供應鏈
美股雷達
如今席捲全球的 AI 記憶體熱潮，意外讓市場想起十多年前《江南 Style》掀起的另一場股市狂熱。2013 年，憑藉一首《江南 Style》紅遍全球的南韓歌手「鳥叔」Psy，不僅讓自己躍升國際巨星，也意外帶旺父親朴元浩掌舵的半導體設備商 DI Corp (003160-KS)。
美股雷達
SpaceX 完成全球史上最大首次公開發行 I(IPO) 後將於周五 (12 日) 上市，由於亞洲多數市場投資人無法直接參與認購，從首爾到上海的散戶正透過供應鏈股票、太空主題 ETF、那斯達克 100 指數基金甚至加密貨幣衍生品等各種替代管道，試圖參與這場估值高達 1.8 兆美元世紀 IPO 的潛在漲幅。
蘋果 (AAPL-US) 首款配備觸控螢幕的 MacBook 傳聞再度升溫。繼市場研究機構與多家媒體相繼披露相關消息後，知名供應鏈爆料人士 Instant Digital 最新表示，觸控版 MacBook 已「100% 確認」，進一步提高外界對這款產品將於明後年問世的預期。
日本首相高市早苗周四 (11 日) 表示，日本預計在 7 月實現原油進口全面避開荷姆茲海峽 (Strait of Hormuz)，藉由擴大向美洲、非洲及亞洲等地採購原油，降低對中東航道的依賴，以因應伊朗衝突帶來的地緣政治風險。高市在內閣會議中指出，日本過去超過九成原油需經由荷姆茲海峽運輸，但在政府與能源企業共同努力下，7 月預計可從替代供應來源取得相當於平均每月需求量的全部原油。
受惠於 HBM 需求爆發，南韓記憶體大廠 SK 海力士繳出亮眼成績單，今年第一季營收 52.5 兆韓元，營業利潤衝破 37.6 兆韓元，營業利潤率逼近 72%，改寫單季歷史新高，但強勁獲利背後卻浮現成本壓力，主要一級設備供應商罕見集體要求調漲供貨單價 3% 至 4%。
隨著人工智慧 (AI) 帶動高頻寬記憶體 (HBM) 需求持續升溫，南韓科技巨擘三星電子 (Samsung Electronics)(005930-KR) 傳出正考慮在南韓西南部光州市興建先進半導體封裝工廠，進一步強化其 AI 晶片供應鏈布局。
台灣政經
台灣卓越無人機海外商機聯盟（TEDIBOA）今 (9) 日在台中舉辦大會師，總統賴清德親自出席力挺。近期面臨國防特別預算調整，部分規劃用於國內商購與國防產業鏈建構的預算未能通過，在場業界表遺憾，賴清德強調台灣推動無人機產業及非紅供應鏈發展的方向絕對不會改變，政府會作最堅實的後盾，持續深化技術研發與國際合作，串連海外商機，展現台灣無人機產業鏈強大韌性。
《韓聯社》報導，韓國三星電子 (Samsung Electronics) 共同執行長暨晶片事業主管全永鉉 (Jun Young-hyun) 週一 (8 日) 透露，他已與黃仁勳會面，雙方針對下一代高頻寬記憶體 (HBM) 技術及長期合作計畫進行深入討論，合作範圍涵蓋 HBM4E、HBM5 以及晶圓代工業務。
美國 AI 晶片巨擘輝達將在南韓設立研發中心，目前已開始招聘相關人才。 該中心將成為輝達加強與南韓 AI 技術合作的重要據點。未來，輝達打算與三星、SK、LG、現代汽車等主要韓企攜手強化 AI 供應鏈，並在機器人和物理 AI 領域展開合作。黃仁勳表示，他此行為南韓帶來了「眾多商業機會」這一驚喜禮物，同時首次公開了輝達在韓國建設研發中心的計畫。
美股雷達
川普政府推動永久性關稅制度再跨一步，美國貿易代表署 (USTR) 於週二 (2 日) 晚間宣布，計畫對包括歐盟與加拿大在內的主要盟友加徵 10% 關稅，對中國、日本、南韓等其他國家則課徵 12.5% 關稅，顯示白宮正逐步建立取代 2025 年關稅措施的新長期架構。
原物料
美國總統川普政府調整銅關稅相關規定，在維持部分銅產品 50% 關稅不變的同時，放寬產品被認定為「美國製造」的門檻，讓進口商更容易取得關稅優惠待遇。根據周三 (3 日) 刊登於《聯邦公報》(Federal Register)的總統公告，美國政府同步調整鋁、鋼鐵及銅產品進口規則。
國際政經
伊朗戰爭帶來的供應鏈衝擊不僅限於原油與天然氣。一種鮮少受到一般民眾關注、卻對國防、工業製造、電子產品與新能源產業至關重要的金屬——鎢 (Tungsten)，正因戰爭需求激增與中國出口管制而陷入供應緊張，市場人士警告，即使荷莫茲海峽恢復通航，這場鎢供應危機仍可能延續至 2030 年代。
台股新聞
經濟部今（3）日舉辦台美無人機合作備忘錄簽署儀式，由金屬中心董事長劉嘉茹與美國國防科技大廠 Anduril 創辦人 Palmer Luckey 共同簽署，並由經濟部產發署署長邱求慧見證。未來雙方將以無人機關鍵技術為核心，聚焦 AI 自主系統、無人機製造、供應鏈在地化及建構非紅供應鏈等面向展開深度合作，進一步提升台灣無人機產業的國際合作能量與全球供應鏈競爭力。
基金
全球股市漲勢正邁入全新階段，隨著人工智慧 AI 採用率正逼近 20% 的關鍵門檻，這項技術滲透率水準通常是科技發展週期的關鍵轉折點，突破此門檻後，主要受惠族群將由早期的技術供應商轉向應用端企業，投資人應率先認知此結構轉變並調整投資組合。渣打集團股票部首席投資總監 Sundeep Gantori 指出，目前的投資機會在於擴大布局，將資金分散至 AI 價值鏈的不同階段、產業及區域，以迎接更廣泛的潛在獲利空間。
能源
在伊朗戰爭爆發 3 個月後，全球能源與供應鏈面臨嚴峻挑戰。根據最新數據，通過荷姆茲海峽的船舶流量仍較正常水準低 90% 以上。面對這場被國際能源署 (IEA) 形容為「史上最大」的能源中斷，高盛近期發布了一份詳盡的評估報告，為憂心忡忡的投資者提供了不同於以往的觀點：全球經濟展現出的靈活性與適應能力，將使實際受損程度遠低於最壞情況的預測。
美股雷達
摩根大通 (JP Morgan) 分析師表示，人工智慧 (AI) 供應鏈瓶頸正成為當前股市最重要的投資主題，而他們對股市維持樂觀看法的核心理由，也建立在 AI 動能持續擴大的題材上。摩根大通的分析師指出，所謂的「瓶頸主題」主要集中在少數幾家公司身上，這些企業擁有足夠規模、技術能力與供應資源，能夠提供維持 AI 經濟運作不可或缺的關鍵零組件。
美股雷達
美國製造業 5 月表現優於市場預期，供應管理協會 (ISM) 公布的製造業指數升至 54，較 4 月的 52.7 上升 1.3 個百分點，不僅高於市場預估的 53，也創下 2022 年 5 月以來最高水準，顯示製造業已連續第五個月維持擴張。美 5 月 ISM 製造業指數衝上 4 年新高。
基金
台灣股市近期呈現驚驚漲格局，除了熱門的 ETF 受到投資人高度青睞，台股科技型基金的表現更是毫不遜色。根據統計，過去這一年來，所有台股科技型基金的績效幾乎全面突破三位數，表現甚至大幅超越大盤在同期間 117.23% 的漲幅。摩根新興科技基金經理人葉鴻儒指出，台灣主計處日前將今年 GDP 成長率上調至 9.64%，創下 16 年來新高，顯示台股目前正迎來 AI 超級周期的展開。
美股雷達
高通 (QCOM-US) 今 (1) 日於 COMPUTEX 開展前率先舉行演講，總裁暨執行長艾蒙 (Cristiano R. Amon) 開場即謝謝台灣供應商的支持，也特別感謝台積電 (2330-TW)(TSM-US)，並稱台積電是「不可思議的合作夥伴」，也如輝達 (NVDA-US) 般列出供應鏈背板，共有 21 家台廠與相關事業群入列。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳今 (1) 日宣布，Vera Rubin 平台已全面進入量產階段，目前所有供應鏈夥伴都在加速生產，尤其特別感謝台灣的 150 家供應商的貢獻，可望滿足全球對代理式 AI 的需求。 Vera Rubin 是輝達迄今為止規模最大的 POD 級平台，由五個專用機櫃組成一個龐大的 AI 超級電腦，以支援代理型 AI 工作負載。