中國市場

07-26美股雷達

在華為等本土企業出貨「遙遙領先」之下，蘋果 (AAPL-US) 在第二季的中國智慧型手機市場失利。市場追蹤機構 IDC 數據顯示，在此期間，iPhone 出貨量下滑 3.1%，而其競爭對手出貨量年增 11%，並將蘋果擠出了中國前五大手機製造商，為 4 年來首次。

07-17A股港股

近日，關於「寶馬 (BMW) 中國退出價格戰」的消息持續引發熱議，一度登上中國社群媒體熱搜榜第一。據陸媒引述市場消息稱，BMW 正退出價格戰，將進一步施行「降量保價」政策，以因應價格戰導致的經銷商門市虧損。有 BMW 汽車 4S 店的銷售員工表示，目前 BMW 全系產品的價格均上調，漲幅在人民幣 3 萬 - 5 萬元不等。

07-10

在價格戰的背景下，日系車在中國市場持續陷入困境。近期公布的上半年 3 家日本車企的中國銷量，合計約 154 萬輛，其中豐田為 78 萬 4600 輛，日產為 33 萬 9297 輛，本田累計銷量 415906 輛。3 家日本車企在中國的總銷量降幅為約 13%。

06-21A股港股

近日，中國傳統豪華品牌開啟了以價換量模式，尤其是德系豪華品牌 BBA，價格下探幅度歷年罕見。但分析人士預計，高折扣對促進銷量效果有限。據多家陸媒報導，賓士旗下多款車型日前開啟了腰斬式大降價，賓士官網顯示，賓士 C200L，指導價為人民幣 33.48 萬元起，而在某經銷商處，同款車報價 20.27 萬元起，優惠超過 13 萬元。

06-19歐亞股

媒體報導，日本車企認證造假事件正持續發酵，日本當地經銷商表示，與前 3 個月相比，本月銷售額減少了約 50%，日本全國各地的汽車經銷商，都將面臨困境。據報導，日本國土交通省已對豐田、雅馬哈發動機、鈴木、本田和馬自達的總部展開了現場調查。民眾密切關注涉及的 6 款車型何時能恢復銷售，以及政府是否會採取行政處分措施。

05-09

韓國晶片巨頭 SK 海力士日前以約 4740 億韓元的價格，轉讓其無錫法人 49.9% 的股份，給無錫產業發展集團有限公司 (WIDG)。據韓媒《亞洲日報》報導稱，此舉被解讀為 SK 海力士與當地知名企業結盟，開拓中國代工市場。但也有報導稱，這是其退出中國代工業務的前奏。

04-29歐亞股

中國汽車市場上，小米汽車 SU7 上市引發熱潮，但同時也被質疑外觀設計抄襲保時捷，而保時捷自身，卻在這個最大的單一市場表現不佳。保時捷近日公布的財報顯示，第一季利潤大幅下滑，業績為 2022 年 9 月上市以來最弱，車型換代和中國需求疲軟，對這家製造商的前景構成壓力。

04-25歐亞股

半導體設備巨頭 ASML 已批准任命 Christophe Fouquet 為公司新任執行長，並於周三 (24 日) 上任，外界觀察，如何領導 ASML 的中國業務，是他一系列待辦事項中的重中之重。Fouquet 在荷蘭 Veldhoven 舉行的 ASML 年會上，就任歐洲最大科技公司執行長。

04-19A股港股

在推出 Mate 60 系列宣告回歸手機市場後，中國電信商華為周四 (18 日) 宣布銷售新款智慧手機，可能對蘋果 (AAPL-US) 在中國市場帶來進一步威脅。華為最新宣布的 Pura 70 系列智慧手機，售價自 5499 元人民幣 (760 美元) 起，最貴的 Ultra 版售價 9999 元人民幣起，定價與 iPhone 15 機型部分重合。

04-15美股

據《wccftech》等媒體報導，繼不久前英特爾 (INTC-US) 正式公布新一代 AI 加速晶片 Gaudi 3 之後，另準備針對中國市場推出「特供版」Gaudi 3，包括名為 HL-328 的 OAM 相容夾層卡 (Mezzanine Card ) 和名為 HL- 388 的 PCle 加速卡兩種硬體形態。

04-12大陸政經

中國國務院周五發布《關於加強監管防範風險推動資本市場高品質發展的若干意見》要求，要嚴把發行上市准入關，並敦促企業改善公司治理，這是支持中國股市的最新舉措。《意見》分 9 個部分，提出嚴把上市准入關、建立重大政策信息發布協調機制、加強公司治理監管、強化公司上市現金分紅監管、加大退市監管力度、加強交易監管，增強資本市場內在穩定性等。

04-10

暴雪娛樂、微軟遊戲與網易 (09999-HK) 共同宣布，暴雪娛樂旗下遊戲作品，將根據更新後的遊戲發行協議，自今年夏季開始陸續重返中國大陸市場。更新後的遊戲出版協議將涵蓋玩家在先前協議下的各款中國國服遊戲： 《魔獸世界》、《爐石戰記》，以及其他基於《魔獸爭霸》、《鬥陣特攻》、《暗黑破壞神》和《星海爭霸》各自遊戲宇宙的系列遊戲。

04-03美股雷達

電動車製造商特斯拉 (TSLA-US) 在公布第一季交車量嚴重低於預期後，股價在周二 (2 日) 重挫近 5%。分析師認為，除了生產瓶頸之外，特斯拉還面臨嚴重的需求問題。特斯拉此前公布第一季全球交車量為 386810 輛，遠低於分析師近 45 萬輛的平均預測值。

03-28美股雷達

距離特斯拉 (TSLA-US) 第一季交付量更新發布僅剩幾天，Wedbush 分析師 Daniel Ives 周三 (27 日) 重申了他的看漲立場，但降低了該股的目標價。Ives 向來看多特斯拉，在最新報告中，他維持特斯拉「跑贏大盤」的評級，但將目標價從 315 美元下調至 300 美元。

03-27A股港股

Canalys 發表的最新數據顯示， 2023 年中國大陸 PC(不含平板電腦) 市場出貨量為 4,120 萬台，較去年同期下降 17%。在前五大廠商中，僅華為年銷量增長，增幅為 11%，其他製造商出貨大幅下滑，戴爾是最大輸家，出貨年減幅度達 44%。

03-26美股雷達

Wedbush Securities 周一 (25 日) 表示，在 iPhone 銷量下降和中國競爭激烈的情況下，蘋果 (AAPL-US) 可能會加倍押注中國智慧型手機市場。Wedbush 表示，蘋果需要克服在中國面臨的挑戰，包括嚴峻的宏觀環境以及 iPhone 16 發布前來自華為的競爭，「這一切都始於重申蘋果在中國的存在」。

03-25歐亞股

日產汽車周一 (25 日) 宣布新中期業務計畫，預計在 3 年內將汽車銷量增加 100 萬輛，計畫在 2026 財年前推出 30 款新車型，當中 16 款為電動車型，目標到 2030 年將電動車生產成本降低 30%，以提高獲利能力。這家日本銷量第三大汽車製造商表示，其目標是到 2027 年 3 月的財年末營業利潤率超過 6%，股東總回報率超過 30%。

02-17美股

全球排名前五的半導體設備製造商發布最新財報，預示著先進製造設備需求激增，產業復甦出現正面跡象。不過，受到美國擴大對中國出口限制影響，對這些半導體巨頭帶來了風險與機會，他們也在財報會議上提出他們對中國市場的看法。應用材料 (AMAT-US)：中國市場是一大亮點，上季營收翻倍至 30 億美元。

02-06A股港股

艾瑞諮詢本周發布《2024 年中國折疊手機市場洞察報告》，《報告》顯示，華為 2023 年中國折疊手機市場占比 50.3%，連續四年占據半數以上折疊手機市場份額，而且在超高階折疊螢幕市場中，其份額更是超過了 65%。《報告》指出，2023 年中國折疊螢幕產品進入集中爆發階段，出貨量達 610 萬台以上。

02-05A股港股

華為手機正在重新奪回中國手機市場份額。根據 Counterpoint 中國智慧型手機周銷售模型追蹤最新數據，華為在 2024 年的前兩周，以智慧型手機銷售第一之姿強勢回歸中國市場。自 2019 年遭受美方制裁以來，華為的銷售份額一直在下降，此次登頂意味著其首次重獲冠軍寶座。