億萬富翁投資人達里歐建議：比特幣配置應占總投資組合的1%

根據億萬富翁投資人、避險基金橋水公司創辦人達里歐 (Ray Dalio) 的觀點，比特幣的最佳配置比例為總投資組合的 1%。儘管比特幣今年至今已下跌 3%，達里歐認為投資人仍不應完全忽略它。

分散投資效益為核心

據《The Money Fool》報導，達里歐建議配置比特幣的主要原因，在於其能帶來重要的分散投資效益。在比特幣歷史的大部分時間裡，它與任何主要資產類別都呈現完全不相關。換句話說，當其他資產表現不佳時，比特幣仍有可能帶來驚人的回報。

例如，根據 WisdomTree 在 2024 年對比特幣與標普 500 指數 (S&P 500) 進行的 12 年期相關性分析，雖然兩者有時相關性達到 0.4，但長期平均值落在 0.2 至 - 0.1 的範圍內。此讀數接近於零，表示兩者間無論是正面或負面，相關性都極低。

對抗經濟不確定性

達里歐在公開採訪中提及，他個人投資組合的 1% 現已投入比特幣。在他的宏觀敘事中，比特幣符合他對經濟困境的擔憂，能夠作為一種價值儲存工具。他認為，政府創紀錄的高債務，加上政府印製更多貨幣的傾向，正在侵蝕美元及所有美元計價資產的價值。

比特幣作為一種數位資產，其設計核心特點是供應量有限。根據其原始演算法，比特幣的總供應量上限為 2100 萬枚。目前流通供應量已達 1995 萬枚。這種限制意味著比特幣的價值無法被通膨稀釋，使其可能成為對沖美元計價資產隨時間貶值的潛在工具。

風險與歷史表現權衡

儘管比特幣具有高度波動性，且達里歐認為黃金 (他曾建議持有高達 15% 的部位) 可能是更好的宏觀經濟不確定性對沖工具，但比特幣的歷史業績表現強勁。在過去 13 年中有 10 年，比特幣一直是全球表現最佳的資產。

他認為，對於大多數投資人而言，即使在加密貨幣市場低迷時期，1% 的配置仍是一個安全的配置。