個股、基金、期貨商品內容僅供參考，並非投資建議，投資人應獨立判斷，審慎評估風險，自負盈虧。
