投資組合
美股雷達
2026 年剛開年，美國股市便釋出不尋常的通膨警訊。隨著能源與原物料類股強勢領漲、市場資金快速從大型科技股轉向價值型與小型股，分析師警告，這種結構性變化恐與 2022 年初如出一轍，可能讓傳統「60/40 投資組合」再度面臨嚴峻考驗。根據《Business Insider》報導，市場研究機構 Sevens Report Research 創辦人 Tom Essaye 警告，傳統的 60/40 投資組合，即 60% 配置股票、40% 配置債券的平衡型基金，可能面臨重演 2022 年式大幅修正的風險。
A股港股
中國金融市場 2026 年正面臨一場史無前例的資金重組。隨著 3 年前鎖定高利率的大額存單與定期存款陸續到期，高達 50 兆至 75 兆元人民幣 的居民存款正站在「再配置」的十字路口。這股被市場戲稱為「籠中虎」的天量資金，究竟會奔向何方，引發了各界的強烈關注。
美股雷達
根據《彭博》周五 (9 日) 報導，歐洲央行首席經濟學家 Philip Lane 表示，川普的經濟政策正促使投資人重新考慮美元部位，預期歐元將在投資組合中扮演更重要角色。他指出，美國經濟愈來愈偏重國內，削弱了美元的避險功能，可能推動國際貨幣體系走向多元化。
美股雷達
據《USA Today》報導，2025 年美股的核心主題，或許就在於投資者對人工智慧 (AI) 泡沫心知肚明，但仍持續買入相關股票。根據市場觀察，由於對人工智慧的期望過高，可能已推動科技「七巨頭」(包括 Alphabet、Amazon、Apple、Meta、Microsoft、Nvidia 和 Tesla) 的股價飆升。
美股雷達
根據《巴隆周刊》周一 (15 日) 報導，長期看多特斯拉的 ARK 投資管理公司創辦人「木頭姐」Cathie Wood 上周五再度賣出特斯拉股票，但這應該只是投資組合管理操作，而非看法改變。根據 ARK 揭露的交易資訊，ARK 創新 ETF(ARKK-US) 周五賣出 60,898 股特斯拉 (TSLA-US) 股票，ARK 次世代網路 ETF(ARKW-US) 賣出 27,095 股。
幣圈
根據億萬富翁投資人、避險基金橋水公司創辦人達里歐 (Ray Dalio) 的觀點，比特幣的最佳配置比例為總投資組合的 1%。儘管比特幣今年至今已下跌 3%，達里歐認為投資人仍不應完全忽略它。分散投資效益為核心據《The Money Fool》報導，達里歐建議配置比特幣的主要原因，在於其能帶來重要的分散投資效益。
美股雷達
富國銀行分析師提醒投資者，不要因為人工智慧（AI）熱潮就急著放棄債券，全面轉向科技股。雖然 AI 類股表現亮眼，但完全撤出債券可能增加投資組合風險。根據《Investing.com》報導，富國銀行分析師 Veronica Willis 等人在給客戶的報告中指出，固定收益向來被視為分散股票風險的工具，但 2022 年債券與股票之間「相關性結構性轉變」讓此策略的有效性備受質疑。
基金
作者 Ritu Vohora, CFA 資本市場投資策略師關鍵觀點小型與中型股目前處於歷史性的折價水準，而政策變化、獲利拐點以及其他利多因素，正逐漸形成反彈的有利條件。歐洲的經濟再調整，以及人工智慧創新進入下一階段，正為全球的小型公司帶來全新的機會。
黃金
根據 WisdomTree 最新分析，隨著總經環境的轉變，投資者正開始將黃金視為結構性彈性的核心配置。過去數十年，「60/40」投資組合 (60% 股票、40% 債券) 是審慎與分散投資的代名詞。然而，讓這一公式奏效的總經體制——低通膨、穩定增長和負相關的股債關係，卻似乎已發生轉變。
《彭博》周三 (12 日) 報導，高盛集團 (GS-US) 策略師奧本海默 (Peter Oppenheimer) 警告，美股未來十年可能持續落後其他市場，建議投資人提高海外配置比例，分散風險。奧本海默團隊指出，受高估值壓抑，美股漲勢空間有限，預期標普 500 指數未來十年年報酬率僅約 6.5%，為主要市場中最疲弱。
基金
作者 Tim Murray, CFA 多重資產部門 資本市場策略師關鍵觀點自 2025 年初以來，美元相對其他主要貨幣已大幅貶值。有多種因素顯示這一走勢可能會持續。雖然在過去美元走弱的時期，非美國股票通常表現較佳，但這種關聯性在非美國債券上更為明顯。
國際政經
今年諾貝爾獎周一 (6 日) 正式揭曉，自 1901 年瑞典化學家諾貝爾設立獎項以來，諾貝爾獎已持續頒發 124 年，累計表彰超過 1000 名傑出貢獻者。令人矚目的是，最初僅 3100 萬瑞典克朗的遺產不僅未被耗盡，反而透過精妙的投資運作增值近 200 倍，支撐著獎項的持續繁榮。
美股雷達
橋水基金創辦人達利歐 (Ray Dalio) 近日示警，美國日益沉重的債務負擔正將市場推向風險邊緣，建議投資人將黃金作為避險工具，以抵禦潛在的系統性危機。在一場活動上，達利歐把美國不斷增加的償債支出比作堵塞血管的斑塊，認為將排擠其他支出，甚至可能導致「心臟病發作」。
美股雷達
根據《CNBC》周四 (11 日) 報導，高盛 (GS-US) 最新調查顯示，家族辦公室大幅調整投資組合，股票配置從 2023 年的 28% 提升至 31%，私募股權配置則從 26% 降至 21%。逾八成家族辦公室已投資 AI 相關資產，其中多數是透過公開股票和 ETF 參與。
美股雷達
《商業內幕》周四 (28 日) 報導，對沖基金挑選股票的能力相當出色。高盛每季發布對沖基金 VIP 股票名單，收錄最常出現在各基金前十大持股的股票。這組股票自 2001 年推出以來表現亮眼，平均年報酬率達 15%，遠超標普 500 指數的 11%。
台股新聞
滙豐最新發表的《富裕投資者簡報 2025》顯示台灣富裕投資人將投資組合中的現金比例，從 2024 年的三分之一降至今年的 25%，反映投資人偏好將其投資組合更多元化，以應對美國可能降息，和經濟及地緣政治不穩帶來的挑戰，其中股票部位比重來到近 3 成，黃金也被積極納入投組當中，比重大增逾 2 倍。
美股雷達
股神巴菲特的波克夏公司近期持續減持蘋果（AAPL-US）引發市場關注。雖然表面上這是基於風險管控和投資組合調整的理性操作，但分析師認為，這與巴菲特「價值投資、長期持有」的哲學相矛盾，暗示蘋果當前的風險報酬比已非最佳選擇。市場普遍認為，波克夏此次出售蘋果是投資組合再平衡動作，因為蘋果占持股比重過大。
美股雷達
根據輝達 (NVDA-US) 最新公布的 13F 文件，截至 6 月 30 日，輝達將高達 91.36% 的公開持股集中投資 AI 雲端運算服務商 CoreWeave(CORZ-US)，總投資金額達 39.6 億美元 (約新台幣 1267 億元)。
美股雷達
根據《商業內幕》周三 (30 日) 報導，美股今夏連創新高，迷因股與加密幣熱潮持續，但機構法人對後市轉趨保守。最新調查顯示，近 8 成大型投資機構正調整策略，預防川普關稅政策的長期衝擊。今夏市場表現亮眼，散戶重新點燃迷因股熱潮，加密貨幣在川普政府力挺下大漲，美股更在各種不確定因素中頻創新高。
美股雷達
在巴菲特 (Warren Buffett) 宣布退休計畫之後，波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 股價持續下滑，但這並不妨礙人們繼續關注其操作策略。而近期最明顯的投資組合調整，就是波克夏持續減持蘋果 (AAPL-US)、美國銀行 (BAC-US)，而專注加碼消費品牌—達美樂披薩 (DPZ-US)。