日本央行
日本銀行（央行）因應物價上行風險，傾向本月將基準利率調升1碼，未來升息步調則將保持彈性。彭博引述消息人士報導，日本央行官員將在9月18日結束的兩天政策會議上，研議把目前1%的政策利率調高至1.25%。官員仍認為通膨風險偏向上行，服務價格上漲及日元持續疲弱，都強化了升息的理由。
美國聯準會(Fed)將在台灣時間17日凌晨 2 點公佈最新利率決議、日本央行(BOJ)隔日午間也將「開獎」，隨後日本將步入9月下旬的「白銀週」長假。對匯市交易員來說，這意味著一旦美元兌日元再逼近160日元，假期低流動性會把任何官方動作放大成幾十點，甚至上百點的瞬時跳動。
國際政經
日本今(3)日舉行30年期國債拍賣，時間點恰逢全球長端利率飆至近20年高點，日本10年期國債殖利率衝破3%，10年期美債刺破4.8%、日德澳三國公債殖利率也創下多年新高，此次標售被交易員視為檢驗超長債需求的「全球試金石」。拍賣前，日本30年國債殖利率回落10個基點至4.065%，脫離1999年該期限問世以來峰值，美債週三(2日)亦隨油價回檔而小幅上漲。
國際政經
日本銀行(BOJ)將於9月17日至18日召開政策會議，總裁植田和男正陷入罕見的進退兩難局面。美國財政部長貝森特(Scott Bessent)近期公開敦促日本升息，市場也已完全反映本月升息1碼的預期；然而，日銀無論升息或按兵不動，都可能引發金融市場劇烈波動。
外匯
日本央行審議委員高田創周三(2日)在札幌召開的記者會上，釋出強烈鷹派訊號。他表示，未來的升息幅度不排除超過常規的0.25%，且連續升息也是可能的選項，顯示日銀可能加速貨幣緊縮步伐。日銀過去三次升息均以0.25%的幅度進行，且間隔約6個月，但高田創強調這並非一成不變。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周二(9/1)與日本央行(BOJ)總裁植田和男會面，呼籲日本採取穩健貨幣政策，避免匯率劇烈波動。與此同時，川普政府正推動20國集團(G20)共同解決全球貿易與財政失衡，並將矛頭指向中國出口導向的經濟模式。
歐亞股
全球債市賣壓周二(9/1)進一步惡化，日本10年期公債殖利率自1996年以來首度觸及3%，象徵維持逾10年的超低利率時代正在加速退場。中東衝突推升能源價格，加上主要央行升息預期、政府財政惡化及科技巨頭大舉發債，促使投資人持續拋售債券。這波賣壓席捲日本、美國、德國及英國等主要市場。
國際政經
日本財務大臣片山皋月週一(8月31日)表示，她與美國財長貝森特一致認為，兩國近期聯手干預匯市帶來正面效果，但她同時淡化有關貝森特一直敦促日本央行(BOJ)升息的報導。人在美國北卡羅來納州參加G20財長及央行總裁會議的她說：「貝森特部長和我確認，日元有序波動對維持包括美國市場在內的全球金融市場穩定至關重要，而日美財長共同行動，將有助於實現這一共同目標。
美股雷達
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)再度公開向日本貨幣政策喊話，表示相信日本政府與日銀(日本央行/BOJ)將採取行動推升日元，並暗示市場目前押注日銀最快9月升息的方向可能正確。在他的最新談話出爐後，日元兌美元走強。《路透》周一(31日)報導，貝森特在美國北卡羅來納州阿什維爾舉行的20國集團(G20)財長會議期間接受CNBC訪問時表示，他掌握一些「市場不知道的資訊」，因此相信日本政府與日銀將採取能讓日元升值的措施。
國際政經
日本政府過去一個月砸下15.4兆日元干預匯市，規模創單月歷史新高，試圖阻止日元跌破關鍵價位。此次行動更獲得美國罕見協助，成為兩國自1998年以來首度聯手買進日元，向押注日元貶值的投機者發出強烈警告。日本財務省周五(28日)公布，7月30日至8月26日期間，政府共投入15兆3,993億日元，約合987億美元，支撐一度跌至40年低點的日元。
債券
日本財務省周五(28日)進行的2年期公債標售顯示需求顯著疲軟，反映出投資人對日本央行（BOJ）可能加速升息的強烈戒心。本次2年期公債標售的投標倍數僅為 2.97 倍，大幅低於上期的 3.63 倍及過去 12 個月平均的 3.74 倍。此外，代表標售不佳的「尾差」（最低與平均得標價差）拉大至 0.034 日元，創下 2016 年以來的新高，而上個月價差為0.007。
國際政經
2026年08月27日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 輝達Nvidia(NVDA-US)公布優於預期的財報並上修營收展望，激勵全球AI相關類股走揚；同時軟體股財報亦報佳音，緩解市場對AI排擠傳統軟體業務的疑慮，帶動那斯達克期貨走高，國際油價與美股同步翻紅。
外匯
日本央行(日銀)副總裁冰見野良三周四(27日)在埼玉市發表談話，強調日銀必須「適時」調升利率，以應對潛在通膨率可能超出2%目標的風險。此番言論並未反駁市場日益升溫的升息預期，進一步強化了市場對近期調升借貸成本的共識。冰見野良三指出，政策決策需在「獲取充足經濟金融資訊」與「及時採取行動以避免在通膨上落後於形勢」之間取得平衡。
外匯
澳洲第二大退休基金澳洲退休信託(Australian Retirement Trust)(ART)近期逆勢建立多年來最大的日元超配部位，押注市場低估了日本央行(BOJ)的升息前景。這家管理約 3700 億澳元(約 2650 億美元)退休儲蓄的巨頭，在過去6個月中，隨著日元兌美元跌向 160，持續增加日元曝險，而部分資金來自削減美元的配置。
外匯
日本銀行(BOJ)升息步伐可能明顯加快。路透最新調查顯示，多數經濟學家預期，日本央行最快將在9月再度升息，將目前1%的政策利率調升至1.25%，市場對最終利率的預期也同步上修。推動政策轉向的因素包括中東戰事推升進口能源成本、日元持續承壓，以及日本國內通膨壓力升高，使日本央行面臨更強烈的提前收緊貨幣政策壓力。
國際政經
多家機構最新調查顯示，專業分析師對今年剩餘時間全球主要央行路徑判斷呈明顯分化，聯準會(Fed)與英國央行(BoE)有很高機率維持利率不變，歐洲央行(ECB)與日本央行(BOJ)則仍留有升息空間。在聯準會部分，高盛首席經濟學家Jan Hatzius明確表示，市場仍定價過多緊縮，通膨數據更可能續改善，故預期今年剩餘時間利率不動。
國際政經
全球外匯市場的「融資貨幣」王座正出現罕見位移。隨著美日上月底聯手買入日元、日本央行(BOJ)利率已攀抵1%，長期穩居套利交易核心的日元遭空頭加速平倉。相反地，瑞士央行(SNB)維持0%基準利率、且樂見本幣走軟，瑞郎迅速接棒，成為避險基金與宏觀策略人新的「借錢工具」。
歐亞股
日本公債遭遇猛烈拋售，指標10年期公債殖利率逼近3%，可能使政府債務融資成本超出預估，也讓首相高市早苗擴大財政支出的經濟戰略面臨考驗。分析師警告，日本政府及日本央行(BOJ)可用來穩定市場的工具有限，削減發債或緊急購債恐怕都只能暫時止血。全球債市賣壓以日本最為劇烈。
歐亞股
日本債券市場周一(17日)劇烈波動，作為長期利率指標的新發10年期國債殖利率一度觸及 2.930%，寫下自1996年10月以來、時隔近30年的最高水準。這次漲勢主因在於市場對日本央行(BOJ)加速利息調升的警戒感日益強烈，加上中東局勢引發的原油價格上漲，進一步推升了通膨預期。
歐亞股
初步數據顯示，日本2026年第二季實質GDP季增率僅為0.3%，低於市場預期的0.5%。若按年化計算，第二季GDP增速僅為1.1%，與經濟學家預測的2.0%相比大幅縮水。這份疲弱的經濟報告為日本央行(BOJ)原本計畫推進的貨幣政策正常化進程增添了變數。