汽車
國際政經
據英國《金融時報》6 日（周六）報導，美國政府正提出嚴格新規則，透過與墨西哥的貿易談判將中國零件踢出北美汽車供應鏈。知情人士透露，在這場美墨貿易談判中，川普政府要求更多汽車零件必須在北美本地採購，以使整車符合免關稅待遇，包括通常從中國進口的電子元件。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/03）野村腳勤觀點：掌握 AI 供應鏈的「轉折佈局」以台積電供應鏈為例，我們確信許多設備商與關鍵零組件廠的訂單能見度已延伸至 2027～2028 年，反映在股價上，分析師對估值判斷不再只依靠短期獲利，而是以可靠的前瞻成長性來做預估，這進一步強化了我們對 AI 供應鏈的長期投資信心。
美股雷達
人工智慧 (AI) 熱潮推升全球記憶體晶片需求，美國多個產業團體警告，記憶體短缺問題正對汽車、醫療設備等產業構成日益嚴重的威脅，並呼籲川普政府採取行動擴大供應。包括汽車創新聯盟 (Alliance for Automotive Innovation)、醫療設備製造商協會(Medical Device Manufacturers Association) 及全美零售聯合會 (National Retail Federation) 在內的九個產業協會，周三 (3 日) 聯名致函美國財長貝森特 (Scott Bessent) 與商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)，警告記憶體晶片短缺恐衝擊關鍵供應鏈，並在短期內推升消費者價格。
一手情報
野村全球科技多重資產基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 經理人沈思瑩、王柏強聯合表示，在 AI 產業從「算力競賽」邁向「實質應用」的轉折點，科技投資正逐步轉化為企業營收與經濟生產力的真實紅利。輝達最新財報顯示第一季營收 816 億美元、年增 85%，其中資料中心業務年增 92%，已成核心成長引擎；同時第二季財測 910 億美元也顯著優於市場預期。
基金
「我們要讓美國再次偉大，這包括掌握晶片、能源與關鍵礦產的未來。」——美國總統川普野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著 AI 技術快速發展，全球科技競爭的焦點正從過去單一的晶片與算力競賽，逐步向上游延伸至關鍵資源的掌握。其中，被稱為「工業維他命」的稀土元素，正快速躍升為影響產業競爭力與國家安全的重要戰略資產。
一手情報
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，NVIDIA 最新財報出爐，再度為全球 AI 產業注入強勁動能。樓克望指出，AI 資本支出正進入高速擴張階段，預估至 2030 年全球 AI 基礎設施支出規模將達 3 至 4 兆美元，顯示 AI 產業仍處於長線成長初期，相關商機持續擴大。
台股新聞
連接線大廠信邦 (3023-TW) 今 (2) 日公告 5 月營收 30.11 億元，單月營收首度突破 30 億元創高，月增 1.72%、年增 17.53%；累計前 5 月營收 142.94 億元，年增 7.01%。信邦說明，5 月營收與上月的成長動能來看，醫療成長 1.21%、汽車成長 13.04%、工業應用成長 1.58%、通訊及電子週邊成長 8.74%。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/05/20）野村腳勤觀點：掌握 AI 稀缺資源的投資邏輯觀察最新各大機構提交的 13F 報告，「重硬體、輕軟體」基本上已成為全球聰明錢的共識，資金集體湧向受惠於 AI 的科技巨頭、半導體與記憶體類股，其中以領先先進產能的台積電幾乎獲得多數機構的加碼，確立其無可替代的核心戰略地位。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/05/27）野村腳勤觀點：市場雜音反而創造布局良機儘管近期散熱、高速傳輸等 AI 供應鏈因短線漲多，面臨資金輪動與股價回檔壓力，但我們對其長期成長能見度依舊充滿信心。
歐亞股
義大利豪華跑車品牌法拉利（Ferrari）週二（26 日）正式發表旗下首款純電動車「Luce」（義大利文意為「光」）。然而，這場備受矚目的發表會非但未提振市場信心，反而引發股價大幅下跌。根據《CNBC》報導，Luce 於羅馬舉行的發表活動中正式亮相，品牌表示這個名字「喚起清晰與方向感」。
基金
國際資本市場資金輪動加速，在科技創新浪潮推進的同時，「稀缺關鍵資源」正逐步躍升為驅動下一階段成長的核心主軸。野村投信正式推出全台首檔「野村稀土關鍵資源 ETF(009821)」，一檔瞄準稀土、鈾礦與黃金三大稀缺戰略資產，協助投資人一次掌握產業升級、能源轉型與避險需求三大趨勢，切入未來十年全球最關鍵的資本機會。
美股雷達
隨著馬斯克即將推動旗下太空公司 SpaceX 上市，市場對其更大版圖布局的猜測再度升溫。外界盛傳，馬斯克可能最終將 SpaceX 與特斯拉整合為單一企業，打造橫跨人工智慧、太空、電動車與能源基礎設施的科技巨擘。若成真，馬斯克將掌舵兩家躋身美國市值前十大的企業合體，規模可能直逼甚至超越現有科技巨頭。
美股雷達
高通 (QCOM-US) 股價週五（22 日）單日飆漲超過 11%，報 238.16 美元，市值來到約 2,553 億美元，靜態本益比約 25.6 倍。這波急漲背後，市場正在悄悄改寫對這家公司的估值邏輯：從傳統手機晶片週期股，重新定位為人工智慧（AI）終端運算平台。
歐亞股
小米 5 月 21 日召開「人車家全生態新品發布會」，該車 38.99 萬元人民幣 (以下同) 價格一經公布，現場一片歡呼。在這個價位，小米 YU7 GT 的配置與定位似乎真的沒有競爭對手。GT 源於義大利語 Gran Turismo，譯為「偉大旅程」，在汽車領域的含義逐漸演變為「豪華旅行車」或「跑車級 SUV」。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/05/13）野村腳勤觀點：留意 AI 長短料失衡的風險受惠於先進封裝、玻璃纖維布及高頻寬記憶體等關鍵產能瓶頸，雖然帶動以台股為核心的亞洲 AI 供應鏈成長性爆發，但與企業的實地訪查中觀察到，關鍵元件的缺料已導致部分非關鍵零組件出現庫存堆積，也影響了最終成品的交付，即便近期 AWS、Google 等 CSP 巨頭持續追加資本支出，但實際出貨量可能與市場需求存在明顯的落差。
國際政經
歐盟談判代表預計周二 (19 日) 達成一致，取消部分美國商品的進口稅，以履行去年達成的貿易協議，核心目標是規避美國總統川普對歐盟徵收懲罰性高額關稅的威脅。川普已明確對歐盟發出警告，若歐盟未能在 7 月 4 日 (美國建國 250 周年) 前履行貿易協議承諾，他將對歐盟商品發動新一輪制裁。
一手情報
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著生成式 AI 與高效能運算（HPC）需求持續爆發，全球科技產業再度迎來新一輪成長動能。然而，在 AI 浪潮推升股市表現的同時，市場焦點已逐步由「應用層」轉向「供應鏈最上游」，關鍵資源的重要性快速提升，其中以「稀土」成為牽動產業發展的核心關鍵。
基金
在全球科技產業持續回溫與 AI 應用需求快速擴張帶動下，台股近期表現維持強勢格局。市場資金呈現聚焦基本面良好的績優股輪動現象，顯示行情並非單一族群推動，而是以產業趨勢與企業獲利為基礎的健康輪動。相較過去偏向題材或資金推升的行情，本波上漲具備較佳的基本面支撐，使整體多頭格局更具延續性與穩健性。
美股雷達
福特汽車 (F-US) 股價過去兩天強勢表態，市場看好這家傳統車廠跨足儲能領域之後，將加入最熱門的科技賽道。福特周四 (14 日) 跳漲 6.7%，加上前一個交易日的 13% 漲幅，兩日來大漲了 20%。在這波漲勢爆發之前，福特股價表現平淡，周一到周二期間累計下跌超過 2%。
美股雷達
索尼 (SONY-US) 與台積電 (2330-TW) 近日正式宣布成立晶片合資企業，目標鎖定自動駕駛晶片研發領域，共同開發並生產次世代影像感測器，直接向輝達 (NVDA-US) 與高通 (QCOM-US) 的市場霸主地位發起挑戰。此次合資企業採用 3 奈米先進製程，並整合專屬 AI 加速單元，支援 L5 級完全自動駕駛所需的龐大運算需求，可高效處理複雜路況下多感測器融合決策的即時運算。