台灣科技產業增長強勁，中美經貿合作回暖引發市場新動能与泡沫風險討論

崴寶精密科技 (7744-TW) 預計於 11 月底在 OTC 掛牌，並計劃在越南投資 700 萬美元建廠，新廠將於 2026 年投產，屆時將占營收的 40%[1]。同時，日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 在法說會中透露，受益於 AI 和高效能運算需求，明年先進封測業務將再增 10 億美元，顯示出封測市場的結構性成長[2]。這些動態反映出台灣科技產業在全球市場中的競爭力持續增強，尤其是在 AI 驅動的需求下，未來將吸引更多資本投入。

全球 IT OLED 面板競爭加劇，TCL CSOT 和韓系 SDC 等廠商積極擴張產能，計劃在 2026 年推出新產品，顯示出市場對高端顯示技術的需求持續上升[3]。此外，香港股市因川習會未能發表聯合聲明而反應冷淡，恒生指數小幅下跌，顯示市場對中美關係的擔憂仍在持續，儘管全球央行購金量創新高，資金流入仍在加速[4]。這一系列動態反映出科技與金融市場的相互影響，未來投資者需密切關注兩者之間的聯動性。

AI需求激增，美國科技巨頭面臨電力供應不足的挑戰，推動電力基建指數創新高，並使新光美國電力基建 (009805-TW) ETF成交量顯著上升，顯示市場對電力基建的重視[5]。同時，中美之間的貿易動態影響市場情緒，儘管川普宣布降低對中國芬太尼的關稅，滬指仍跌破4,000點，反映出投資者對未來經濟的不安[6]。在此背景下，電力基建的成長潛力與中美貿易政策的變化，將成為市場投資者關注的焦點，特別是在核能振興計劃的推動下，未來可能吸引更多資金流入相關產業。

日月光投控 (3711-TW)(ASX-US) 第三季純益達 108.7 億元，創下 11 季新高，顯示其在封測業務的穩健成長，尤其是封測營收年增 17%[7]。同時，華為推出的鴻蒙人形機器人「夸父」在工業及商業場景中展現應用潛力，並已交付 250 台，顯示中國在具身智能領域的快速發展[8]。這些動態反映出科技產業在全球市場中的競爭力提升，並顯示未來將持續吸引投資者的關注。

習近平與川普會談後，中美雙方在經貿合作上達成重要共識，特別是美方將取消部分針對中國商品的關稅，並暫停出口管制措施，這為市場帶來了正面影響[9]。在美國聯準會降息及輝達市值創新高的背景下，台股早盤一度上漲，但因川普的發文引發波動，最終小幅下跌至28,287.53點[10]。儘管如此，航運股因美中貿易緩和而表現亮眼，顯示市場對於經貿前景的樂觀情緒仍在持續，尤其是在科技股和網通族群的強勁表現下，投資者信心有望進一步回升。

習近平與川普在釜山會談，強調經貿合作的重要性，並達成稀土議題協議，顯示中美關係有望改善[11]。同時，AI投資熱潮引發泡沫風險討論，專家警告市場對AI的樂觀預期可能過於理想化，且許多企業缺乏穩定的商業模式，這使得當前的AI金融泡沫風險甚至超過2000年網路泡沫[12]。隨著中美經貿關係的潛在回暖，市場或將面臨新的動能與挑戰，特別是在科技與金融領域的交互影響下，未來的投資環境需謹慎評估。