微軟
微軟 (MSFT-US) 多空大咖正面交鋒。英國避險基金 TCI 創辦人 Christopher Hohn 憂慮 AI 將顛覆 Office 與雲端業務，幾近悉數出清 80 億美元微軟持股；資本管理公司 Pershing Square 的創始人 Bill Ackman 則以 21 倍本益比逆向抄底微軟 24 億美元，力挺 Microsoft 365 與 Azure 護城河難以撼動。
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根據提交給美國證券交易委員會 (SEC) 的最新 13F 文件顯示，比爾蓋茲 (Bill Gates) 旗下慈善基金會資產管理機構蓋茲基金會信託 (Gates Foundation Trust) 已在今年第一季出售最後持有的 770 萬股微軟 (MSFT-US) 股票，以目前市價估算，該部位價值約 32 億美元。
華爾街兩大億萬富豪投資人艾克曼 (Bill Ackman) 與羅布 (Daniel Loeb) 今年對 AI 科技巨頭採取截然不同策略，一人加碼微軟、撤出 Alphabet，另一人則反向操作，顯示大型科技股投資邏輯正出現分歧。美國最新公布的 13F 監管文件顯示，華爾街兩位最受關注的億萬富豪投資人艾克曼 (Bill Ackman) 與羅布 (Daniel Loeb)，今年初對 AI 科技巨頭採取完全相反的投資路線。
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億萬富豪、避險基金經理人艾克曼 (Bill Ackman) 周五 (15 日) 表示，旗下投資管理公司潘興廣場 (Pershing Square) 已建倉微軟 (MSFT-US) 並從 2 月起便開始逢低增持，用行動力挺這家軟體巨頭成為人工智慧 (AI) 浪潮中的最大贏家，同時另已清倉長期持有的 Alphabet(GOOGL-US)。
知名華爾街避險基金經理人艾克曼 (Bill Ackman) 周五 (15 日) 宣布，旗下潘興廣場資本今年第一季買進微軟，其封閉式基金潘興廣場美國 (PSUS) 近期也將微軟買成「核心持倉」。艾克曼在社群平台上寫道：「隨著指數化投資占比上升，以及短期導向、高槓桿且無法容忍波動的資金主導市場，偶爾能以極具吸引力的估值，買入長期複利能力最強、最具統治力的優質公司。
美國總統川普近日向美國政府倫理辦公室（OGE）提交了一份定期申報文件，一次性揭露約 3,600 筆股票交易紀錄，顯示他在 2026 年第一季對旗下科技股持倉進行重大調整：大幅減持部分大型科技股的同時，積極布局半導體及企業軟體類股，引發外界高度關注。
微軟 (MSFT-US) 旗下職場社群平台 LinkedIn 再度啟動裁員。根據《路透》引述知情人士報導，LinkedIn 周三 (13 日) 將通知員工展開新一波人力調整，預計裁撤約 5% 員工，以目前全球超過 1.75 萬名全職員工估算，受影響人數可能接近 900 人，成為科技業今年最新一波縮編案例。
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高盛近日發布的研究報告《解碼代理經濟：AI 使用量與利潤率的即將拐點》（Decoding the Agentic Economy：The Coming Inflection in AI Usage and Margins ）針對外界最關切的核心問題作出回應，指出 AI 的龐大基礎建設投入開始獲利的時間或許比市場預期來得更早。
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自蘋果 3 月發布 MacBook Neo 以來，這款入門級筆電憑藉極致性價比在中低階市場引發巨大衝擊，不僅讓 Windows 筆電生產商倍感壓力，就連系統提供商微軟也直呼威脅。研究公司 Omdia 最新指出，許多 Windows 筆電定價需超過 1000 美元才能保持獲利，蘋果卻能以低成本銷售並維持利潤。
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美股「七巨頭」中已有六家完成第一季度業績交卷，輝達 (NVDA-US) 則預計於美東時間 5 月 20 日盤後公布。儘管六家公司營收全數超出市場預期，股市反應卻大相徑庭，曾經齊漲齊跌的科技巨頭神話，正式宣告分化。六家公司第一季營收均超出了市場預期：Google 母公司 AlphabetGOOGL-US) 達 1,099 億美元（年增 22%）Meta(META-US) 563 億美元（年增 33%）亞馬遜 (AMZN-US) 1,815 億美元（年增 17%）微軟 (MSFT-US) 829 億美元（年增 18%）蘋果 (AAPL-US) 1,112 億美元（年增 17%）特斯拉 (TSLA-US) 224 億美元（年增 16%）然而資本市場反應卻截然不同：Alphabet 股價大漲逾 6% 並觸歷史新高 Meta 則重挫近 7% 亞馬遜與微軟財報發布後一度下跌，隨後小幅收復失地特斯拉先揚後抑，電話會議期間漲幅幾乎全數回吐蘋果則盤後先跌，在電話會議後轉為上漲Google：AI 紅利最直接受益者分析指出，Alphabet 成為本季最大贏家，關鍵在於旗下雲端業務已出現實質性 AI 變現成果。
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全球最大、績效最佳的避險基金之一 TCI 大幅調降對微軟 (MSFT-US) 的持股部位，幾乎清空這筆長達近十年的核心投資。TCI 創辦人、億萬富翁 Christopher Hohn 直言，人工智慧（AI）技術的快速演進，正對微軟核心軟體業務帶來結構性威脅。
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隨著人工智慧（AI）軍備競賽持續升溫，各大企業正將鉅額資金從股票回購轉向 AI 基礎建設投資，對股市長期以來的重要支撐力道構成壓力。根據《Business Insider》報導，高盛分析師預估，2026 年標普 500 企業的資本支出將較前一年大幅成長 33%，股票回購金額卻僅成長 3%。
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人工智慧（AI）巨頭 OpenAI 與晶片設計大廠博通 (AVGO-US) 合作開發自研 AI 晶片的重大計畫，近期傳出遭遇關鍵阻礙。博通要求 OpenAI 的最大合作夥伴微軟 (MSFT-US) 承諾購買約 40% 的晶片產能，才願意為計畫首階段提供融資。
國際政經
美國總統川普持續收緊移民政策，這次矛頭指向矽谷與華爾街高度依賴的高技術人才簽證。根據川普政府最新提案，美國企業未來若要聘用 H-1B 專業工作簽證持有人，最低薪資門檻將大幅調升，部分城市入門級工程師的薪資標準甚至上調近 30%，恐讓美國企業在未來 3 年面臨高達 430 億美元的額外人力成本，也可能改變全球高技術人才赴美工作的長期路徑。
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OpenAI 自研 AI 晶片計畫傳出融資卡關消息，拖累博通 (AVGO-US) 週四 (7 日) 股價重挫逾 3%，市場擔憂這項高達 180 億美元的合作案恐面臨變數。根據《The Information》引述內部備忘錄與知情人士報導，OpenAI 正與博通洽談大型 AI 晶片合作，由博通公司為晶片生產的第一階段提供資金，該專案預計將消耗約 1.3GW 的資料中心容量，整體成本高達 180 億美元。
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谷歌 (GOOGL-US)週四 (7 日) 宣布一系列健康功能更新，將 AI 健康顧問列為核心亮點，不僅鎖定 Fitbit 與 Pixel 手錶用戶，更瞄準 Apple Watch、Oura 智慧戒指、佳明手錶用戶，甚至未佩戴健康監測設備的普通消費者，展開與 OpenAI、微軟等科技巨頭在 AI 健康領域的全面競爭。
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知名避險基金經理人、都鐸投資 (Tudor Investment) 創辦人瓊斯 (Paul Tudor Jones) 周四 (7 日) 表示，由人工智慧 (AI) 帶動的美股多頭行情可能還有「一到兩年」可走，他近期也持續加碼 AI 相關股票，並認為目前市場發展與 1980 年代微軟 (MSFT-US) 崛起，以及 1990 年代網際網路商業化初期高度相似，AI 帶來的生產力革命仍處於中段，而非尾聲。
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隨著人工智慧 (AI) 熱潮再度席捲市場，美國科技巨頭自上月以來股價顯著回升。由輝達 (NVDA-US)、蘋果 (AAPL-US)、微軟 (MSFT-US)、Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US)、亞馬遜 (AMZN-US)、Meta(META-US) 及特斯拉 (TSLA-US) 組成的「科技七巨頭」(Magnificent Seven)，其總市值目前已突破 23 兆美元大關。
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根據《路透》報導，隨著先進人工智慧 (AI) 模型的網路攻擊與軍事濫用風險引發華府高度警戒，微軟 (MSFT-US)、Google(GOOGL-US) 以及馬斯克旗下 xAI 已同意，未來將在新一代 AI 模型正式對外部署前，優先向美國政府開放測試權限，供官方進行國安與資安風險評估，進一步強化 AI 安全監管。
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美國國防部宣布加速導入人工智慧技術。根據路透社報導，美國國防部於 4 月 30 日表示，已與 7 家美國頂尖 AI 企業達成合作協議，將在涉密網路環境中部署先進人工智慧系統，以強化作戰決策與情報整合能力，象徵美軍全面邁向「AI 優先」作戰體系。