日本央行
外匯
由於市場對日本央行 (BOJ) 升息的預期持續降溫，日元匯率近期呈現加速貶值態勢，兌美元(USDJPY)匯率表現在今 (16) 日亞洲匯市早盤貶破 149 大關，創 4 月初以來新低，這一走勢反映出多重利空因素正在對日元形成持續壓制。從宏觀政策面來看，BOJ 今年內升息機率正急劇降低。
日元兌美元匯率周二 (15 日) 徘徊在 147.6 左右，接近兩個月來的最弱，貿易緊張局勢持續打壓了市場情緒。不僅如此，日元近期兌其他主要貨幣也出現全面貶值，兌瑞士法郎跌至歷史新低，兌歐元則跌至 1 年來低點。日媒報導認為，市場對日本經濟減速的擔憂加劇，且日本央行早期升息的預期減退，是導致日元拋售的兩大主因。
據《彭博》引述知情人士透露，日本央行官員很可能在本月底的政策會議上，考慮至少上調一項通膨預測。此舉主要因應稻米和食品相關價格超預期上漲，以及油價走高。日本央行將在 7 月 31 日的會議結束時更新其季度展望報告。市場普遍預期，日本央行將在此次會議上維持基準利率在 0.5% 不變，並上修通膨預期。
高盛周五 (11 日) 表示，日本央行未來決定出售其持有的 ETF 時，將逐步在市場上出售，而不會選擇將其轉移給政府實體等其他方案。日本央行自 2010 年起，為刺激經濟而實施超寬鬆貨幣政策，期間共購入 37 兆日元的 ETF，目前市值約為 70 兆日元。
國際政經
今年夏天，全球金融市場最出人意料的「黑天鵝」事件，竟源自於日本的一碗米飯。這場看似普通的糧食危機，正演變成可能撼動全球金融體系的系統性風險。《華爾街見聞》報導，日本正面臨二戰過後最嚴重的稻米危機。過去一年，東京超市的米價飆漲近 100%，5 公斤裝的白米售價突破 4200 日元，創 30 年新高且儘管所費不貲，仍頻頻被搶購一空，限購措施成為常態。
歐亞股
日銀 (日本央行 / BOJ) 前副總裁中曾宏 (Hiroshi Nakaso) 周二 (8 日) 表示，日本通膨風險正逐漸上升，銀行仍有進一步升息的空間。他強調，儘管當前利率已兩度上調，但實質利率仍深陷負值，「再升息幾次，對日本寬鬆貨幣環境的實質影響也有限」。
國際政經
《彭博》周四 (3 日) 報導，日本 2025 年度的全國性薪資談判已落幕，根據全國最大勞工聯盟「連合」(Rengo)最新公布的最終結果，今年勞工平均獲得 5.25% 的加薪幅度，創下 34 年來最大漲幅。儘管低於 3 月公布的初步數據 (5.46%)，仍顯示薪資與物價形成良性循環的跡象，為日銀(日本央行 / BOJ) 升息提供了進一步支撐。
歐亞股
日本企業在今年的年度勞資談判中，平均加薪幅度達到 5.25%，創下 34 年來最大的漲幅。擁有 700 萬會員的日本工會聯合會 (Rengo)，周四 (3 日) 公布年度勞資談判最終統計結果，發布日本薪資連續第 3 年的強勁增長。在經歷了數十年停滯不前後，穩定的薪資增長正成為這個國家新的常態。
國際政經
日本央行政策委員高田創周四 (3 日) 發表演說，釋出明確訊息，暗示央行目前的利率升息周期僅是暫時性「暫停」，而非「停止」，並指出若美中貿易談判取得進展，日本央行應準備好重啟政策緊縮。高田創此番鷹派言論，即使在美國總統川普威脅對日本商品課徵更高關稅、經濟前景蒙上陰影之際，仍顯得強硬。
歐亞股
日本銀行 (日本央行 / BOJ) 總裁植田和男周二 (7/1) 表示，在考慮下一次升息前，仍需要取得更多有關通膨與經濟的數據，暗示央行短期內不急於再度調整利率政策。植田是在葡萄牙辛特拉出席歐洲央行 (ECB) 年度論壇時發表上述談話。他指出：「我們仍需要更多有關通膨的資訊才能做決定。
外匯
日元在 7 月的開局符合歷史規律，在過去的 5 年裡，日元每逢 7 月都上漲，依據今年以來的日元走勢，這一紀錄似乎有望延續。截至 6 月底，日元兌美元匯率在過去 6 個月內已累計上漲 9%，創下近年來最佳上半年表現。自 2020 年以來，日元每年 7 月都會攀升，兌美元的平均漲幅為 2.8%，是向來表現最強勁的 1 個月份。
歐亞股
日本 5 月工廠產出增長大幅放緩，遠遜於市場預期。日本政府周一 (30 日) 公布數據顯示，受美國對汽車徵收關稅等外部需求疲軟影響，工業活動承壓。經濟產業省的數據指出，5 月工業產出僅增長 0.5%，遠低於市場普遍預期的 3.4% 增幅，而上個月為下降 1.1%。
基金
日元持續維持低檔，臺銀今 (17) 日牌告匯價，日元兌台幣現金匯率賣出價來到 0.2076，買入價更是跌破 0.2 關卡的 0.1948，對於想囤日元到日本旅遊正是「甜甜價」，不只日元，日股表現也值得關注。富蘭克林證券投顧分析，邁入通膨環境經濟正常化、企業治理改革與評價低廉等日本獨有的三大結構性優勢，才是持續吸引資金進駐日股的關鍵。
歐亞股
日本央行 (日銀) 周二 (17 日) 維持利率不變，符合市場普遍預期，並表示將從下一個財政年度開始放緩縮減購債規模。日本央行繼 1 月升息 25 個基點後，連續第三次會議將基準政策利率維持在 0.5%。央行表示，已決定從明年開始放緩縮減購債規模。
外匯
日本央行即將召開貨幣政策會議，市場普遍預期其將維持 0.5% 的基準利率不變，而核心焦點將集中於央行更新的政府債券購買縮減計畫。這是日本央行首次將量化緊縮 (QT) 計畫延伸至新財年，全球債券市場正高度關注其「剎車」力度。自去年 3 月廢除負利率及殖利率曲線控制 (YCC) 後，日本央行於去年夏天開始縮減購債。
美股雷達
未來一週，全球金融市場的目光將聚焦於多場重要的央行會議，包括美國聯準會 (Fed)、英國央行和日本央行，同時英國和日本的通膨數據，以及美國和中國的活動數據也將受到密切關注。本週，瑞士、挪威、瑞典、土耳其和菲律賓等國家的中央銀行也將召開利率決策會議。
歐亞股
《華爾街日報》(WSJ)周五 (13 日) 報導，在全球貿易談判尚未明朗、關稅不確定性持續下，日銀 (日本央行 / BOJ) 預料將在下周的貨幣政策會議中維持利率不變，並可能針對縮減公債購買進行進一步討論。日本央行將於下周二 (17 日) 結束為期兩天的貨幣政策會議，外界普遍預期將維持政策利率在 0.5% 水準，該利率自 1 月升息以來便未再調整。
外匯
日本央行前委員政井貴子周四 (12 日) 表示，美國總統川普的關稅可能已經讓日本央行的升息周期結束，由於預計出口將受到打擊，日本進一步升息的可能性正在迅速下降。與現任決策者保持密切聯繫的政井表示，美國貿易政策的不確定性正在對全球經濟造成巨大干擾，這可能會打擊日本的出口、產出、薪資成長和消費。
外匯
日本央行總裁植田和男周二 (10 日) 重申，若潛在通膨加速朝向其 2% 目標，央行將準備持續升息。由於植田的談話強調通膨距離目標尚遠，並以及提及可能需要為經濟提供支持的可能性，市場解讀為日本央行下一次升息行動可能比預期更晚。日元兌美元在植田發言後短暫走弱。
外匯
日本前外匯事務最高官員 Mitsuhiro Furusawa 周五 (6 日) 表示，日元兌美元匯率可能在年底前升至 135-140 區間。他曾擔任國際貨幣基金組織副總裁，現為三井住友銀行全球金融研究所所長，其觀點被視為洞察日本央行決策的重要風向標。