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美股雷達
Meta擬在智慧眼鏡增添顯示器 力抗穿戴設備競爭對手
英國《金融時報》周一 (23 日) 報導，Meta Platforms(META-US)正計劃在其智慧眼鏡上添加顯示器，用於顯示通知和 Meta 虛擬助理回覆，該款和眼鏡製造商 EssilorLuxottica 合作開發的升級版雷朋 (Ray-Ban) 智慧眼鏡最快可能在明年下半年發布。
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2025年AI成長新階段：台股獲利將持續成長，科技電子極具爆發力！
台股持續多頭格局不變，預期 2025 下半年表現將優於上半年，在台積電技術領先、台灣供應鏈享有 AI 紅利下，指數有望再創歷史新高。野村投信表示，台灣 AI 供應鏈受惠力度更強勁，占有業界領先級的地位，從 AI 晶片半導體需求 COWOS、AI Server、雲端到邊緣 AI 之 AI PC、AI 手機、AI 眼鏡、擴大到智駕車、機器人的 AI 應用，整體 AI 相關科技產業循環處在起漲階段，後續有很大的發展空間，AI 仍是 2025 年度投資關鍵字，台股今明兩年企業獲利預計呈現雙位數成長，市場預期 2025 年台股企業獲利年增率將達到 12%~15%，電子股企業獲利年增率預估高達 24%，使台股後市行情可期，企業在營運面及獲利面雙雙表現亮眼的前提下，將有利股價後市表現，2025 年台股將續強。
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【台股操盤人筆記】景氣與企業獲利成長均正向看待，勇敢逢低佈局
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/18）野村腳勤觀點：ASIC 的「輝達時刻」美國 IC 設計廠商博通 (Broadcom) Q4 財報令市場驚艷，最大亮點在於 2024 年 AI 營收年增 220%，主要來自於自客製化晶片 (AI ASIC) 的貢獻，加上有外資券商出具報告點名台灣可望受惠的供應鏈，因而帶動台灣相關 ASIC 概念股股價出現一波大漲。
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報告：Instagram至2025年將占Meta美國廣告收入逾半
研究公司 Emarketer 表示，隨著社群媒體平台提高其產品的貨幣化程度，Instagram 明年將佔 Meta Platforms (META-US) 在美國廣告收入的一半以上。Instagram 的 Reels 與字節跳動的 TikTok 和 YouTube Shorts 處於競爭局面，因為用戶發現短影音更具吸引力，促使行銷人員大量採用這種格式，在 Meta 投放更多廣告，增加其產品收入。
美股雷達
Meta因2018年Facebook資料遭駭一案遭罰2.51億歐元
歐盟隱私監管機構周一 (16 日) 對 Facebook 母公司 Meta (META-US) 處以總計 2.51 億歐元的罰款。該機構對該社交媒體平台 2018 年發生導致數百萬帳戶洩露的資料外洩事件進行了調查。愛爾蘭資料保護委員會 (DPC) 在結束對違規行為的調查後發布了處罰措施。
國際政經
企業CEO爭相求會面！川普：上任期大家都反對我 現在都想跟我當朋友
美國候任總統川普近日接連會見科技業大佬，他表示「大家都想成為我的朋友」，這與八年前首次入主白宮的景況截然不同。川普 16 日舉行贏得勝選後首次記者會，他表示近幾周接到許多優秀的頂級銀行家及企業高層的來電，並且接連與 Meta(META-US) 執行長祖克柏（Mark Zuckerberg）、Alphabet(GOOGL-US) 執行長皮查伊（Sundar Pichai）及蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克 (Tim Cook) 會面，預計本周將會見亞馬遜 (AMZN-US) 創辦人貝佐斯（Jeff Bezos）。
美股雷達
Meta看風向選邊站 支持馬斯克觀點 阻止OpenAI轉型營利公司
《華爾街日報》報導，Meta (META-US) 最近向加州總檢察長提交一封公開信，敦促其阻止 OpenAI 將其結構轉型為盈利公司。Meta 在信中指出，允許 OpenAI 成為營利性公司，可能會為新創公司設立一個危險的先例，使其能夠在享受非營利組織優勢的同時最終實現盈利轉型。
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【台股操盤人筆記】大盤震盪趨堅，明年第一季挑戰歷史高點
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/11）野村腳勤觀點：AI 好，但不再是人人都好亞馬遜旗下 AWS 日前展示了最新的數據中心伺服器，這些伺服器搭載其自家開發的 AI 晶片 Trainium2，預計 2025 年上線，想要挑戰輝達的市場主導地位。
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野村投信2025第一季投資展望：股優於債 惟波動度升高 逢低布局
2024 年已近尾聲，投資人已將目光放在 2025 年。野村投信表示，2025 年全球經濟緩步成長，加上美歐主要市場寬鬆貨幣方向不變，基本面與資金面有利風險性資產表現，第一季建議採取股優於債的配置，不過，即將在 1 月 20 日就任美國總統的川普，其政策方向與實施力度仍有高度不確定性，可能將造成市場波動，受惠於政策以及成長趨勢明確的族群具有投資價值，選股重要性高於選市。
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野村投信2025年台股投資展望 聚焦AI，留意川政2.0變數，台股中性偏多格局未變
歐美通膨緩步下滑，就業數據將成為 FED 降息依據，預估美國 2025 年至少有再降息 2 碼的空間。台股整體 EPS 仍可維持雙位數以上成長，獲利挹注全年股市上漲的趨勢不變，長線走勢仍將緊貼基本面，避開有題材但尚無實質獲利貢獻股票，選股不選市仍是目前主要的投資策略，資金基本上還是圍繞 AI，建議不追高且可分散佈局以降低風險。
美股雷達
Meta全力開發生產力工具 推動AI策略
美國科技巨頭之一的 Meta (META-US) 正推出名為 Metamate 的內部生產力工具，來推動其針對企業的人工智慧 (AI) 策略。該工具以 Meta 的大型語言模型 Llama 為基礎，專為編碼、研究和起草內部和外部使用的通訊等任務而設計。
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【台股操盤人筆記】AI伺服器BBU新題材當紅
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/12/4）野村腳勤觀點：AI 伺服器 BBU 新題材當紅最近市場盛傳輝達 GB200 與 GB300 伺服器設計中將納入 BBU（電池備援模組），儘管還不確定是選配或標配，但依然受到市場關注，我們認為無論是哪一種設計，可預見的是 BBU 的需求將顯著增加，預估將從每個伺服器托盤（tray）配置 2-3 個電池模組增加至 5-6 個，將近 2 倍的成長，另外電池芯數量和規格也有望顯著提升，反映在單價上，AI 伺服器 BBU 將高於傳統伺服器的兩倍以上，量價都顯著成長下的商機不言而喻。
美股雷達
Meta採購4項美國太陽能計畫環保積分
Meta Platforms Inc (META-US) 周四 (5 日) 宣布達成收購美國 4 個大型太陽能專案的綠色信用積分，這將有助 Facebook 母公司在電力需求激增的情況下實現其清潔電力目標。該協議是 Meta 今年發布一系列公告中的最新一項，以滿足其耗電資料中心能源需求的同時又不損害氣候。
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輝達獲利優於預期！ 台廠AI 供應鏈獨霸全球，投資瞄準台股科技主動型基金
美國總統大選落幕，川普帶領共和黨全面執政，加權指數整理型態尚未脫離震盪整理格局，目前市場持續在為川普後續可能的行動作預測，台股走勢透露出謹慎的氣氛。即便市場預期聯準會降息速度放緩，帶動美元指數彈升與美股走強，面對川政府 2.0 不確定性，近期市場雜音紛擾台股表現略遜於美股，野村投信表示，第四季後半至 2025 年 1 月中旬前為財報空窗期，加上年底集團作帳與元月行情助攻，股市易漲難跌，加上輝達（Nvidia）公布第三季財報，營收、獲利和財測，皆優於市場預期，顯示 AI 仍是未來趨勢主流，輝達重奪 AI 發球權後，有助穩定科技股走勢，加上台廠 AI 供應鏈帶勁，預期供不應求將持續「好幾季」，可留意台廠 AI 相關供應鏈擇優布局，建議投資人伺機逢低分批單筆進場或是透過定期定額布局台科技股基金。
基金
施羅德投信：台股多頭暫緩 格局不變 出口站穩高位 企業財報亮眼 雖有挑戰 支撐力雄厚
台灣 10 月出口金額由 405.7 億美元升至 413.0 億美元，創歷年同月新高，並連續 3 個月站上 400 億美元大關，年增率由 4.5% 升至 8.4%(如圖一)。其中，AI 伺服器和雲端運算商機持續熱絡，帶動顯示卡、伺服器等資通產品出口強勁；而占比第二大的資通信產品，出口金額由 103.1 億美元升至 115.3 億美元，仍維持在 100 億美元以上強勁拉貨動能，由於去年下半年資通訊進入高速成長，在基期逐漸墊高下，年增率相較上半年有所放緩，從 24.8% 升至 28.0%。
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繞地球一圈！Meta擬砸100億美元建全球海底電纜
外媒報導，Facebook 的母公司 Meta 計劃耗資 100 億美元，建造一條長達 40,000 公里的全球海底電纜，用於幫助該公司處理高用戶流量並保持高品質的國際服務。該電纜將以「W」形路線以避開政治敏感區域，繞地球一圈，從美國東岸出發，穿過大西洋，繞過南非，到達印度，在澳洲北部上空，穿過太平洋到達美國西岸。
美股雷達
遭控不公平競爭 Meta明年10月將在西班牙受審
馬德里一家法院周五 (29 日) 表示，Facebook 母公司 Meta Platforms (META-US) 將於 2025 年 10 月在西班牙面臨審判，該案涉及 80 多家媒體公司提出的價值 5.51 億歐元（5.82 億美元）的投訴，指控其在廣告方面存在不公平競爭。
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【台股操盤人筆記】獲利挹注股市上漲趨勢不變
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg, 截至 2024/11/27） 野村腳勤觀點：● GB300 系列性能將進一步提升隨著 GB200 出貨越來越近，市場目光開始轉向預計 2025 年 Q3 問世的 GB300，畢竟從規格上來看，GB300 比 GB200 提升了不只一個檔次，包括電源耗能從 1.2kw 提升至 1.4kw、傳輸規格從 400G 提升至 800G、HBM 從 8 層堆疊提升至 12 層堆疊等，相對應的產業例如散熱模組、光通訊、Switch，都會迎來更大量的需求與產值提升，其中散熱的成長趨勢最明確，液冷式散熱將進一步挹注營收獲利，光通訊則還要等 CPO 更加成熟，從 800G 再到 1.6T，預估 2026 年才會慢慢變成主流，其中光通訊模組、化合物半導體的成長性值得期待。
鉅亨新視界
00944換股名單出爐！ 川普效應持續，多元產業布局跟漲抗震為當前更佳的選擇
川普確定當選美國總統，全球股市隨即出現大漲行情，標普 500 指數也在篤定勝選隔日大漲 2.5%，然而，在短暫的慶祝行情之後，市場持續反應川普可能帶來的政策不確定性，加上美國 10 月零售銷售數據高於市場預期，以及鮑爾暗示不急於降息，加權指數弱勢震盪，短線來看，在觀望情緒未緩解前，暫時先觀察季線支撐情況及本周四輝達財報，野村投信表示，投資人可留意評價面合理或具高殖利率抗震力較佳的相關個股，都是當前布局重點。
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Meta全球資料外洩案遭德國法院判敗訴 恐面臨數千名用戶求償
根據外媒周一 (18 日) 報導，德國最高法院判臉書母公司 Meta Platforms 在 2021 年全球高達 5 億私人數據外洩的訴訟案敗訴後，該公司可能面臨數千名德國用戶求償。截稿前，Meta(META-US) 早盤股價下跌 0.47%，每股暫報 551.48 美元。