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摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師指出，生成式 AI（Generative AI）可能會對娛樂產業產生「深遠」的影響，並看好 Netflix(NFLX-US)、Spotify (SPOT-US)、Google (GOOGL-US) 與 Meta(META-US)。
科技巨頭 Meta 平台 (META-US) 近期在人工智慧（AI）領域動作頻頻，展現其打造「超級智慧」的強烈企圖心。根據彭博報導，Meta 已完成對加州語音 AI 新創公司 Play AI 的收購，此舉將大幅強化其在語音生成領域的技術實力，補齊其多模態 AI 內容創作工具的關鍵一環。
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2024 年全球市場因 AI 與機器人技術的快速發展掀起投資熱潮，相關概念股表現亮眼，吸引大量資金湧入。然而，進入 2025 年後，市場情勢明顯轉變，美國總統川普重返政壇，關稅政策反覆、加上中東地區地緣政治與降息時程不確定性增高，投資人開始意識到，過度集中於美國市場或單一產業的投資策略，已難以應對當前的挑戰。
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Meta Platforms(META-US) 人工智慧 (AI) 團隊將再度有新血加入，內部文件顯示，Meta 收購語音生成新創 PlayAI 的交易最近已完成，下周將把該公司整個團隊納入麾下，繼續擴大 AI 人才庫。另據 The Information 報導，Meta 最近新聘兩名 OpenAI 研究人員。
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據《路透》周五 (11 日) 獨家報導，知情人士透露，Meta 平台 (META) 不太可能對其付費或同意模式提出更多修改，這意味著該公司幾乎確定將面臨歐盟新一輪反壟斷指控及高額日罰金。歐盟《數位市場法》(DMA)是用來規範大型科技公司的法規，透過一系列行為準則限制科技巨頭權力。
矽谷近日誕生了一位華裔 AI 巨星，前蘋果 AI/ML 基礎模型團隊負責人龐若鳴，以超過 2 億美元的天價薪資跳槽 Meta，刷新了矽谷的最高薪酬紀錄。日前 Meta 網羅了另一名華人 AI 人才余家輝，據傳開出了年薪 1 億美元。2 億美元薪酬這一數字也遠超蘋果 CEO 庫克的年薪 7,460 萬美元，凸顯了龐若鳴在 AI 領域的卓越價值，以及 Meta 在 AI 人才爭奪戰中的決心。
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加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/07/09）野村腳勤觀點：營收表現強，但匯損影響仍待檢驗從已公布的 6 月營收顯示，多數企業受惠於上半年關稅拉貨潮，營收表現亮眼，普遍呈現雙位數成長，股價也同步反映投資人樂觀情緒。
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Meta(META-US) 近來為招募「超級智慧」（superintelligence）團隊成員，開出天價高薪，這次為了挖角蘋果 (AAPL-US) AI 模型團隊負責人龐若明（Ruoming Pang），竟開出總值超過 2 億美元的待遇。報導稱，Meta 是用數年內高達數億美元的薪酬方案來聘請龐若明。
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川霸總自重返白宮以來，已多次發文抨擊鮑主席是「慢郎中」、「傻瓜」、和「頑固的騾子」等，也對聯準會維持利率穩定的決定表示強烈不滿。然面對接連的政治壓力與通膨挑戰，鮑主席重申聯準會的獨立性，強調聯準會決策的唯一目標是為全民帶來經濟穩定，將根據客觀且不受政治影響的分析來做出貨幣決策。
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根據《彭博》周三 (9 日) 報導，蘋果 (AAPL-US) 計劃今年推出 Vision Pro 首次升級版，將搭載 M4 晶片強化 AI 處理能力，並重新設計頭帶改善舒適度。這款售價 3499 美元的產品自去年 2 月上市以來，因重量過重和高昂售價導致銷售不佳，僅售出數十萬台。
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根據《彭博》周三 (9 日) 報導，投資研究機構 LightShed Partners 分析師認為，蘋果 (AAPL-US) 應考慮更換執行長庫克(Tim Cook)，因為該公司在 AI 競賽中落後，對公司構成重大風險。LightShed 分析師 Walter Piecyk 和 Joe Galone 在給客戶的報告中寫道：「蘋果現在需要一位專注產品的執行長，而非以供應鏈管理為核心的領導者。
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在近期遭 Meta (META-US) 大舉挖角後，OpenAI 終於展開反擊行動。根據《連線》雜誌報導，OpenAI 總裁 Greg Brockman 本週二（8 日）在公司 Slack 頻道宣布，成功從特斯拉 (TSLA-US) 、xAI 與 Meta 延攬四位頂尖 AI 人才，將加入公司擴展團隊，為 OpenAI 基礎設施與 AI 發展注入新動能。
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美國政策面的高度不確定性造成台股今年上半年的震盪起伏走勢，隨著對等關稅議題逐漸塵埃落定，第三季來自政策面的干擾或可降低，但焦點將放在景氣趨緩以及美元走弱對企業獲利的影響。野村投信認為，2025 年企業盈餘成長因關稅及匯率等因素出現下修，但其中仍不乏亮點，選股變得更加重要，產業面仍是聚焦需求強勁的 AI 相關族群，逢低可持續布局，傳產則以綠能為主。
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2025 年上半年金融市場震盪起伏，主要受到美國的關稅政策與利率政策影響。展望第三季，美國政策面影響力仍是市場焦點，特別是美國在對等關稅與各國協商的結果以及對於美國及全球經濟的影響。由於川普的政策較為反覆不定且常有驚人之舉，預期第三季股債市仍處於較波動的走勢，建議採取股債均衡配置，股市建議以美股為主，亦看好亞股中的台股、印度及韓股，債券相對看好非投資等級債與新興債。
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OpenAI 執行長奧特曼表示，自從 Meta 平台 (META-US) 執行長挖走祖克柏 OpenAI 的多名頂尖工程師後，兩人尚未對話，但他預計本週在太陽谷會議上與對方見面，並「很期待」能聊一聊。奧特曼指出，Meta 曾向一些人才開出高達 1 億美元的跳槽報價。
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OpenAI 上月與美國國防部簽署 2 億美元年度合約，為軍方提供 AI 工具應對國安挑戰。隨著川普政府推動萬億美元國防預算，包括微軟、Google、Meta 等科技巨頭紛紛放棄過往「科技向善」原則，積極搶食軍方 AI 商機。根據合約內容，OpenAI 將開發前瞻 AI 能力原型，協助解決軍事和企業領域的國安問題。
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根據《彭博》周二 (8 日) 報導，特斯拉 (TSLA-US) 本周股價劇烈震盪，主因執行長馬斯克宣布成立「美國黨」進軍政壇，引發市場對其分心疑慮。不過，長年支持馬斯克的方舟投資 (Ark Invest) 創辦人、有「女股神」之稱的伍德 (Cathie Wood) 仍堅定看好，認為馬斯克目前更專注於營運，將親自接掌美國與歐洲銷售業務，這對特斯拉而言是正向訊號。
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勞動市場平穩，Fed 降息急迫性降低美國 6 月非農新增人口為 14.4 萬人優於市場預期，同時 5 月數值上修，整體就業情況穩健。儘管平均時薪低於預期對通膨趨緩有所助益，但勞動市場的平穩讓市場評估聯準會降息的急迫性降低。資料來源：(左)Bloomberg，資料日期：2025/07/03，(右) CME，資料日期：2025/07/03。
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今年以來債券市場雖因關稅議題而遭遇亂流，但企業債與新興 / 邊境債仍有不錯的表現，漲幅超越美國政府公債。目前債市仍面臨諸多不確定因素，包括美國就業市場表現強韌，預期聯準會 9 月降息的呼聲最高，大而美法案過關將使美國債務赤字持續增加，不利於美債前景。
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根據彭博億萬富豪榜 (Bloomberg Billionaires Index)，科技富豪馬斯克雖然和美國總統川普鬧翻，導致特斯拉持股價值大縮水，但上半年依然是全球首富。祖克伯因 Meta 股價上漲，排名超越亞馬遜創辦人貝佐斯， 微軟創辦人比爾 · 蓋茲則在宣布捐贈財富之後，排名掉到第 12。