汽車
台灣政經
經濟部長龔明鑫今 (30) 日指出，為強化國家產業韌性與國際接軌，該部正全力推動跨部會資源整合，他澄清，並非額外增加浮濫預算，該 5 年統籌型計畫包括場四大主軸，將透過預算補足國產化技術缺口，以期達到完全自製。至於巴布亞紐幾內亞（PNG）天然氣調度，中油將盤點能源，在尊重現有長約的前提下，利用現貨市場彈性配合外交部佈局，穩定去年佔比約 8% 的天然氣供應。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/29）野村腳勤觀點：兩項市場雜音，不宜過度解讀近期市場雜音主要來自兩方面：一是 NVIDIA 可能為 OpenAI 提供融資支持，引發市場對循環融資與信用風險的疑慮；二是中國在 AI 模型及國產 DUV 設備方面取得進展，市場擔心全球 AI 供應鏈競爭加劇。
一手情報
今年以來全球金融市場在聯準會持續關注通膨，以及人工智慧算力基礎建設持續擴張的雙重浪潮下，國際資金正加速重新配置亞洲資產。野村資產管理指出，今年以來日本股市表現展現出極具韌性的結構性轉變，日經指數與東證一部指數在企業盈餘成長與外資持續流入的推動下，頻頻刷新歷史紀錄。
美國晶片大廠高通 (QCOM-US) 周三 (29 日) 宣布，已與德國豪華車廠 BMW 簽署長期供應協議，將為 BMW 未來的數位座艙及先進駕駛輔助系統 (ADAS) 供應晶片，合作預計橫跨未來十年。雙方並未公布協議金額及預計搭載相關晶片的車款數量。
德國豪華車廠 BMW 周三 (29 日) 宣布，將在 2027 年底前透過自願離職方案，在德國裁減數千名員工。知情人士透露，裁員規模預計約 8,000 人，成為最新一家因獲利受壓、需求疲弱而縮減人力的德國車廠。BMW 已與勞資委員會就離職方案達成協議，主要對象為行政及研發部門員工，生產職位不在裁撤範圍內。
歐亞股
德國豪華跑車製造商保時捷 (Porsche) 周一 (27 日) 宣布，已與勞工代表達成新一輪重整協議，計劃在 2035 年前再裁員 5,000 人，以因應中國市場需求下滑、電動車銷售不如預期及成本高漲等壓力。保時捷與員工代表發布聯合聲明表示，這次人力精簡將透過員工離職或退休後不再補人、擴大彈性退休方案及鼓勵自願離職等方式進行，不會強制解雇員工。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/15）野村腳勤觀點：戰事震盪反而創造布局機會市場目前最擔心的，仍是美伊戰事推升油價，進而讓通膨再度升溫、迫使 Fed 轉向升息。不過，綜觀近期油價的反應，其實遠較年初美伊戰事初期溫和，當時 WTI 一度來到 110 至 115 美元，這一波高點僅約 80 美元，顯示原油供應並未如市場原先擔心般大幅惡化。
基金
隨著 2026 年全球能源轉型與地緣政治重組帶來的通膨隱憂，全球金融市場正密切關注兩大核心議題：一是聯準會面對膠著通膨的利率路徑，二是半導體關鍵製程的升級迭代。在此多變的總體經濟環境下，全球 AI 資本支出強勁不墜，成為支撐多頭實質獲利的關鍵引擎。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/22）野村腳勤觀點：籌碼最壞時刻漸過，企業獲利支撐台股反彈台股經歷 7/17 和 7/20 兩日震盪後，大盤融資餘額明顯下降，融資維持率（不含 ETF）亦降至約 140% 左右，顯示市場終於出現較大規模的融資斷頭與槓桿資金退場，籌碼壓力獲得初步釋放。
大陸政經
中國上海市政府周三 (22 日) 表示，已召集特斯拉 (TSLA-US)、比亞迪(01211-HK)、小米(01810-HK) 等主要汽車製造商，以及經銷商集團和網路平台舉行合規指導會議，強化業者對定價、網路行銷與資訊發布規範的遵守，作為整頓汽車產業網路環境行動的一部分。
美股雷達
全球半導體市場正經歷一場前所未見的結構性轉變。市場研究機構 Gartner 在今年 4 月發布的最新報告中，特別為此創造了一個新詞彙「Memflation」，將「Memory」（記憶體）與「Inflation」（通膨）兩字結合，用以形容當前記憶體價格暴漲、非 AI 產業被迫承擔成本壓力的現象。
美股雷達
通用汽車 (GM-US) 周二美股盤前 (21 日) 公布 2026 會計年度第二季 (截至 6/30) 財報，受惠於大型皮卡與運動休旅車 (SUV) 維持較高售價、北美市場利潤率改善，以及關稅成本下降，調整後獲利優於華爾街預期。該公司再度上調全年財測，但電動車業務重整費用拖累淨利下滑逾 3 成。
A股
「中國製造」的擴散，正以北京當局始料未及的方式，悄悄提升中國的國際影響力。在全球的發展中國家，中國品牌與商品滲透日常生活的程度，如今已可媲美 1980、1990 年代美國品牌 Levi"s(LEVI-US) 、萬寶路、麥當勞 (MCD-US) 的全球盛況。
美股雷達
記憶體大廠美光 (MU-US) 今 (17) 日宣布，已與支援全球汽車產業及汽車製造商的主要一級 (Tier 1) 供應商與生態系合作夥伴，完成簽署策略性客戶協議(Strategic Customer Agreements, SCAs)。車用平台需要在長產品生命週期中維持穩定且高品質的零組件供應，因此記憶體與儲存的供應延續性與可靠性，對大規模車輛生產與交付至關重要。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 周四 (16 日) 宣布，已與高通 (QCOM-US)、汽車音響產品製造商 Harman 等汽車供應鏈業者簽署長期協議，確保人工智慧(AI) 汽車所需的記憶體與儲存元件供應，並提高價格與產能規畫的穩定性。隨著 AI 工具快速普及，資料中心、消費性電子與汽車對記憶體晶片的需求同步升溫，全球業者正加速擴充產能。
港股
2026 年 7 月，小米 (01810-HK) 創辦人雷軍在發布會上推出了全尺寸增程 SUV「澎程 SkyNomad」，試圖以重資產、長週期的布局展現造車決心。然而，這場華麗登場的背後，小米正陷入前所未有的困境：手機基本盤持續失血，汽車業務仍在大口吞噬資本，曾經支撐高估值的「生態故事」已難以獲得市場青睞。
大陸政經
2026 上半年，中國車市到底靠什麼撐著？出口吃下了半邊天。上半年汽車出口 509.6 萬輛，較一年前激增 65.3%。6 月單月 103.7 萬輛，頭一回破了百萬大關。這個數，放在兩年前想都不敢想。那時候行業還在算全年能不能衝 600 萬上半年汽車總銷量 1,501.7 萬輛。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/08）野村腳勤觀點：從 Meta 算力出租看 AI 破局關鍵從 Meta 4 月公布的 Q1 財報來看，公司將全年資本支出（CapEx）目標從 1,350 億上修至 1,450 億美元，展現其在 AI 軍備競賽中持續競爭的決心；另一方面，Meta 目前是四大 CSP 中唯一沒有算力出租業務的企業（微軟 Azure、亞馬遜 AWS、谷歌 Google Cloud），隨著 AI 基礎建設指數級擴張，提升投資報酬率（ROI）與產能利用率（UTR）也成為無法避免的課題。
歐亞股
德國豪華跑車品牌保時捷 (Porsche) 公布 2026 年上半年全球交付成績，今年 1 至 6 月全球交付 12 萬 2,300 輛，較去年同期下滑 16%，創下 2020 年以來同期最低水準。所有主要市場均出現衰退，其中中國市場年減 32%，仍是跌幅最大的單一市場，顯示品牌在全球需求放緩與中國高端汽車市場低迷下，持續面臨營運壓力。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/24）野村腳勤觀點：聚焦規格升級與技術護城河，避開景氣循環雜音台股在 AI 浪潮帶動下呈現百花齊放格局，這是台灣的優勢，但也導致市場資金分散缺乏一致方向性。若從長期配置角度思考，投資主軸仍應明確聚焦於「具備規格升級 (spec up) 產業與技術護城河的 AI 權值股」，包含先進製程、先進封裝、測試、CCL、ABF 與 PCB 等關鍵環節。