東南亞

11-08

東南亞工業園區開發商表示，由於應對川普一旦入主白宮，美國可能對北京徵收高額關稅，企業一直在將工廠從中國遷往東南亞，如今，隨著川普當選美國總統，這一行動預計加速。川普在競選期間，威脅將對從中國進入美國的商品徵收 60% 的關稅，遠高於他在第一任期內徵收的 7.5% 至 25% 的關稅，這對中國廠商不利。

10-21台股新聞

研調機構 DIGITIMES 最新研究報告指出，由於新興市場需求帶動，全球智慧手機市場正逐步走出低迷，預計 2024 年出貨量將達 11.814 億支，較去年成長 4.9%，隨著高通膨時期結束及美元升值趨緩，各市場購買力逐漸恢復，智慧手機需求呈現持續反彈趨勢。

10-14歐亞股

據報導，馬來西亞正迅速成為科技巨頭建立資料中心的主要目的地，而柔佛州由於靠近新加坡而成為黃金地段。馬來西亞有望成為東南亞資料中心的主要樞紐，IT 負載可能占該地區五大市場總容量的一半以上。目前，馬來西亞有超過 1 千兆瓦 (GW) 的發電容量正在建設中，預計將在未來兩年內完工。

10-09

東南亞電商市場的競爭程度正在加劇，據媒體報導，3 家在此發展的中國公司都選擇了和本地企業合作。據《晚點 LatePost》報導，三家中國公司都選擇了和本地企業合作：Shein 正和 Shopee 洽談合作，Temu 也正嘗試和一家印尼本地電商企業洽談入股，Temu 官方否認這一說法。

10-05台股新聞

經濟部產業技術司昨 (4) 日於「2024 臺灣車輛國際論壇」（TAIFE）見證車輛研究測試中心與全球知名的第三方檢測認證機構 TÜV SÜD 集團合作，將在東南亞建立首座符合車輛資安與 Level 3 自駕法規的標準驗證實驗室，接軌歐盟最新驗證標準，協助業者取得國際認證，縮短產品上市時間。

09-09國際政經

美國智庫布魯金斯研究所的東南亞問題專家 Lynn Kwok，近日美國期刊《外交事務》(Foreign Affairs) 文章指出，華盛頓將中國視為其主要競爭對手，並將印太地區視為關鍵戰場，但在至關緊要的東南亞，美國卻正失去影響力，讓位給中國。

09-03台股新聞

運動裝備及精品包袋製造商威宏 - KY(8442-TW) 對第四季完工的柬埔寨自有廠房興建工程，預計今年下半年落成，最快 2025 年通過客戶驗廠後即可正式接單生產，威宏 - KY 發言人王棠楷今 (3) 日在交易所法說會中指出，預估柬埔寨新廠效益 最高發揮將在 2026 年。

08-27台股新聞

中租 - KY(5871-TW) 今 (27) 日召開第二季法人說明會，公司表示，整體業務動能穩健成長，資產品質控制得宜，其中，中國新增延滯率維持在風險胃納中，東協受泰國影響而上升，將會加速延滯案催收；至於是否考慮在東南亞併購提升市占率，中租董事長陳鳳龍強調，向來不會排斥，但評估必須小心，目前尚無明確標的。

08-21大陸政經

中國國家主席習近平周一 (19 日) 在北京人民大會堂同來訪的越共中央總書記、國家主席蘇林舉行會談，雙方簽署 14 項協議，主要聚焦雙方鐵路互聯互通，包括一條 555 公里長的萬象到永安高鐵，其他協議則涵蓋央行、媒體與衛生等的合作。去年 12 月，雙方將致力於跨境鐵路互聯互通，並提到三個項目，其中一個是穿過越南西北部山區的老街與港口城市海防的連接，另一個是連接中國深圳與海防的潛在計畫。

08-17台股新聞

〈特斯拉擱置建廠計畫 大供應商裁員求生〉電動車市場的發展面臨挑戰，特斯拉近期決定擱置在泰國、馬來西亞及印尼等地的建廠計畫，僅保留中國、美國及德國的現有生產基地，這一決策顯示了全球電動車市場需求增長不如預期，儘管泰國政府計劃到 2030 年將汽車總產量的 30% 轉化為電動車，因此吸引中國比亞迪和南韓現代汽車積極擴展東南亞市場，但特斯拉的保守策略反映出全球電動車市場面臨的挑戰並未減少，市場競爭加劇之下，傳統車廠豐田在安全數據造假和認證違規問題之下，四年來首次下修了全球產量目標，隨著中國新興電動車企業蔚來、小米等崛起，傳統車廠在市場中也正逐漸失去競爭優勢。

07-31台股新聞

台灣汽車金融龍頭和潤企業 (6592-TW) 宣布，於東南亞發展再創新里程碑，與 Ly Hour Leasing PLC 李華租賃共同宣誓，於柬埔寨公司正式升級為 MFI 微型金融公司，也目標在 5 年內，成為柬埔寨前三大 MFI 微型金融公司。

07-30台股新聞

星宇航空 (2646-TW) 今 (30) 日宣布再新增一條台中出發航線，航向新興熱門度假勝地富國島，10 月 27 日啟航，每日 1 班往返，以 A321neo 執飛， 屆時星宇於台中國際機場將提供澳門、高松、峴港和富國島等四個航點的飛航服務。

07-30國際政經

繼泰國後，又一東南亞國家申請加入「金磚」。馬來西亞總理府周日（28 日）發表聲明，表示已致函金磚國家輪值主席國俄羅斯，申請加入金磚國家合作機制。據外媒報導，馬來西亞總理安瓦爾日前表示，馬來西亞當前的優先事項是加強貿易和經濟，以及擴大國家間的經濟網絡。

07-15歐亞股

東南亞是全球經濟增長最快速的區域之一，擁有超 6.75 億人口，是全球投資者重點布局投資的熱門區域之一。根據國際貨幣基金 (IMF) 發布的資料來看，新加坡憑藉地理位置和金融的優勢處於領先的地位，其人均國內生產總值達到 88450 美元，排名居世界第五。

07-08歐亞股

根據全球四大會計師事務所之一的德勤最新報告，今年上半年東南亞 IPO 市場大幅下滑，市值暴跌 71% 至 58 億美元，延續自 2022 年下半年以來的持續下降趨勢，印尼下滑尤其明顯，今年東南亞 IPO 數量也年減 21.2% 至 67 起，這些 IPO 共籌得 14 億美元，年減率 53.3%。

07-04台股新聞

工業電腦大廠樺漢 (6414-TW) 表示，今年以來持續兌現營收高雙位數年增率的成績單，在手訂單創高下，對於全年營運高成長的信心不變，此外，看好東南亞 AI 市場發展，也在各國設立據點。樺漢表示，受惠於 AI、半導體、機器人、電動車等產業市場蓬勃發展，帶動樺漢集團目前整體在手訂單金額持續創新高，同時發揮集團接單與財務業績的綜效，拉高於各產業市場占有率表現。

07-02消費

最新數據顯示，中國茶咖品牌正競相將觸角伸到東南亞，以解決因國內市場競爭激烈且逐漸飽和的問題，但專家表示，咖啡「出海」是一項難度不小的挑戰。不同於新茶飲，咖啡的海外市場飽和度高，貿然進入很可能被本土品牌圍剿”。根據茶咖觀察不完全統計，至少有 14 家茶咖品牌將觸角伸及東南亞，超過 70% 的品牌將東南亞作為其開拓海外市場的第一基地，截至年年底，國內門市規模最大的蜜雪冰城在越南和印尼的門市數目更分別突破了 1300 家和 2300 家。

06-24A股港股

中國新能源車近年加強「出海」策略，去年中國汽車首度超越日本，成為全球第一的出口大國。在歐美加強貿易壁壘背景下，東南亞成為中日汽車重要的決戰戰場。從 1960 年代開始，豐田、日產等日本車企，就在泰國、菲律賓等國投資建廠，然後從組裝廠到生產外圍零件、再到生產發動機，日本車企不斷加深在東南亞的產業鏈佈局。

06-20台股新聞

台塑 (1301-TW) 今 (20) 日召開股東會，公司表示，因應中國取消 ECFA，以及中美貿易戰，下游加工廠加速轉移供應鏈，加速分散市場，因此與子公司台塑美國聯合行銷，分散市場至東南亞及南亞，降低中國大陸銷售比重。台塑說明，以 PVC 銷售為例，中國大陸占比已自 2021 年 23% 降至 10% 以下，而印度市場銷售占比則由 2021 年 25% 提升至 34%，且因應印度市場需求持續成長，已取得印度標準局 (BIS) 認證之產品共 9 項，可提高出口印度數量及售價，預估年效益 13 億元。

06-12國際政經

美國國際貿易委員會 (USITC) 上周五 (7 日) 通過雙反損害初步裁定，美國太陽能面板產業因為從越南、柬埔寨、馬來西亞跟泰國進口的晶矽太陽能電池遭受實質性損害。今年 4 月 24 日，美國最大太陽能薄膜製造商 First Solar、Meyer Burger、Qcells、多晶矽製造商 REC Silicon、鈣鈦礦路線太陽能企業 Swift Solar 與 Mission Solar 與再生能源開發商 Convalt Energy 向 USITC 提交反傾銷和反補貼稅的調查請願書。