劉榕賓：移動互聯網時代下的金融創新機遇

隨着互聯網時代到來，網絡帶給我們豐富的訊息知識和便捷的生活，是機遇和挑戰，也帶來「人肉搜索」網絡暴力等麻煩。互聯網是一個能夠相互交流溝通，相互參與的互動平台，越來越縮短人與人之間的距離，便捷人們的生活，你宅在家也能看大片、各種生活繳費足不出戶、出門前用打車軟件輕松叫車、各色美食外賣小哥快捷送到家、炒股、投資、買基金動動鼠標和在線支付一切都搞定。

互聯網經由最初的媒體角色——新聞信息傳播中介，到後來的電商角色——商業信息傳播及交易平台的搭建，如今又加入的金融角色——資金需求及融通平台，其角色不斷衍生與進化：這也是互聯網與實體經濟日益融合共舞的過程。共舞過程之一的體現，就是利用互聯網技術+大數據的能力去做金融產品和服務的創新。

金融創新能提高行業競爭力。互聯網金融的技術創新，從模仿引進已轉向自主創新。這幾年，全球技術創新越來越同步化，移動互聯網讓中國和美國幾乎沒有距離感，我們幾乎可以同時跟進最新科技的發展。互聯網經濟具備天然的流動性，網絡的匿名性為各類信息同時存在提供了包容性的土壤，也為真實、先進但尚弱小的新興模式提供了最低阻力的發展的可能。互聯網的技術創新，正在夯實中國金融變革的基礎設施，尤其是大數據、雲計算、物聯網、區塊鏈和人工智能等技術應用在金融領域正逐步深入。

近幾年，利用大數據、雲計算等來進行風險控制的金融創新的前輩比比皆是。譬如，2013年6月13日，支付寶找到了苦無出路、決意創新的天弘基金，推出了余額寶。余額寶投資標的是貨幣基金，安全有保障，收益比同期儲蓄略高。以前的投資門檻在1000元以上，余額寶和天弘基金的整合，門檻降到了1分錢。這不是多大的創新，卻迅速在金融市場中占有了一席之地。

隨着余額寶等各種「寶寶類」產品的大火，P2P行業也乘勢隨之興起。2015年我國網絡借貸行業交易規模已經突破8000億人民幣，較上一年增長248.2%。未來幾年內，網絡借貸行業仍將保持一定規模的增長，至2019年前後，網絡借貸行業交易規模有望突破達到3.7萬億人民幣。

但是，互金行業中其中也不乏各種投機者和違規操作的部分群體。互金從2013年開始加速井噴到如今問題頻出，是行業成長中必經的試錯過程。不少民間資金掮客及投機分子試圖魚目混珠，借互聯網金融發展趨勢上位，騙取紅利。2015年底，交易規模排行前列的e租寶由於非法集資、自融等問題被調查，在行業內造成了惡劣的影響，頓時對於P2P人心惶惶。因此，市場更需要規范和正氣，需要真正有利於實體經濟發展的互聯網金融企業站出來撥亂反正，樹立正面榜樣。各位都知道，在2016年互聯網金融迎來了監管規范年。在監管政策逐步完善的過程中，從業者如何在競爭大潮中生存下去？如何擁抱監管政策、持續合規運營平台？在這種挑戰和機遇並存的情況下，政策解讀和發展創新成為此次峰會最為關注的話題。

行業從業者想要更好的發展下去，需要了解互聯網金融結合技術創新未來會有更多的方向和無限可能。如今仍有不少人，談起互聯網金融就人雲亦雲標簽化為P2P，這幾乎是目前輿論最為普遍的誤讀。事實上P2P僅僅是互聯網金融的一個尚待規范的子集，只涵蓋了個人與個人之間的融貸關系，互金與P2P兩者是包含與被包含的關系，互聯網金融除了P2P，還有P2B等、很多很多不盡相同的范疇。」近年來，我國中小企業融資難、融資貴的問題逐漸被政府和媒體所關注。傳統資金的融資模式：貸款融資、債券融資和股權融資，三個融資模式融資也愈發困難。主要體現為：首先，貸款融資不暢，銀行中不良率高企催生了慎貸情緒。其次，是債券融資受阻，債券市場正處於打破剛性兌付的窗口期，投資人多處於觀望期，購債意願受阻；再是股權融資，IPO受阻，市場配股功能也大打折扣，基本摧毀了資本市場的融資功能。這一現象被認為是影響我國經濟發展和提升市場資金配置效率的「頑疾」。在我國銀行體系的自我演進速度相對緩慢，無法與經濟增長所需的資金流通需求保持一致的時候，我國政府對於新興的互聯網金融，有着以其倒逼傳統金融改革的期待。

三大傳統融資模式出了問題，市場需要找到新的資金流入實體經濟的模式。

以消費金融、供應鏈金融、互聯網保險等業務為代表的互聯網金融新模式，迎來了新的市場機會。這些新思路、新模式的成功之處，都值得學習和探究。對於互聯網金融的技術創新、科技創新等，伴隨大數據、雲計算、區塊鏈等新技術的不斷完善，使得企業可以在線實現風險控制、征信管理和縮減金融管理成本，也讓企業在金融服務的輸出端——服務方式的設計上，能夠依據清晰的用戶習慣及使用者信息反饋，能夠動態了解客戶的多樣化需求，計量客戶的信用狀況，有助於改善傳統金融的信息不對稱問題，提升風險控制能力，實現用戶體驗的全面改進、提升，從而在金融服務的內核及載體上，都打破瓶頸，真正打造貼近用戶、適合用戶的平台和個性化金融產品。這也和習近平主席提到的「推動移動互聯網、雲計算、大數據等技術創新和應用」的理念不謀而合。

在未來，金融創新其中特別是供應鏈金融和消費金融領域將會是金融創新的兩個重要方向。核心企業主導的供應鏈金融，是互聯網金融支持實體經濟的重大模式創新。當前，實體企業涉足互聯網金融成為企業轉型的時髦之舉，而供應鏈金融是基本的切入點。這種核心企業主導的供應鏈金融，解決了產業鏈上下游企業因信息不對稱導致的融資難和融資貴問題，是互聯網金融支持實體經濟的一大模式創新。

還有就是基於場景的互聯網消費金融，逐漸成為除住房貸款外居民部門加槓杆的主要渠道。實體企業去庫存，離不開終端消費的支撐，消費的快速增長依賴於收入增速。要想收入快速增長，居民加槓杆（即消費貸款）成為唯一可行的渠道。

總而言之，以消費金融、供應鏈金融、汽車金融、互聯網保險等業務為代表的互聯網金融新模式，迎來了新的市場機會。這些新思路、新模式的成功之處，都值得學習和探究。

當今互金行業，正如狄更斯的所寫的一樣：「此亦蒙昧世，此亦開智世。此亦光輝歲月，此亦黯淡流年。此亦向榮之陽春，此亦冰點之寒冬」。在過去互聯網金融的發展中，我們已經走了很多路，雖然其中有不少彎路，但我們在其中也積累了很多寶貴的經驗，並形成了良好的金融基礎設施框架。未來，通過打擊非法集資和專項整治行動，清理金融生態環境的無良企業，科學合理利用互聯網金融的大數據、雲計算、區塊鏈等新技術的技術創新、科技創新，中國互聯網金融必定能更好的繼續往前走。