台股大幅上漲277.88點 外資持續買超顯示市場回暖，全球經濟政策與新能源企業動向成焦點

美國債務危機再度引發市場關注，穆迪調降美國信評使得共和黨減稅計畫面臨挑戰，2034年前年度赤字將增加超過1兆美元，投資者對美債殖利率上升的反應顯示出對債務風險的擔憂[2]。同時，寧德時代 (03750-HK)(300750-CN) 在港交所上市後股價連續上漲，計劃將九成募得資金投向匈牙利電池生產項目，以應對國內競爭及貿易壁壘，顯示出新能源企業在全球市場的戰略調整[3]。這些動態反映出市場對於財政策略及新能源產業未來發展的高度關注。

在立法院方面，對於4100億元的「因應國際情勢強化經濟社會及國土安全韌性特別條例」草案的審查陷入僵局，朝野對於「國土安全韌性」的定義及納入草案的必要性存在明顯分歧，最終決定交由黨團協商以尋求共識[4]。同時，美國進口商因應川普的高額關稅政策，紛紛將倉庫轉型為保稅倉庫以延後繳稅，這一策略雖需投入資金與時間，但對於大型企業而言，卻成為減少資金壓力的有效手段，導致保稅倉庫需求激增，租金飆升至一般倉庫的四倍[5]。這些動態顯示出在全球經濟不確定性加劇的背景下，各國政策及企業策略的調整將深刻影響市場資金流向及產業結構，未來需密切關注相關政策的進一步發展及其對經濟的長期影響。

隨著G7及歐盟針對中國低價產品的關稅政策逐步成形，市場對於跨境電商如Temu和Shein的影響愈加關注，特別是歐盟計劃對小額包裹徵收固定費用的措施，可能會進一步壓縮這些平台的利潤空間[6]。此外，亞洲貨幣普遍走強，韓元和日元的升值反映出市場對美元走弱的反應，尤其是在美國財政赤字上升及信用評等下調的背景下，投資者對未來的匯率政策持謹慎態度[7]。這些因素共同影響了全球貿易格局，市場對於美中貿易關係的緊張局勢及其對經濟的潛在影響也愈發敏感，顯示出當前國際貿易環境的複雜性與不確定性。

避險基金在第一季減持科技七巨頭，轉而增持在美上市的中企如百度 (BIDU-US) 和阿里巴巴 (BABA-US)，顯示出對中國科技公司的吸引力提升，儘管貿易緊張和估值較低的背景下，這一策略卻可能面臨風險，因科技七巨頭已在第二季反彈超過10%[8]。同時，巴基斯坦正經歷能源革命，逐步轉向太陽能以應對能源危機，成為全球第三大太陽能市場，但電網的「死亡螺旋」危機和社會公平問題仍然突出，貧困家庭難以承擔相關成本，這些挑戰可能影響其能源轉型的可持續性[9]。

今年第一季台灣商用租賃市場顯示出強勁的需求，師大商圈的高單價店面租金達到每坪10563元，顯示出即使在經濟環境不佳的情況下，熱門商圈的優質店面仍具吸引力[10]。此外，亞馬遜（AMZN-US）在台灣的創新戰略發佈會上，副總統蕭美琴強調AWS將成為推動台灣數位轉型的重要夥伴，並計劃在新智造業及AI人材培育方面展開合作[11]。這些動態不僅反映出商業租賃市場的活力，也顯示出科技巨頭對台灣市場的重視，為未來在數位創新及商業模式轉型上帶來潛在機會。

蘋果 (AAPL-US) 近日正式核准Epic Games的《要塞英雄》重返美國App Store，這一決策標誌著蘋果在與開發者的法律糾紛後的重大轉變，可能為未來的應用商店政策帶來影響[12]。同時，中國市場的AI眼鏡競爭日益激烈，各大品牌如雷鳥、百度及華為等正加速布局，預計在即將到來的618購物節前後推出新產品，市場需求的快速增長暗示未來幾年內銷量將顯著提升[13]。儘管中國品牌在技術和設計上仍面臨挑戰，但其供應鏈優勢和市場潛力不容小覷，未來的市場表現將成為品牌發展的關鍵指標。

台股今日強勁反彈，收盤上漲277.88點至21803.91點，成交值達2970億元，顯示市場對AI概念股的熱情回暖，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US)等權值股表現亮眼[14]。此外，特斯拉執行長馬斯克宣布將向輝達（NVDA-US）及超微（AMD-US）大量採購晶片，並在田納西州建設擁有100萬顆GPU的工廠，顯示AI技術需求持續增長，未來將成為推動市場的重要動力[15]。這一系列動作不僅反映出科技股的回暖，也暗示著AI產業鏈的持續擴張，將進一步提升市場的投資吸引力。

摩根大通執行長戴蒙近期針對市場潛在風險發出警告，涵蓋地緣政治衝突及美國關稅政策等議題，然而全球股市卻未顯著反應，顯示市場對這些風險的樂觀態度[16]。值得注意的是，《巴隆周刊》指出戴蒙的看法歷來不盡準確，過去對聯準會升息的預言並未如想象中引發經濟崩潰，反而家得寶 (HD-US) 雖然財報低於預期，卻仍維持全年銷售預測不變，顯示企業對消費市場的信心依然穩固。儘管面對挑戰，戴蒙對摩根大通的未來表現持樂觀態度，重申財測目標，認為業務將持續強勁成長，反映出在不確定的環境中，企業仍能找到增長的機會。