風險
台灣政經
美國銀行 (BAC-US) 大幅上修對台灣今年經濟成長的預測，即便 2025 年在人工智慧（AI）需求推動下出現強勁成長，市場對台灣前景的樂觀評估仍持續增加。根據《彭博》報導，美銀分析師於周二（10 日）發布的報告，已將台灣今年經濟成長率預估，從原先的 4.5% 一口氣上修至 8%，主因是全球對台灣科技硬體產品的需求「持續旺盛」。
美股雷達
《經濟學人》指出，全球首富馬斯克正把自己橫跨太空、電動車與社群平台的商業帝國，全面押注在人工智慧（AI）之上。隨著他宣布將 SpaceX 與旗下 AI 公司 xAI 合併，這項估值高達 1.25 兆美元的超級交易，不僅展現馬斯克對 AI 的高度執念，也讓外界開始質疑其財務與風險是否已逼近極限。
美股雷達
在市場充斥泡沫疑慮之際，全球最大私募投資機構之一黑石 (BX-US) 總裁兼營運長格雷（Jon Gray）卻認為，目前關於市場泡沫的種種討論，反而可能讓投資人變得更優秀。根據《Business Insider》報導，格雷近日表示：「我認為當前環境的一個好處在於，市場中充斥著大量的負面情緒，私募信貸有泡沫、人工智慧（AI）有泡沫、股市也有泡沫。
國際政經
自美國總統川普簽署行政命令、宣布建立「戰略比特幣儲備」，並誓言在其任內政府絕不出售比特幣以來，至今已將近一年。然而，這項原本被視為象徵美國擁抱加密貨幣的重要政策，如今卻逐漸顯露風險。根據《巴隆週刊》報導，比特幣自去年 10 月創下歷史高點以來，價格已大幅回落約 45%。
大陸政經
中國人民銀行（央行）聯合多個主管機關，進一步強化對虛擬貨幣及「現實世界資產代幣化」（Real World Assets，RWA）相關風險的防範與處置。中國八個部門明確指出，未經依法依規核准，任何境內外單位或個人，均不得在境外發行掛鉤人民幣的穩定幣，同時也禁止境外主體以任何形式，非法向境內提供 RWA 代幣化相關服務。
國際政經
美國與伊朗之間的核談判，預計將於本週五（6 日）在阿曼舉行。《Axios》周二（3 日）引述一名阿拉伯消息人士指出，美國政府已同意伊朗提出、將談判地點自土耳其改至阿曼的要求。根據報導，知情人士此前透露，伊朗已要求對原訂本週五與美國舉行的談判，在「地點」與「形式」上進行調整。
美股雷達
距離美國期中選舉僅剩九個月，華爾街已開始針對 11 月的投票結果預演各種交易情境。與 2025 年側重於金融去管制化與加密貨幣的政策優先順序不同，目前的投資風向已發生顯著轉變，「負擔能力 (Affordability)」成為 2026 年市場的三大關鍵主題之一。
台股新聞
得益於人工智慧（AI）概念股的強勁上漲，台灣近二十年來首度在一項關鍵新興市場股票指數中，超越中國，成為權重最高的市場。根據《彭博》報導，作為亞洲晶片製造中心，截至 1 月底，台灣目前在 MSCI 新興市場指數中的權重達 21.06%，超越了中國的 20.93%。
美股雷達
前貝萊德 (BLK-US) 美國股票首席策略師、Crossmark Global Investments 投資長 Bob Doll 警告，當前美股正處於一個「高風險的多頭市場」，雖然整體趨勢仍偏向上行，但市場結構已累積相當大的回檔風險。根據《Business Insider》報導，Doll 表示，他刻意使用「高風險多頭」這個說法，因為多頭市場意味著股價「阻力最小的方向仍是上漲」，投資人不能完全缺席；但同時，目前的市場條件已相當成熟，隨時可能出現回檔修正。
國際政經
國際貨幣基金組織（IMF）近期發布《理解穩定幣》報告，系統性拆解相關論述，試圖釐清穩定幣在現行貨幣與金融體系中的實際定位。近年來，穩定幣快速成為全球金融與政策討論的焦點。從加密市場的結算媒介、跨境支付的潛在替代方案，到屢屢被拿來與央行數位貨幣（CBDC）相比較的「數位美元」，各種敘事不斷擴大其想像空間。
國際政經
近期，中國 A 股黃金類股呈現強勢上漲態勢，多檔黃金股股價頻繁觸及漲停，招金黃金、中國黃金、西部黃金等多家公司周四 (29 日) 集體發布異動公告，提示投資人注意短期風險。招金黃金公告顯示，在 1 月 19 日以來的 9 個交易日，該公司股價出現 6 個漲停板，截至周三 (28 日) 滾動本益比達 537.51 倍，顯著高於行業平均的 34.86 倍，市淨率更達到行業均值的 5.42 倍。
能源
國際油價周四 (29 日) 大幅走高，布蘭特原油一度突破每桶 70 美元，觸及近半年新高，主因美國總統川普對伊朗釋出更強硬的軍事威脅，引發市場對中東供應中斷的憂慮，油市地緣政治溢價明顯升溫。截稿前，3 月交割的布蘭特原油期貨上漲 3.19 美元或 4.66%，報每桶 71.59 美元，創去年 8 月以來新高，1 月漲幅已逾 16%，為近四年來最大單月漲幅；3 月交割的美國西德州中級原油 (WTI) 同步勁揚 2.95 美元或 4.64%，報 66.14 美元，創四個月新高，單月漲幅約 14%，為 2023 年 7 月以來最大。
美股雷達
隨著美國川普政府不斷升高外交對抗、顛覆既有國際規範，包括拘捕外國領導人，以及威脅入侵北約與歐洲盟友的言論，一些歐盟國家開始認真考慮與美國科技「保持距離」，並重新奪回自身的數位主權。根據《TechCrunch》報導，在比利時，國家網路安全首長 Miguel De Bruycker 近日就在受訪時坦言，歐洲已將「網際網路拱手讓給美國」。
美股雷達
綜合外媒周一 (26 日) 報導，橋水基金 (Bridgewater Associates) 共同投資長指出，全球企業對人工智慧 (AI) 的投資熱潮仍將持續快速擴大，並可能重塑經濟結構，同時也帶來通膨與資產泡沫風險，使債券面臨更具挑戰性的投資環境。
美股雷達
《路透》周三 (21 日) 報導，隨著美國總統川普展開第二任期的第二年，地緣政治與關稅相關的不確定性再度強勢回歸，對全球金融市場造成明顯衝擊。投資人開始擔憂，過去幾年「跌了就會彈」的市場慣性，這一次未必能再度上演。在川普揚言因格陵蘭議題對歐洲重啟貿易戰後，市場避險情緒明顯升溫。
美股雷達
好萊塢巨星、飾演「蝙蝠俠」的班・艾佛列克（Ben Affleck）近日公開表達對人工智慧（AI）熱潮的懷疑態度，立場與知名投資人、電影《大賣空》原型人物貝瑞（Michael Burry）不謀而合，引發討論。根據《Business Insider》報導，艾佛列克在最新一集《羅根秀》Podcast 上，表達了與貝瑞相同的觀點，即對 AI 種種誇大宣傳的懷疑以及大型科技公司在這項新興技術上鉅額投資的質疑。
國際政經
在美國總統川普揚言，若歐洲盟友阻礙其收購丹麥自治領土格陵蘭的計畫，將對多國祭出懲罰性關稅後，投資人迅速轉向避險資產。歐洲方面也準備展開反制行動，使市場緊張情緒明顯升溫。根據《路透》報導，川普表示，除非能就格陵蘭達成某種協議，否則美國將自 2 月 1 日起，對來自丹麥、挪威、瑞典、法國、德國、荷蘭、芬蘭與英國的進口商品加徵 10% 關稅，並於 6 月 1 日進一步提高至 25%。
科技
根據研究機構 Future Horizons 報告指出，全球半導體產業在未來一年將進入高度不確定時期，預計 2026 年的市場成長率將落在正負 12% 之間。這意味著在最糟糕的情況下，晶片市場可能面臨高達 12% 的劇烈衰退。報告指出，雖然 2025 年半導體市場創下了 22% 的強勁增長，但這種增長表現極度不均衡，主要集中在人工智慧相關基礎設施上，並非整體產業的全面復甦。
美股雷達
隨著美國股市在 2025 年迎來連續第 3 年的增長，投資者對於 2026 年的市場前景既充滿期待，也對潛在的下行風險倍感警惕。根據 Wolfe Research 分析師 Chris Senyek 與 Adam Calingasan 的最新報告，儘管他們對 2026 年的經濟增長前景和股市回報持「非常積極」的建設性態度，但仍列舉了數項可能「炸毀」當前市場動能的關鍵風險。
國際政經
綜合外媒周三 (14 日) 報導，世界經濟論壇 (WEF) 最新發布的《全球風險報告》指出，隨著地緣政治緊張升溫，國家之間以關稅、投資限制與供應鏈管制為手段的「經濟對抗」，已取代傳統武裝衝突，成為全球企業與政策制定者在短期內最擔憂的首要風險。