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市場情報機構 Sensor Tower 的數據顯示,在截至 4 月 13 日的兩周內,Temu 已將其在 Meta (META-US)、X 和 YouTub e 等平台的廣告支出平均削減 31%。另根據 Smarter Ecommerce 數據,自 4 月 9 日以來,Temu 已完全停止所有在 TikTok 和 Google 上的贊助影片和購物廣告投放。
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加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2025/4/16)野村腳勤觀點:AI 伺服器或能避免產業關稅對抗中國一直是川普政策的目的之一,無論是 H20 晶片出口中國受到管制,亦或是啟動半導體產業的 232 調查,川普都極力避免中國發展高科技,從這個角度出發,AI 伺服器作為戰略性物資,川普也很清楚它的重要性,從美墨加協定 (USMCA) 豁免伺服器關稅,再到 4/11 發布對等關稅豁免清單也包含伺服器,川普積極地想把 AI 伺服器留在美國,這樣一來美國才能在科技領域保持領先,而無論接下來的半導體關稅稅率是高是低、認定範圍如何,樂觀來看 AI 伺服器應能獲得一定程度的彈性,最終 USMCA 的綠色通道也可能還是會持續,而台灣多數業者在 2018 美中貿易戰後早已分散佈局,L10 產品線多已遷至美墨設廠,預期受到產業關稅的影響可降至最低。
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外媒週二 (15 日) 報導,由於擔心反壟斷審查的風險越來越大,Instagram 母公司 Meta 執行長祖克柏曾考慮在 2018 年分拆流行的照片分享應用程式 Instagram。美國聯邦貿易委員會 (FTC) 指控 Meta 十多年前收購 Instagram 和 WhatsApp 之後非法壟斷社群媒體市場,因此必須進行拆分,一旦敗訴,Meta 恐面臨被迫分拆兩大主力應用程式的命運。
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在社群平台被戲稱「關稅帝君」的美國總統川普近期宣布對等關稅引發全球股市重挫,又隨即髮夾彎按下關稅暫停鍵,政策反覆讓投資市場無所適從。投資專家 14 日齊聚一堂為投資人指引明燈,現在投資台股必備兩大法寶「健康的投資心法、高效的投資工具」。鉅亨網近期在全省北中南舉辦《主動出擊 開創新局:全台首檔主動式 ETF 問世 引領台股新未來》講座,4 月 14 日台北場人氣爆棚,熱情參與的投資人直逼 400 人,都是為了聆聽野村投信投資策略部副總經理張繼文、野村投信投資策略部副總經理但漢遠、定時定額教母蕭碧燕解析關稅大戰、台股投資方向與佈局策略,以及投資目前市場討論度最高的主動式台股 ETF 投資利基。
一手情報
新聞全天候播放、充斥各種琅琅上口之綽號與縮寫,名嘴亦熱衷為知名個股創造新詞,但投資人必須當心,因羊群效應往往加重短視近利現象,觸發進一步漲勢,最後股價勁揚意味著更大的下跌風險。 在作出投資決定時,偏重無關企業長遠基本面的短期因素,會帶來很大風險,而這最終亦會損害長期報酬。
根據美國科技媒體《The Verge》周二 (15 日) 援引多位知情人士消息報導,人工智慧 (AI) 龍頭 OpenAI 正在悄悄開發一款類似 X(前身為推特)的社群平台,這可能為該公司帶來嶄新擴張機會,也將進一步加劇執行長阿特曼 (Sam Altman) 與馬斯克間的競爭態勢。
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4 月 2 日川普公布對等關稅對投資市場投下震撼彈,投資人擔憂將掀起全球貿易戰並造成經濟衰退,其後全球主要股市紛紛重挫,沒想到美國對等關稅開徵在即,川普臨時喊停 90 天並進入協商,股市驚喜反彈,野村投信認為,短期內市場仍易受到相關消息影響,預估將仍以震盪整理為主。
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股神巴菲特說投資要「在別人恐懼時貪婪,在別人貪婪時恐懼」。台股在清明連假後第一周出現恐慌性殺盤,單日跌幅 9.7%、暴跌 2,065 點,創下台股史上最大單日跌點、跌幅。依巴菲特理論,打折後的台股可以買,但要找對工具、找對策略,主動式台股 ETF 正是投資台股劃時代新選擇。
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川普「關稅核彈」衝擊全球,不僅全球股市、債市、匯市立即反應,還將牽動未來產業供應鏈布局、景氣走向;與此同時,今年投資市場也將誕生首檔主動式台股 ETF,是今年投資台股最不容錯過的新利器。鉅亨網為協助投資人掌握最新市場脈動,在北中南三地舉辦《主動出擊 開創新局:全台首檔主動式 ETF 問世 引領台股新未來》講座 (立即報名 >> https://namfund.tw/78xps ) ,邀請野村投信投資策略部副總經理張繼文、野村投信投資策略部副總經理但漢遠、財經主持人詹璇依、理財達人盧燕俐、財經專家阮慕驊、定時定額教母蕭碧燕解析關稅大戰、剖析台股市場,分享最新投資策略與布局,並第一線掌握主動式 ETF 如何突破傳統被動框架。
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加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2025/4/9)野村腳勤觀點:做好關稅長期抗戰準備本輪對等關稅的重災區主要是東南亞國家,如:越南 46%、泰國 36%,然而相比於中國、墨西哥,東南亞國家佔美國商品進口的比重不算高,但為何會仍課以重稅?實際上這表明川普從 2018 年貿易戰中吸取了教訓,想藉由打擊東南亞國家來封堵中國企業海外生產的路徑,預期未來關稅協商的重點除了貿易壁壘外,政治同盟也將是重點。
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全球金融市場變化快速,川普凱旋回歸白宮揮舞關稅大刀,加上不按牌理出牌的不可預測性,讓市場劇烈震盪,促使全球面臨經濟放緩風險,金融市場震盪加劇,股市也隨之起落,投資人的情緒也如雲霄飛車般忐忑起伏,若想達到更好的投資效果,投資策略需要隨時保持彈性且靈活應變。
歐盟反壟斷負責人瑞貝拉 (Teresa Ribera) 周二 (8 日) 向歐洲議會議員表示,歐盟將在未來幾周內做出裁定,確定蘋果 (AAPL-US) 和 Meta (META-US) 是否違反了限制其市場力量的科技規定。自去年 3 月以來,歐盟委員會一直在調查蘋果和 Meta Platforms 是否違反《數位市場法案》(DMA);該法案列出科技巨頭應做和不應做的事情,目的是向競爭對手開放市場,並為消費者提供更多選擇。
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川普 2.0 「核彈級」關稅衝擊全球市場, 對等關稅除了會使美國實質 GDP 出現下降之外,隨之而來的便是美國消費者面臨短期通膨上升 接下來市場,是否開始會進入談判過程? 投資人下一步該如何應對?面對瞬息萬變的市場,傳統被動式 ETF 已難以應對快速變化的投資環境。
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開源王座一夜易主!Meta(META-US) 發布了其最新的開源大型語言模型 Llama 4,首次採用 MoE 混合專家架構,支援多達 12 種語言。新系列具備業界領先的長文本處理能力與圖文整合效能,開放權重模型即日起可於 llama.com 與 Hugging Face 平台下載,並已整合至 WhatsApp、Messenger 與 Instagram Direct 等 Meta 旗下產品。
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當全球市場屏息以待美國即將在 4 月 2 日上路的「對等關稅」政策時,這場看似強硬的貿易攻勢,實則更像是一場川普精心布局的賽局博弈,在這場賽局中,川普手中握有兩種策略:一是以關稅作為壓力手段,迫使對手國在貿易條件上做出讓步;二則是選擇不計後果地全面報復,引爆真正的關稅戰,不過從過往經驗來看,川普明顯偏好前者,將關稅視為談判籌碼,而非最終目的。
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Meta Platforms(META-US) 據傳正快馬加鞭準備推出豪華版智慧眼鏡,將搭載手勢操控功能,還會有一個可以顯示照片和應用程式的螢幕,最快今年年底亮相。對 Meta 來說,這將是提供消費者在蘋果 iPhone 與其他智慧手機以外替代選項的關鍵一步。
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彭博周二 (4/1)Meta Platforms Inc.(META-US) 的人工智慧 (AI) 研究負責人畢諾 (Joelle Pineau) 宣布將離開公司,這一高層人事變動恰逢 Meta 積極進行 AI 投資並爭奪 AI 市場領導地位的關鍵時刻。
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彭博周五 (28 日) 援引知情人士消息報導,蘋果 (AAPL-US) 和 Meta Platforms Inc.(META-US)可能會在下周末面臨歐盟根據「大型科技競爭法規」開出的罰款,而蘋果還可能面臨根據《數位市場法案》(DMA)所產生的定期罰款威脅。
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今年以來,台股受到美國關稅政策的高度不確定性影響,走勢轉趨震盪整理。展望第二季,野村投信表示,市場聚焦即將於 4 月 2 日實施的對等關稅,台灣可能亦受影響,但若政策就此底定、不再有變數,反而有助於提升股市未來的能見度。短期因政策面恐仍有變數,台股將以區間整理為主,AI 仍是成長趨勢最看好的族群,投資範疇從 AI Server 拓展至邊緣 AI,逢低布局。
台股新聞
根據 DIGITIMES 觀察,隨著 AI 運算需求快速成長,大型雲端服務供應商 (CSP) 積極發展 ASIC(特用晶片)AI 伺服器,除強化運算叢集解決方案,並降低對單一供應商的依賴。 2024 年輝達 (NVDA-US)GPU 加速器解決方案占最大宗,占整體高階 AI 加速器出貨比重達 54.3%。