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新台幣創新高引發市場震盪，全球貿易格局重塑及巴菲特交棒面臨挑戰

鉅亨網新聞中心 2025-05-05 14:55

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新台幣大漲創1988年新高，人民幣強勢回升，全球貿易格局重塑在即

新台幣在兌美元大漲超過3%，創下1988年以來的最高盤中漲幅，顯示出市場對於台灣經濟前景的強烈信心。尤其在貿易談判的背景下，出口商面臨匯率急升的「恐慌」狀態，反映出其避險措施的不足。與此同時，野村證券指出，隨著美國主導地位的減弱，印度和日本有望成為資本流入的新熱點，因其市場的深度和廣度能夠吸引外資，顯示出全球資金重新配置的趨勢。這一系列變化不僅影響了台灣的匯率政策，也可能重塑亞洲市場的投資格局，未來的資金流向將值得密切關注。[1][2]

人民幣的強勢升值同樣引起市場關注，兩個交易日內漲近900點，突破7.2人民幣兌美元的心理關口，顯示出全球資本流動的顯著變化。這一現象與美元指數持續疲軟及中美貿易關係的微妙改善密切相關。專家預測，隨著中國消費復甦及政策的密集落地，人民幣匯率將在6.9至7.2之間建立新的平衡。此外，加州州長紐森強調將繼續對中國保持開放的貿易政策，批評前政府的關稅措施對當地經濟造成重大損害，這一立場可能進一步促進中美之間的經貿合作，為人民幣的強勢提供支撐。[3][4]

美國總統川普暗示本周可能與多國達成貿易協議，特別是與中國的對話持續進行，並考慮降低關稅的可能性，顯示出美方在貿易政策上的靈活性。尤其是與印度的雙邊貿易協議（BTA）也在推進中，預計2025年前完成。與此同時，日本財務大臣加藤勝信則強調不會將拋售美國公債作為談判籌碼，這一表態反映出日本在貿易談判中的謹慎態度，尤其是在汽車出口關稅問題上，顯示出日美貿易關係的複雜性與敏感性。整體而言，全球貿易格局正面臨重塑，各國在美國主導的貿易談判中需謹慎應對，以維護自身經濟利益。 [5][6]

新台幣強勁升值，5日開盤報30.910元，漲幅達4.5%。專家吳嘉隆指出此現象超出預期，建議央行應介入以防止進一步貶值，並提醒投資者可考慮持有現金或購買被低估的優質股票如台積電 (股票代碼)。同時，OPEC+決定大幅增產，導致國際油價暴跌4.6%，布蘭特原油期貨跌至每桶58美元，市場對需求增長乏力的擔憂加劇。摩根士丹利已調降油價預測，預期未來油價將持續走弱，顯示出全球市場面臨的供需失衡挑戰。 [7][8]

台幣升值影響台股下跌，巴菲特交棒新任CEO面臨挑戰

今日台幣強升逾1元，突破30元大關，對於台股造成明顯影響，最終下跌254.65點，收於20532.99點。金融股如富邦金 (2881-TW) 受避險成本上升影響普遍走低，顯示市場對於新台幣升值的反應相當敏感。另一方面，中國自駕技術公司Momenta與Uber的合作，將無人駕駛技術引入全球平台，預計在2026年初於歐洲試運營。這不僅是Momenta全球擴張的重要一步，也可能重塑自駕車市場格局，顯示出科技與金融市場間的相互影響，未來投資者需密切關注這些趨勢對市場的潛在影響。 [9][10]

在第60屆股東大會上，巴菲特宣布退休，將波克夏 (BRK.A-US) 的管理權交給副董事長阿貝爾，面臨如何運用近3,500億美元現金儲備及改變高層管理架構的挑戰。市場對其未來方向及領導能力充滿關注，機構投資者可能要求改革資本配置策略。與此同時，中國在2023年首季新能源汽車市場佔有率高達68%，顯示出強勁的增長動能，尤其是比亞迪的表現優於特斯拉，這不僅反映了中國汽車產業的全球競爭力，也可能影響未來的投資趨勢，投資者需密切關注這一市場的變化。[11][12]

在波克夏海瑟威的年度股東大會上，巴菲特宣布將於年底卸任，接班人Greg Abel的上任標誌著一個時代的結束。巴菲特在任期間創造的5.5萬倍收益及3477億美元的現金儲備，顯示出其對市場泡沫的警覺與對未來投資機會的期待，這一策略或將在全球經濟動盪中成為波克夏的「現金堡壘」。同時，台幣持續升值至近三年新高，對壽險業造成壓力，金控雙雄富邦金 (2881-TW) 和國泰金 (2882-TW) 股價重挫，顯示出股利行情失靈的風險。金管會預測金融業獲利將面臨挑戰，未來市場需密切關注這些變化對投資策略的影響。 [13][14]