AI資料中心
美股雷達
2026年03月20日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 人工智慧基礎建設的投資動能，正從單一晶片供應商的敘事，擴展為整個產業鏈的同步成長。最新一輪財報顯示，無論是客製化晶片、高速網路連接，或是雲端資料中心營運端，需求皆維持高強度擴張，且能見度持續向後延伸。
AI 資料中心建設熱潮正席捲全球，科技巨頭斥資數千億美元大興土木，卻面臨專業技術人才嚴重短缺的困境。亞馬遜、Meta 等企業近期相繼宣布在路易斯安那州投入巨資建設 AI 資浪中心，但從電工、機械工程師到空調技術人員，各類專業技工缺口持續擴大，甚至開始推高薪資水位。
台股新聞
IC 通路大廠文曄 (3036-TW) 今 (3) 日召開法說會，董事長鄭文宗表示，在 AI 資料中心與通訊需求帶動下，預估第一季營收中位數預估將季增 39%，多數應用呈現增長，甚至在資料中心與伺服器領域將較去年同期逾倍數成長，依此財測推估，每股稅後純益約 4.49-5.14 元，等於單季挑戰賺進半個股本。
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OpenAI 雄心勃勃的「星際之門」計畫正遭遇現實挑戰，這家 AI 巨頭去年 1 月聯合日本軟銀集團、甲骨文 (ORCL-US) 宣布豪擲 5000 億美元在 4 年內建造 10GW 算力資料中心，創史上最大 AI 基建紀錄，但一年多過去，該計畫陷入停滯。
台股新聞
北美四大 CSP 持續上調資本支出，且近一半用於建置資料中心，帶動美國資料中心電力需求，電網商機可期，加上台電強韌電網計畫持續挹注，台廠重電四雄華城 (1519-TW)、士電 (1503-TW)、亞力 (1514-TW) 及中興電 (1513-TW) 皆受惠，今年展望正向。
台股新聞
東元 (1504-TW) 積極布局 AI 資料中心領域，2025 年 7 月取得馬來西亞 11.7 億元資料中心機電工程案、8 月與鴻海 (2317-TW) 換股合作，今年 2 月再取得東南亞資料中心 25 億元大單。東元指出，其工程整合能力與執行力已獲國際客戶認可，預期今年資料中心接案將穩健成長。
外電援引消息人士周一 (9 日) 報導指出，南韓 SK 集團會長崔泰源近日在美國加州一家炸雞店與輝達執行長黃仁勳舉行閉門會談，雙方重點圍繞 HBM4 供應及 AI 業務合作展開磋商。消息人士透露，雙方會面在本月初進行，核心議題包括 HBM4 在輝達新一代 AI 加速器 Vera Rubin 中的應用規劃。
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美國總川普在回應美國選民對電價上漲的關切時表示，其政府已與微軟 (MSFT-US) 展開磋商，以確保消費者「不必為龐大的資料中心埋單」。川普並在社群平台 Truth Social 的貼文中補充指出，儘管這些資料中心「對人工智慧熱潮至關重要」，但「建設它們的大型科技公司必須『自行負擔成本』」。
台股新聞
PA 砷化鎵廠穩懋 (3105-TW) 受惠於手機出貨熱度遞延，加上 AI 資料中心、低軌衛星等多元高毛利應用題材發酵，營運結構展現轉型效益，穩懋公告去 (2025) 年 12 月營收為 16.14 億元，月減 0.38%、年增 31.26%，累計去年第四季營收為 47.94 億元、季增 6.83%、年增 29.37%，略優於法說預期的低個位數 (low-single digit) 季增長。
科技
SK 海力士今 (6) 日宣布，將在美國拉斯維加斯舉行的國際消費電子展 (CES) 上以「創新 AI，可持續未來」為主題舉辦專題展覽，集中展示面向 AI 時代優化的新一代記憶體解決方案。此次展覽將重點呈現該公司在高頻寬記憶體(HBM)、低功耗記憶體及 NAND 快閃記憶體領域的技術突破。
台股新聞
IET-KY(4971-TW) 英特磊今 (23) 日舉行法說會，英特磊表示，今 (2025) 年成長動能受惠於 AI 資料中心 (Data Center)、高速光通訊需求強勁，加上產品毛利率維持穩定，目前公司核心聚焦於高毛利、高技術門檻產品，加上 MBE(磊晶) 技術具領先優勢。
台股新聞
AI 科技正以驚人速度顛覆全球產業版圖，但其背後龐大的算力需求，卻也對資料中心的能耗與散熱構成前所未有的挑戰。英國石油 (BP-US) 旗下子公司嘉實多 (Castrol) 近期宣布，預計將於明 (2026) 年與一家具備 AI 資料中心基礎設施設計能力的台灣公司深化策略性合作，透過資源挹注與技術共創，強化嘉實多在液冷與電力基礎設施上的顧問諮詢服務能量。
美股雷達
根據外媒周四 (18 日) 報導，黑石集團 (BX-US) 執行長史瓦茲曼 (Stephen Schwarzman) 駁斥 AI 資料中心存在泡沫的說法，強調與輝達 (NVDA-US) 等信用良好夥伴簽訂長期租約，稱「這是極保守的業務」。史瓦茲曼周四接受《CNBC》訪問時表示，黑石建造資料中心與電力設施，再與信用良好的企業簽訂長期租約，扮演直接服務提供者角色。
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高盛集團 (GS-US) 警告，如果科技業無法推動 AI 應用需求爆發，無法有效將 AI 模型變現，資料中心的投資恐怕血本無歸；並預測了四種未來情境，直指資料中心供過於求的風險日益升高。在 AI 對算力需求快速升溫的帶動下，投資人正大量資金湧入資料中心，推動美國及全球各地新一波建設熱潮。
美股雷達
全球記憶體晶片「超級週期」的衝擊波已蔓延至終端市場，戴爾科技 (DELL-US) 將自周三 (17 日) 起率先對商用產品線漲價，打響 PC 產業應對成本壓力的「第一槍」。《北京商報》周一 (15 日) 根據獲得的內部文件報導，戴爾此次調價涵蓋所有企業級產品，漲幅依客戶合約條款浮動於 10% 至 30% 之間，記憶體與硬碟配置升級成為漲價重災區。
國際政經
2025年12月11日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 在 AI 計算能需求大增的背景下，美國 AI 開發商正面臨來自中國同業的電力成本競爭壓力。Edmond de Rothschild 資產管理公司資訊長 Benjamin Melman 日前於該公司 2026 年投資展望會議中指出，美國的電力供應尚不足以支撐 AI 業者的用電需求，且相較中國，電價明顯偏高。
台股新聞
鴻海 (2317-TW) 董事長劉揚偉今 (21) 日於鴻海科技日記者會受訪，針對與 OpenAI 合作，指出雙方合作發展迅速，會面後 1 個月內即簽訂，規劃初期研發將在美國加州聖荷西進行，並可能於俄亥俄州生產製造。 劉揚偉表示，跟 OpenAI 合作的一個重要原因在於，OpenAI 是生成式 AI(Gen-AI) 中最大的使用者，且經驗非常豐富，不過是運用現有的 AI 資料中心架構，在訓練上碰到很多問題，促使 OpenAI 思考如何架構下一世代的 AI 資料中心，因此雙方合作目標是整合電力、散熱、IT 設備等，為下一世代的資料中心打造全新、更穩定的系統。
台股新聞
中華電信 (2412-TW) 今 (20) 日與日本電信電話株式會社 (NTT)、國內智邦(2345-TW) 與鈺登，在日本 NTT R&D FORUM 2025 中，首次合作展示分散式 AI 資料中心成果，串連台日兩地的資料中心，升級為「跨國分散式 AI 資料中心」。
隨著全球人工智慧（AI）基礎設施的建設進入爆發期，記憶體與儲存市場正迎來結構性短缺與報價強勁上漲的「超級循環」。NAND 方面，供應商預警短缺將延續至明年底之後，企業級固態硬碟（eSSD）的重要性因應 AI 數據處理需求而急劇提升。主要 NAND 供應商已證實市場供需失衡的態勢。
台股新聞
是方 (6561-TW) 今 (28) 日公告最新財報，前三季營收 30.18 億元，年增 9.47%，稅後純益 9.13 億元，年增 2 成，每股純益 11.7 元，賺逾 1 個股本。董事長邵泓嘉表示，是方聯雲 AI 智能資料中心 (LY2) 銷售率已達預期目標，同步推升 IDC 業務以及網路與雲端服務營收表現。