日本央行
《路透》周五 (12 日) 援引知情人士消息報導，日銀 (日本央行 / BOJ) 下周可望再度升息，並將重申未來仍會持續推動升息方向，但升息步調將取決於經濟對每一次政策調整的實際反應。據悉，央行將在下周政策會議上強調，未來利率決策將視先前升息對金融與實體經濟的影響而定。
根據彭博對日本央行（BOJ）觀察人士的調查，所有受訪者一致認為，日本央行將在下週調升政策利率，這將是自今年 1 月以來首度重啟升息循環。調查顯示，全部 50 位經濟學家一致預期，日本央行將在 26 日結束的政策會議上，把基準利率上調至 0.75%。
外匯
日本央行 (BOJ) 前審議委員早川英男周三 (10 日) 透露，BOJ 總裁植田和男可能啟動最多四輪升息，除市場普遍預期下周五 (19 日) 升息外，後續可能再調整三次。若成真，日本將結束長達十年的超寬鬆週期，日元從「廉價融資工具」向「高收益資產」的蛻變也進入關鍵階段。
歐亞股
綜合外媒周二 (9 日) 報導，日銀 (日本央行 / BOJ) 總裁植田和男近日連續釋出貨幣政策轉向訊號，暗示利率上調時間已愈來愈近，市場高度聚焦 12 月 19 日的利率決策是否將再度升息。植田日前在接受《金融時報》(FT)訪問時表示，日本距離「可持續達成 2% 通膨目標」更進一步，並認為貨幣政策正逐步朝正常化方向收緊。
受財政擔憂與升息預期雙重打擊，日本國債市場遭遇劇烈拋售，10 年期殖利率衝破 2% 關口，創 2006 年以來最高水準。面對市場動盪，財務大臣片山皋月周二 (9 日) 緊急發聲稱「正密切監控市場走勢」，將透過加強溝通「妥善管理國債」，但未回應具體點位干預。
《彭博》周五 (5 日) 援引知情人士消息報導，日銀 (日本央行 / BOJ) 官員傾向在 12 月利率決策會議升息，只要期間未出現重大經濟或金融市場衝擊，將準備進行調整，並開放未來持續升息的可能。若升息成真，日本利率將攀升至近 30 年新高。
管理著高達 11 兆美元資產的 Vanguard Group Inc. 警告，儘管交易員們正押注日本央行將在本月升息，但他們仍然低估了日本利率為抑制通膨而需要進一步上揚的風險。Vanguard 全球利率主管 Roger Hallam 周四 (4 日) 表示：「市場低估了日本中性利率需要上升至多高，才能緩解通膨壓力，因此減持日本國債是正確的做法」。
本周稍早，日本央行 (BOJ) 總裁植田和男突然釋放升息訊號，如同一顆重磅炸彈，讓全球市場劇烈震動。消息一出，日本國債市場瞬間崩盤，3 個月期日債殖利率暴漲 34%，10 年期日債殖利率上升至 1.84%，創 17 年新高。《北向財經》報導，在日債暴跌的背後，日相高市早苗成為了最難受的人。
外匯
受美元走軟和美國公債殖利率下降的影響，美元兌日元匯率在周四 (4 日) 亞洲下午時段跌破 155.00 關口。日元在 G10 貨幣中領漲，使美元指數短暫下跌 0.1%，觸及 1 個月低點。過去 3 個小時中日元急升，已逼近 12 月 1 日的低點 154.67，暫時在 154.8 附近徘徊。
外匯
據《路透》報導，日本央行正準備在本月升息，這將是自今年 1 月以來的首次升息。消息人士透露，央行很可能將政策利率從 0.5% 上調至 0.75%。央行總裁植田和男周一 (1 日) 已對此作出強烈暗示，促使市場消化的 12 月升息可能性達到約 80%。
債券
受日本央行 12 月可能升息的猜測影響，日本政府公債市場殖利率近兩日集體飆升，創下歷史新高點。投資人懷疑，這可能意味日本過去十餘年超寬鬆貨幣政策時代的徹底終結，並對全球流動性造成衝擊。日本 10 年期公債殖利率周二 (2 日) 攀升 0.5 個基點至 1.88%，達到自 2008 年 6 月以來的新高。
外匯
日本央行總裁植田和男周一 (1 日) 發出了迄今為止最明確的訊號，暗示決策委員會可能很快就會提高利率。植田在對日本中部名古屋的商業領袖發表演講時，表達了對日本經濟前景的樂觀看法，並指出央行將在下一次政策會議上，「權衡」提高政策利率的「利弊」。
外匯
日本央行審議委員野口旭 (Asahi Noguchi) 周四 (27 日) 在日本西南部大分縣，向當地企業界發表了整體中性的講話。此番言論有效地避免了進一步助長市場對於 12 月份升息的預期。野口旭的最新評論顯示，相較於他 9 月份曾發表調整利率必要性更高的鷹派措辭，已有所軟化。
外匯
消息人士指出，隨著日元大幅貶值的擔憂重現，且要求央行維持低利率的政治壓力逐漸消退，日本央行已重啟此前的「鷹派」表述。日元疲軟已蓋過政治因素的影響，成為驅動近期升息準備的主要動力。過去一周，日本央行的政策表述重心已從早前對美國經濟的擔憂，轉向日元疲軟引發的通膨風險。
國際政經
儘管美國關稅給企業利潤帶來壓力，但日本明年年度薪資談判的早期跡象表明，薪資有望再次大幅上漲，這為日本央行進一步升息，提供了更有力的論點支持。雖然日本近年來加薪幅度不小，但由於核心消費者通膨持續高於央行 2% 的目標，實際薪資增長仍處於負值區間。
美股雷達
日媒週五 (21 日) 報導，日本銀行 (日本央行) 政策委員增一行 (Kazuyuki Masu) 表示，從目前經濟與物價的整體情勢來看，日銀再次升息的條件已大致到位，日本央行已接近作出升息決定。他指出：「雖然無法確定具體月份，但就距離而言，我們已經接近了。
外匯
日本央行政策委員會審議委員小枝淳子暗示，最快下個月就可能升息，原因是日元跌至近 10 個月低點後，利率「正常化」勢在必行。小枝淳子 20 日在日本北部新潟向當地企業領袖演講時表示：「鑒於實質利率遠低於正常水準的情況下，我認為央行需要推進利率正常化。
外匯
在日元持續走弱的背景下，歐元兌日元在紐約交易周一 (17 日) 時段觸及 180.00 日元水位，創下歐元自 1999 年首次亮相以來，日元新低水準。截至周二歐洲早盤，歐元小幅走軟至約 179.80 附近。日元疲軟的推動因素與政策前景日元大跌反映了交易員對於日本財政健康狀況的擔憂。
歐亞股
據《路透》報導，周一 (17 日) 公布的日本央行 (BoJ) 會議紀錄顯示，總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 在上周與日本最高經濟決策層的會議上表示，若貨幣政策過度寬鬆維持太久，將帶來無法穩定達成通膨目標的風險。日本內閣經濟財政諮詢會議於 11 月 12 日舉行，這是首相高市早苗 (Sanae Takaichi) 就任以來首次召開。
日元兌歐元匯率在亞洲周四 (13 日) 早盤一度跌至 179.50，創下歷史新低，隨後反彈至 179.43 交易。兌美元方面，日元一度跌至 155.02，僅略高於周三的低點 155.05，也自 2 月初以來未曾見過的水準。在亞洲午盤時段，日元兌美元報價為 154.91。