日銀
日本銀行（央行）因應物價上行風險，傾向本月將基準利率調升1碼，未來升息步調則將保持彈性。彭博引述消息人士報導，日本央行官員將在9月18日結束的兩天政策會議上，研議把目前1%的政策利率調高至1.25%。官員仍認為通膨風險偏向上行，服務價格上漲及日元持續疲弱，都強化了升息的理由。
國際政經
日元周三(2日)盤中突然快速升值，在20國集團(G20)會議即將落幕之際，引發日本與美國可能再次進場干預匯市的揣測。由於當時沒有明顯新聞或總體經濟因素足以解釋這波走勢，市場交易室隨即傳出官方出手買進日元的說法。日元一度貶破160日元兌1美元，隨後突然急速反彈，但漲勢並未持續擴大。
國際政經
日本銀行(BOJ)將於9月17日至18日召開政策會議，總裁植田和男正陷入罕見的進退兩難局面。美國財政部長貝森特(Scott Bessent)近期公開敦促日本升息，市場也已完全反映本月升息1碼的預期；然而，日銀無論升息或按兵不動，都可能引發金融市場劇烈波動。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周二(9/1)與日本央行(BOJ)總裁植田和男會面，呼籲日本採取穩健貨幣政策，避免匯率劇烈波動。與此同時，川普政府正推動20國集團(G20)共同解決全球貿易與財政失衡，並將矛頭指向中國出口導向的經濟模式。
歐亞股
全球債市賣壓周二(9/1)進一步惡化，日本10年期公債殖利率自1996年以來首度觸及3%，象徵維持逾10年的超低利率時代正在加速退場。中東衝突推升能源價格，加上主要央行升息預期、政府財政惡化及科技巨頭大舉發債，促使投資人持續拋售債券。這波賣壓席捲日本、美國、德國及英國等主要市場。
歐亞股
日本10年期公債殖利率周二(1日)升抵3%，為1996年以來新高，這是日本基準借貸成本多年來徘徊於近零水準後，逐步回歸正常化的重要里程碑，也凸顯通膨、財政疑慮與貨幣政策轉向，正重塑這個長期以低利率聞名的市場。日本10年期公債殖利率周二一度上升6個基點至3%，約一年前，殖利率僅為目前水準的一半，凸顯這波變化速度之快，其影響正擴及日本經濟與全球金融市場。
美股雷達
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)再度公開向日本貨幣政策喊話，表示相信日本政府與日銀(日本央行/BOJ)將採取行動推升日元，並暗示市場目前押注日銀最快9月升息的方向可能正確。在他的最新談話出爐後，日元兌美元走強。《路透》周一(31日)報導，貝森特在美國北卡羅來納州阿什維爾舉行的20國集團(G20)財長會議期間接受CNBC訪問時表示，他掌握一些「市場不知道的資訊」，因此相信日本政府與日銀將採取能讓日元升值的措施。
國際政經
日本政府過去一個月砸下15.4兆日元干預匯市，規模創單月歷史新高，試圖阻止日元跌破關鍵價位。此次行動更獲得美國罕見協助，成為兩國自1998年以來首度聯手買進日元，向押注日元貶值的投機者發出強烈警告。日本財務省周五(28日)公布，7月30日至8月26日期間，政府共投入15兆3,993億日元，約合987億美元，支撐一度跌至40年低點的日元。
美股雷達
日本與美國聯手出手支撐日元約一個月後，日元從約1美元兌164日元的40年低點反彈至155.23日元，但漲勢並未持續，如今再次逼近160日元。策略師表示，這次干預成功只是放緩日元短期跌勢，幾乎沒有改變導致日元長期走弱的基本因素。日本與其他主要經濟體之間的巨大利差，仍是拖累日元的關鍵因素，這促使投資人以低成本借入日元，再將資金投向海外高收益資產。
外匯
澳洲第二大退休基金澳洲退休信託(Australian Retirement Trust)(ART)近期逆勢建立多年來最大的日元超配部位，押注市場低估了日本央行(BOJ)的升息前景。這家管理約 3700 億澳元(約 2650 億美元)退休儲蓄的巨頭，在過去6個月中，隨著日元兌美元跌向 160，持續增加日元曝險，而部分資金來自削減美元的配置。
歐亞股
日本公債遭遇猛烈拋售，指標10年期公債殖利率逼近3%，可能使政府債務融資成本超出預估，也讓首相高市早苗擴大財政支出的經濟戰略面臨考驗。分析師警告，日本政府及日本央行(BOJ)可用來穩定市場的工具有限，削減發債或緊急購債恐怕都只能暫時止血。全球債市賣壓以日本最為劇烈。
歐亞股
根據《路透》引述知情人士報導，日本央行(BOJ)最快可能在今年 9 月 17 日至 18 日的政策會議上調升利率，並正考慮在未來採取比目前每年兩次更為激進的升息節奏。此舉反映出日本央行對通膨超預期的警覺性日益增強，尤其關注中東衝突、全球人工智慧需求強勁以及日元持續疲軟所帶來的物價壓力。
日銀 (日本央行 / BOJ) 似乎正逐步朝提前升息邁進，但高市早苗政府的擴張性財政政策推升日本公債殖利率，也讓央行面臨日益升高的政治壓力。市場憂心，即使日銀調高政策利率，貨幣緊縮效果也可能因政府要求擴大購債、壓低長期利率而遭到抵銷。隨著政府支出計畫推高殖利率，日銀正陷入一場棘手角力：一方面希望推動貨幣政策正常化，另一方面又必須抵抗要求恢復大規模購債的聲音，而購債恰恰是央行多年來試圖逐步退出的政策。
根據日本央行公布的 7 月政策會議意見摘要，日銀內部對通膨升溫風險的關注顯著提升。一名委員指出，鑑於核心消費者物價指數 (CPI) 已接近 2% 的目標，且物價上行風險較以往更高，日銀未來的升息步調可能會比市場預期的更快。在該次會議中，日銀將政策利率維持在 1%，但明確釋放了 9 月可能進一步升息的訊號。
國際政經
美國財長貝森特正敦促聯準會 (Fed) 擴大一項原本為 2020 年美元荒設立的緊急融資工具，讓日本能以持有的美國公債作為擔保借入更多美元，用於買進日元、阻止匯率持續下跌，同時避免東京為籌措干預資金而大舉拋售美債。日本政府周一表示，計畫動用 Fed 的「外國及國際貨幣當局附買回機制」(FIMA Repo Facility)，為未來的匯市干預籌集美元。
美股雷達
美股周二 (4 日) 開盤走高，標普 500 指數盤中刷新歷史紀錄，為 6 月初以來首度改寫新高，道瓊工業指數一度大漲 700 點。開拓重工 (Caterpillar) 與 Palantir Technologies 受惠人工智慧 (AI) 需求，財報及展望表現強勁，提振市場風險偏好；美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 透露，美伊最快可能就重開荷姆茲海峽達成協議，也帶動國際油價重挫，進一步推升股債同步走高。
國際政經
美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 周二 (4 日) 表示，美國之所以罕見加入日本的買進日元行動，是因為日元持續疲弱可能迫使其他亞洲國家競相讓本幣貶值，進而動搖區域及全球金融市場。貝森特接受《CNBC》節目「Squawk Box」訪問時表示，穩定的日元不僅對美國重要，對整個亞洲也相當關鍵。
國際政經
美國與日本日前數十年來首度聯手買進日元，美國總統川普稱此舉是「友誼的象徵」，財政部長貝森特也宣稱，川普政府願意協助值得信賴的夥伴。不過，多名分析師認為，美方出手恐怕並非單純援助日本，背後還牽涉美債殖利率、日本央行升息、5500 億美元對美投資承諾，以及貿易與國防支出等多重盤算。
國際政經
美國罕見出手支持日本穩定匯市，帶動日元近幾個交易日一度強升約 5%，美元兌日元也從 163 上方回落至 157 附近。儘管聯手干預讓跌至 40 年低點的日元迅速反彈，多數分析師仍認為，只要日本利率、財政政策與資金流向等基本面沒有明顯改變，這波升勢恐怕難以長久。
外匯
美國與日本為阻止日元持續貶值，正展開數十年來罕見的緊密合作，不僅日本當局傳於周四斥資約 530 億美元買進日元，美國財政部也透過紐約聯準銀行通知多家銀行，可能於周五 (31 日) 進場干預，並要求業者「準備好配合未來行動」。知情人士向《路透》透露，美國財政部已向數家銀行發出通知。