雲端
台股新聞
第 22 屆瑞銀台灣論壇（UBS Taiwan Summit）盛大登場，吸引全球超過 300 位投資人及 65 家台灣頂尖企業參與，總會議場次突破 400 場，規模與熱度雙雙刷新歷史新高。針對市場最關注的科技產業脈動，瑞銀台灣研究主管艾藍迪（Randy Abrams）與瑞銀台灣科技產業分析師林莉婷（Sunny Lin）於記者會中一致指出，全球科技產業與 AI 供應鏈明年將持續維持強勁成長動能，產品新舊交替與先進製程擴產將推升新一輪大週期，預估明年資本支出將再成長至少 45%。
美股雷達
《MarketWatch》報導，甲骨文(Oracle)(ORCL-US)股價向來被認為會隨著OpenAI新聞面的起伏而同步波動，而這種關聯性也導致該股周二(15日)連續第五個交易日下跌。周一在OpenAI及其他知名AI公司高層呼籲應該更加負責任的開發AI模型之後，那些向OpenAI銷售產品或提供服務的公司股價普遍下跌。
美股雷達
輝達 (NVDA-US)正面臨人工智慧(AI)業務高度依賴少數大型客戶的集中度風險，但公司財務長Colette Kress認為，這項風險也可能轉化為新的經常性收入來源。輝達目前正透過「新雲」(neocloud)策略，不只向AI雲端服務商銷售GPU及資料中心基礎設施，更希望在這些算力被第三方使用時，再從雲端租賃收入中取得分成，藉此實現「一筆生意賺兩次」。
美股雷達
最新監管資料顯示，甲骨文(Oracle)(ORCL-US)創辦人艾里森(Larry Ellison)已啟動一項股票交易計畫，未來最多可出售5000萬股持股，以目前股價計算，價值約75億美元，如此大手筆減持並不尋常。根據周五(11日)公布的監管文件，艾里森於6月22日採納這項交易計畫，預計於10月24日結束。
美股雷達
甲骨文(Oracle)(ORCL-US)的財報電話會議剛落幕，今年少了一個熟悉的聲音：82歲的共同創辦人艾里森(Larry Ellison)。自甲骨文成立以來，艾里森一直是甲骨文的門面，即使他早在2014年就放棄正式的執行長職位，每季財報電話會議上，他仍持續扮演與分析師溝通的重要發言角色。
台股新聞
AI伺服器需求可能正在進入下一個階段，過去兩年市場談AI伺服器時，焦點幾乎都集中在Meta、Microsoft、Google、Amazon等大型雲端服務商持續擴大資本支出，但戴爾最新釋出的訊號顯示，隨著生成式AI與Agentic AI逐步進入企業內部工作流程，需求來源正開始從大型CSP往一般企業端擴散。
美股雷達
甲骨文(Oracle)(ORCL-US)周四(10日)盤後公布2027會計年度第一季(截至8/31)財報，業績優於市場預期，帶動盤後股價走揚。截至發稿，漲逾4%。根據公司聲明，甲骨文第一季營收年增近30%。淨利潤為46.8億美元，或每股1.56美元，高於去年同期的29.3億美元，或每股1.01美元。
台灣政經
AI 浪潮持續推升全球算力需求，財政部公布最新海關進出口貿易統計，8 月出口衝上 824.0 億美元，創下歷年單月新高紀錄，月增 9.4%，年增 41.0%，展現極為強勁的成長動能。這不僅是台灣出口連續第 34 個月呈現正成長（連 34 紅），8 月出超金額更達到 223.0 億美元，同步刷新歷年單月新高。
美股雷達
人工智慧（AI）資本支出狂潮正引發債市信用風險警戒。標普預估六大科技巨頭至2030年資本支出將突破7兆美元，但AI投資回報仍缺乏量化數據，亞馬遜(AMZN-US) 、甲骨文(ORCL-US) 更面臨降評壓力。當市場仍在爭論科技巨頭大舉投入 AI 的資本支出是否過度時，債券市場已開始從信用風險角度重新評估這場AI基礎建設投資熱潮。
美股雷達
標普道瓊指數公司(S&P Dow Jones Indices)周五(4日)宣布最新一輪季度調整結果，已經連續幾季擦身而過的燃料電池製造商Bloom Energy(BE-US)終於被納入標普500指數，和DNA定序技術製造商Illumina(ILMN-US)和營運雲端與資料儲存平台Everpure(P-US)一同成為新血成分股，預定9月21日開盤前生效。
基金
隨著市場焦點由投資規模轉向商業化成果，企業能否持續將人工智慧（AI）投資轉化為營收成長與效率提升，成為決定這波AI浪潮能否延續的關鍵。瑞銀財富管理投資總監辦公室（CIO）亞洲資產配置主管胡俊禮表示，下半年三大利多支撐，AI仍是當前最重要的市場驅動因素之一，瑞銀已將2027年全球AI資本支出預估上調至1.2兆美元。
美股雷達
《MarketWatch》報導，對於想要了解微軟(Microsoft)(MSFT-US)如何從AI獲益的投資人來說，現在可能會輕鬆一些。根據微軟周三(3日)向美國證券管理委員會(SEC)提交的一份投資人簡報，考量到公司目前對AI的重視，微軟正在調整不同事業部門的財報呈現方式。
美股雷達
Microsoft (MSFT-US)旗下Xbox宣布，將從11月起對Game Pass訂閱者的雲端遊戲服務實施每月遊玩時數上限，結束目前符合資格用戶可不限時使用Xbox Cloud Gaming的模式。新制度下，Game Pass Ultimate每月可享15小時雲端遊戲、Premium為10小時、Essential則為5小時；超過額度後，用戶可另外購買雲端遊戲時間，但Microsoft尚未公布額外時數的價格。
台股新聞
隨著資安防護和雲端服務需求穩定成長，資安服務廠商安碁資訊 (6690-TW)今(3)日公告8月合併營收2.2億元，月增4.22%，年增8.21%，續創同期新高，累計合併營收17.15億元，年增13.51%；安碁資訊總經理吳乙南表示，AI 快速發展帶來資安新格局，資安才能讓AI應用能夠自主、且更能在可控的安全框架下執行。
美股雷達
《CNBC》報導，微軟(Microsoft)(MSFT-US)將首次公布Azure雲端業務的單季營收，讓投資人能更清楚掌握這項與亞馬遜(AMZN-US)AWS及Google(GOOGL-US)雲端平台競爭的業務表現。微軟周三(2日)在一份簡報中宣布這項變革，這也是公司調整財報架構的一環。
國際政經
2026年09月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ Snowflake今年股價上漲46%，AI題材與五月財報驚喜帶動估值快速修復，但即將公布的財政年度第二季財報，將檢驗這波漲勢是否有基本面支撐。公司提供企業資料儲存與分析服務，採用依實際儲存及運算用量計費的模式，相較依使用席次收費的軟體業者，較不容易被AI代理人直接取代。
國際政經
2026年09月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI資料中心競賽正從比拚算力，轉向以股權、租約與擔保共同支撐的資本戰。軟銀旗下SB Energy為爭取OpenAI成為租戶，向其發行估值約55億美元權證，並準備最快本週公開IPO文件，目標募資50億至70億美元。
美股雷達
人工智慧（AI）新創Anthropic持續擴大運算資源，據知情人士透露，該公司已與獲輝達(NVDA-US) 支持的雲端服務商Lambda達成一項350億美元的運算合作協議。根據《彭博》報導，知情人士表示，基礎設施公司Hut 8 (HUT-US) 正負責開發這項計畫涉及的德州資料中心。
美股雷達
日本NAND快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia）與SanDisk (SNDKV-US) 近期公布截至2033會計年度的5兆日元擴產計畫，瑞銀（UBS）認為，這項計畫真正值得關注的並非擴產規模，而是鎧俠展現出「有能力擴產、但不急著立即執行」的策略，可能成為未來與超大規模雲端業者洽談NAND長期供貨合約（LTA）的重要籌碼。
美股雷達
《MarketWatch》報導，微軟(Microsoft)(MSFT-US)股價創下10個月來最長連漲紀錄，凸顯隨著軟體產業證明自己並未在AI時代遭到淘汰，投資人對微軟的青睞程度大幅回升。微軟股價過去一個月上漲30%，除了反映市場對公司7月財報的強勁正面反應，也顯示隨著同業及競爭對手公布亮眼業績，市場對軟體產業的情緒有所改善。