AI晶片
美股雷達
萬眾矚目的谷歌 (GOOGL-US) 最新財報出爐，不僅營收、獲利全面優於市場預期，更重要的是，公司同步上調全年資本支出計畫，為近期遭遇修正的 AI 半導體與記憶體族群注入一劑強心針。市場原先擔憂大型雲端業者可能因財務壓力放緩 AI 投資，如今隨著谷歌釋出持續擴大資本支出的訊號，相關疑慮明顯降溫，也讓近期承受賣壓的記憶體晶片族群迎來一根「救命稻草」。
美股雷達
在 AI 基礎設施競賽升溫之際，AMD(AMD-US) 正逐步撼動輝達 (NVDA-US) 的市場主導地位。微軟 (MSFT-US) 周一 (20 日) 宣布將在 Azure 雲平台導入 AMD Helios 機架級解決方案，支援尖端模型 AI 推理工作負載。
國際政經
針對持續飆漲的記憶體價格，南韓 SK 集團會長、大韓商工會議所會長崔泰源近日公開示警，直言當前價格「不正常」，過高的價格不僅將壓抑市場需求，甚至可能引發地緣政治層面的矛盾。崔泰源日前在接受韓媒《EtNews》採訪時強調：「記憶體價格應該下降。
歐亞股
AI 浪潮持續推升半導體需求，SK 海力士董事長崔泰源示警，全球晶片供需缺口明年恐進一步擴大，儲存晶片價格也將面臨持續上漲壓力。目前全球企業為爭奪記憶體供應，競爭激烈程度已接近「恐慌」階段，供應緊張恐成為 AI 產業發展的新挑戰。根據韓國《每日經濟新聞》報導，崔泰源日前在韓國商工會議所濟州論壇上表示，明年 AI 半導體需求預計將年增 60% 至 100%，整體儲存半導體需求增幅也將達 50% 至 60%。
科技
外媒報導指出，美國貿易代表辦公室副貿易代表 Rick Switzer 上月在與南韓貿易部長呂翰九的會談中主張，美方應「分得」三星電子與 SK 海力士因全球 AI 晶片需求暴增所獲得的巨額利潤。《韓國時報》上周四 (16 日) 引述知情人士消息報導，美方邏輯在於美國企業大量採購南韓半導體，對韓企獲利成長有直接貢獻，若南韓國內合作夥伴有權獲利潤分成，美國合作企業亦應享有同等待遇。
美股雷達
隨著高盛、摩根大通率先揭開美股第二季財報季序幕，市場焦點轉向本週登場的半導體重量級財報。艾司摩爾（ASML）與台積電 (2330-TW) (TSM-US) 將分別於週三 (15 日)、週四 (16 日) 公布第二季業績，市場普遍視其財報與展望為全球半導體及設備產業景氣的重要風向球，不僅牽動 AI 晶片供應鏈前景，也將左右市場對晶片族群後市的投資情緒。
美股雷達
為防堵旗下人工智慧（AI）晶片經由第三地轉運至中國，輝達 (NVDA-US) 近期針對亞洲客戶祭出嚴格的合規審查，並建立全新「白名單」機制，使得獲准購買輝達 AI 晶片的亞洲客戶數量減少逾半。金融時報引述消息人士報導，這家市值達 5.1 兆美元的晶片巨頭，過去數月已在新加坡、馬來西亞與日本加強客戶審查。
國際政經
外媒最新報導指出，美國商務部上週五 (10 日) 邁出放寬對阿拉伯聯合大公國出口管制的第一步，在一份即將刊登於《聯邦公報》的 17 頁新規草案中明確表示，將「積極審查」阿聯主權投資基金支持之 MGX 公司申請半導體產品及伺服器出口至阿聯的許可案。
A股港股
過去幾年，中國國產 AI 晶片長期處於邊緣位置，主要應用於成本可控、供應穩定的「推理」側，如政務、金融與工業質檢等場景。然而，隨著美國出口管制升級，輝達 (NVDA-US) 旗艦產品 A100、H100 乃至特供版 H20 相繼斷供，輝達在中國的市占率從 95% 暴跌至趨近於零。
美股雷達
南韓晶片製造商 SK 海力士周五 (10 日) 表示，將透過其在美國當地時間周五發行的美國存託憑證 (ADR) 籌資約 40 兆韓元(約 265 億美元)，較先前公佈的 43 兆韓元有所下調，但仍將成為全球第二大股票發行規模，僅次於上個月 SpaceX 的 750 億美元。
美股雷達
國際半導體標準組織 JEDEC 近日正式發布新一代高頻寬記憶體標準 SPHBM4(編號 JESD330-4)，以「標準封裝＋高速窄介面」的全新架構，直擊當前 AI 算力晶片中 HBM 封裝成本過高、先進封裝產能吃緊的產業痛點，被視為介於傳統 DRAM 與頂級 HBM 之間的務實技術路徑。
美股雷達
美國科技股周二 (7 日) 下殺，由 VanEck 半導體 ETF(SMH-US) 追蹤的晶片股全面遭到拋售、重挫 5%，但人工智慧 (AI) 晶片龍頭輝達 (NVDA-US) 股價仍奮力翻紅，讓人期待科技業最大的沉睡巨人，是否即將甦醒？輝達周二收盤上漲 0.7% 至每股 196.93 美元。
科技
隨著摩爾定律逼近物理極限、先進製程受限，華為發布「韜定律」（τ-Law）V2 論文，提出被業界稱為可「爆改」5 奈米晶片的新技術路徑。這套方法不再依賴製程微縮，而是以「時間縮微」重構晶片設計，在既有 5 奈米晶片上挖掘更高效能，被視為後摩爾時代突破晶片瓶頸的重要方向。
美股雷達
隨著 AI 推理需求爆炸性增長，算力成本成為企業落地的最大痛點。近期，推理優化公司 Wafer 公布的一組數據引發了 AI 業界的高度關注：在 AMD(AMD-US) MI355X 晶片上運行最新開源模型 GLM 5.2，不僅實現了高效能表現，其成本更僅為輝達 (NVDA-US) 旗艦 GPU B200 的一半。
美股雷達
自 6 月以來，威騰電子 (WDC-US) 成為華爾街最受關注的 AI 儲存概念股之一。短短兩週內，多家國際投行密集調高目標價，評等普遍維持「買入」或「增持」。市場普遍認為，在 AI 資料中心持續擴建帶動下，HDD 產業正步入新一輪「超級週期」，而即將公布的財報將成為驗證市場樂觀預期的關鍵。
美股雷達
根據摩根大通 (下稱小摩) 週三 (1 日) 發布的最新研究報告，近一年來 AI 晶片與記憶體廠商股價大幅跑贏亞馬遜、微軟、谷歌等超大規模雲端服務商，「收益裂痕」已擴大至不可持續程度，未來 AI 行情能否延續，核心變數已從資本開支轉為商業化兌現能力，AI 算力價格與大模型 Token 價格將成為觀察產業鏈利潤分配的關鍵指標。
美股雷達
外媒引述知情人士消息最新報導指出，AI 晶片巨頭輝達正利用自身強大的資產負債表，幫助更多公司購買其昂貴的 AI 晶片，並有望從中獲利。根據美國科技媒體《The Information》報導，GPU 雲端服務供應商 Firmus 和 Sharon AI，以及另外三家與輝達有業務往來的公司高層透露，輝達承諾為那些出租其 GPU 的年輕雲端服務商提供財務支持，而作為交換，輝達將從中獲取一部分收入。
歐亞股
中國百度集團旗下 AI 晶片公司崑崙芯科技股份有限公司近日傳出正規畫赴香港股市上市，目標估值約 500 億美元，已開始接觸潛在投資機構。此一估值明顯高於百度約 355-380 億美元的市值。受此消息激勵，百度港股在本周前三個交易日累計漲幅逾 15%。
A股
中國 A 股國產 AI 晶片龍頭寒武紀股價今 (30) 日開高走高，盤中一度拉升逾 8%，一度漲高至每股 1620 元(人民幣，下同)，總市值正式突破 1 兆元大關，終場收 7.66% 至 1595.55 元，總市值定格於 10025 億元，為 2019 年科創板正式開板來首個兆元市值個股，寒武紀也因此成為 A 股繼寧德時代、工業富聯、中際旭創之後第四家市值破兆的科技公司。
歐亞股
南韓半導體產業正迎來數十年來最宏偉藍圖，周一 (29 日) 宣布在西南部打造全新的記憶體晶片產業集群，加上三星披露的 2450 兆韓元 (約 1.8 兆美元) 長期投資計畫，一場面向 2030 年代乃至 2040 年代的產能大躍進已經啟動，但美銀與高盛出具最新研究報告指出，這場看似狂飆突進的擴張，實則是一場節奏極為冷靜的「長跑」，對全球記憶體市場的實質性供給衝擊，最快要等到 8 至 10 年後才會顯現。