DDR5
台股新聞
研調機構 Counterpoint Research 最新報告指出，輝達 (NVDA-US) 有意將伺服器的 DDR 轉向 LPDDR，意味著輝達將成為一家大型智慧型手機製造商級別的客戶，這對供應鏈來說將是一次巨大的轉變，供應鏈恐難以承受如此巨大的需求，因此預計 2026 年底 DDR5 64GB RDIMM 的 DRAM 模組價格將較今年初上漲 2 倍。
根據市調機構 Counterpoint Research 周三 (19 日) 發布的報告指出，輝達 (NVDA-US) 近期決定將人工智慧 (AI) 伺服器改採手機與平板常用的 LPDDR 低功耗記憶體後，恐在供應鏈掀起重大衝擊，並可能使伺服器記憶體價格在 2026 年底前翻倍。
台股新聞
十銓 (4967-TW) 近期受惠記憶體價格大漲，第三季稅後淨利達 2 億元，年增 37.71%，創下歷史次高，每股盈餘達 2.35 元，展望後市，公司看好，隨著記憶體價格續漲，第四季獲利可望持續攀升，且供需失衡的狀況將延續至明年。十銓第三季營收 41.63 億元，季減 8.83%，年減 32.86%，毛利率 13.28%，季增 3.29 個百分點，年增 5.89 個百分點，營益率 6.07%，季增 4.98 個百分點，年增 4.56 個百分點，稅後淨利 2 億元，季增 1718%，年增 37.71%，每股盈餘 2.35 元。
受全球人工智慧 (AI) 資料中心建設熱潮的強勁需求影響，目前部分用於伺服器的記憶體晶片供應嚴重短缺。根據《路透》引述兩位了解漲價情況的消息人士透露，全球最大的記憶體晶片製造商三星電子已於本月，將這類晶片的價格較 9 月上調了高達 60%。據報導，這類價格飆升的記憶體晶片主要用於伺服器。
台股新聞
PCB 廠定穎 (3715-TW) 已完成旗下超穎電子在上海 A 股的上市掛牌，同時，定穎今 (14) 日公布最新財報獲利資訊，2025 年第三季定穎稅後純益 1.42 億元，季減 45.22%，年減 45.01%，每股純益 0.51 元，1-9 月稅後純益 6.66 億元，年減 24.37%，每股純益 2.4 元。
台股新聞
類比 IC 業者致新 (8081-TW) 今 (12) 日召開法說會，並公布第三季財報，受惠業外挹注，稅後純益提升至 3.89 億元，季增 22.7%，年減 6.1%，每股稅後純益 4.54 元，為一年來高點，第四季則隨著產業進入傳統淡季，加上部分客戶上半年提前拉貨，整體下半年與往年有所差異，不過預期明年有機會恢復傳統淡旺季表現。
摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 最新表示，一場由 AI 驅動的記憶體「超級週期」已正式降臨，其強度、邏輯與持續性均遠超過以往任何一輪行情。報告指出，本輪週期核心變數在於需求端的徹底重構，不再是傳統價格敏感型客戶主導，而是 AI 資料中心與雲端服務商為建構算力基礎設施展開的「軍備競賽」。
全球記憶體晶片市場正以超預期速度從低谷中強勢復甦，三星、SK 海力士、西部數據 (WD)、美光等巨頭最新一季財報集體報喜，不僅獲利利潤雙位數增長，更釋放出記憶體進入新一輪「超級週期」的強烈信號。這場由 AI 需求驅動的產業變革，正重塑全球記憶體產業競爭格局與成長邏輯。
台股新聞
封測大廠南茂 (8150-TW) 今 (11) 日召開法說會，公司表示，儘管驅動 IC 需求相對疲弱，但記憶體需求穩健，尤其看好 DRAM 業務發展，預期記憶體明年一整年都是好年。南茂第三季營收 61.43 億元，季增 7.1%，年增 1.2%，毛利率 12.4%，季增 5.8 個百分點，年減 1.5 個百分點，營益率 6%，季增 5.6 個百分點，年減 0.9 個百分點，稅後純益 3.52 億元，較第二季轉盈，年增 17.6%，每股稅後純益 0.5 元，創下五季來新高。
台股新聞
記憶體模組廠創見 (2451-TW) 董事長束崇萬今 (7) 日表示，此次記憶體受惠 AI 帶動，缺貨情況是從業 30 多年以來首見，其中，NAND Flash 缺貨才剛開始，本月合約價大漲 50% 左右，DRAM 的 DDR4、DDR5 也持續漲價。
美股雷達
《巴隆周刊》報導，美光科技 (MU-US) 週一 (3 日) 表現亮眼，股價攀升約 4.88%，報每股 234.70 美元。受人工智慧需求大幅提升帶動記憶體市場升溫，該公司股價在過去 6 個月已較先前水準翻倍。市場人士指出，美光週一強升與南韓同業 SK 海力士同日股價勁揚約 11% 有關。
台股新聞
研調機構 TrendForce 最新調查指出，受惠 CSP 積極追單，DRAM 報價漲幅超越先前預期，尤其在 DDR5 方面，隨著 DDR5 價格持續走揚，與 HBM3e 的價差也持續收斂，預計自 2026 年第一季起，DDR5 的獲利表現將優於 HBM3e。
國際政經
今年第四季，一場始於上半年、本被視作階段性波動的記憶體晶片漲價潮正因 AI 驅動的需求爆發愈演愈烈，正以「超預期」重塑整個生態。中國《財聯社》報導，一位中國記憶體模組廠資深員工說：「做了這麼多年行業，從未見過漲價週期持續這麼久。」目前記憶體市場呈現「量價齊升」的罕見態勢。
台股新聞
AI 運算時代全面爆發，資料中心與伺服器需求如野火蔓延，從高頻寬記憶體（HBM）到傳統 DRAM、NAND Flash，全線價格進入十年難得一見的超級循環。〈AI 運算需求爆發，HBM 成為新戰場〉AI 模型日益龐大，對記憶體效能的需求是傳統伺服器的五至六倍，高頻寬記憶體 HBM 因此成為市場焦點，HBM 將多顆 DRAM 垂直堆疊，不僅傳輸速度快、容量大，更是 AI 伺服器不可或缺的元件。
台股新聞
隨著 AI 推動記憶體原廠將資源轉向高毛利的 HBM、DDR5、QLC NAND 領域，壓縮 DDR4、SLC NAND 等產能，造成記憶體結構性缺貨，帶動全球記憶體市場進入大好榮景，先前繼 SanDisk、美光 (MU-US) 陸續宣布調漲報價後，三星、SK 海力士也跟漲，掀開大漲價時代，業界普遍預估，記憶體至少會漲至明年上半年，將讓記憶體供應鏈獲利大進補。
台股新聞
IC 載板大廠景碩 (3189-TW) 今 (17) 日公布 8 月自結，稅後淨利 1.8 億元，年增 157.14%，每股稅後純益 0.4 元。受惠載板價格逐步轉佳以及客戶需求回升，景碩 9 月單月獲利就超過上季的一半。景碩 9 月營收衝上 35.86 億元，創下近三年新高，月增 4.82%，年增 35.51%，第三季合併營收達 103.57 億元，也是睽違三年以來重返百億元大關，累計前三季營收 285.4 億元，年增 26.89%。
台股新聞
工業記憶體模組大廠宜鼎 (5289-TW) 董事長簡川勝今 (15) 日指出，AI 需求爆發帶動記憶體市場出現結構性缺口，特別是 DDR4 產能緊縮情況嚴重、價格「看不到盡頭」。同時，公司持續攜手輝達 (NVDA-US) 等大廠衝刺 Edge AI，目前集團累計案件數已突破千件，涵蓋機器人、無人機、智慧城市等應用，邊緣 AI 正進入指數型成長階段。
台股新聞
南亞科 (2408-TW) 今 (13) 日召開法說會，總經理李培瑛指出，本輪 DRAM 榮景成長主要來自兩因素，一是 AI 帶動記憶體需求，二是成熟的產品供給急速收斂，帶動產品供不應求，預期 DDR4 缺口還有點大，看好第四季毛利率與獲利會持續改善，明年會是個不錯的一年。
台股新聞
DRAM 業者南亞科 (2408-TW) 今 (13) 日召開法說會，並公布最新財報，受惠記憶體價格飆漲，產業從買方市場變為賣方市場，也讓南亞科第三季稅後純益衝上 15.63 億元，一舉終結連 11 季虧損，每股稅後純益 0.5 元。DDR4 自三大原廠陸續宣布將在後續停止供貨後，造成市場搶貨風潮，也推升 DDR4 價格飆升。
台股新聞
威剛 (3260-TW) 董事長陳立白今 (13) 日出席《絕勝》電影開拍活動表示，他從事記憶體 30 年以來，從沒見過 DDR4、DDR5、NAND 以及 HDD 四大產品線全面缺貨，坦言上游的米缸已經見底、完全沒有貨，預期價格會一路漲到明年上半年、甚至下半年，其中，DDR4 最為看好，第四季價格至少上漲 2 至 3 成。