資料中心
美股雷達
自 2022 年底 ChatGPT 問世引發人工智慧 (AI) 熱潮以來，基礎設施紅利一直由輝達 (NVDA-US) 獨佔，雖然這家全球市值最高晶片巨頭今年營收可望交出成長 70% 的佳績，但華爾街資金已經開始轉向，湧入那些在 AI 建設初期幾乎不被注意的企業。
美股雷達
美光 (MU-US) 市值在短短一周狂飆 2000 億美元，周五 (8 日) 正式突破 8000 億美元大關，再創新高，反映人工智慧 (AI) 熱潮對這家記憶體與儲存供應商的推波助瀾。美光股價周五勁揚 15.5% 至每股 746.79 美元，終場市值達到 8422 億美元，超越摩根大通 (JPM-US) 的 8094 億美元，躍升為全美第 12 大企業，緊追市值 9000 億美元的製藥巨頭禮來(Eli Lily)(LLY-US)。
美國總統川普對中國企業祭出更嚴格的審查與補貼限制，正開始衝擊美國原本快速擴張的太陽能製造業。根據《路透》取得的產業文件與多位業界主管說法，因擔憂與中國存在股權、技術或供應鏈連結，可能導致未來失去聯邦潔淨能源補貼資格，美國主要太陽能安裝商、銀行與保險業者，近來已停止與至少 6 座由中國企業投資興建的美國太陽能面板工廠合作。
被稱作「輝達親兒子」的美國資料中心營運商 CoreWeave(CRWV-US) 公布最新財報。管理層在電話會議中大談長期擴張藍圖與爆發性訂單需求，描繪 AI 算力市場的強勁成長前景；但另一方面，公司短期獲利能力與成本控管問題，也引發市場疑慮。
日本電玩巨頭任天堂周五 (8 日) 宣布，受到記憶體晶片短缺衝擊，Switch 2 主機在全球售價將調漲，並預測這款旗艦機型今年度的銷售將下滑。根據任天堂最新預估，在截至 2027 年 3 月 31 日的本會計年度中，Switch 2 的銷量將為 1650 萬台，低於去年度 (止於 3 月 31 日) 的 1986 萬台。
CPU 晶片正強勢重回 AI 舞台中央。近日，英特爾、超微和安謀陸續發布的財報傳遞出明確信號：在 Agent(智能體) 浪潮下，市場對 CPU 晶片的需求正倍數增長，資料中心已成為這些公司的關鍵業績支撐，過往認為僅 GPU 和 ASIC 顯著受益於 AI 的邏輯發生轉變。
美股雷達
OpenAI 自研 AI 晶片計畫傳出融資卡關消息，拖累博通 (AVGO-US) 週四 (7 日) 股價重挫逾 3%，市場擔憂這項高達 180 億美元的合作案恐面臨變數。根據《The Information》引述內部備忘錄與知情人士報導，OpenAI 正與博通洽談大型 AI 晶片合作，由博通公司為晶片生產的第一階段提供資金，該專案預計將消耗約 1.3GW 的資料中心容量，整體成本高達 180 億美元。
根據高盛 (GS-US)週二 (5 日) 發布的最新電力市場報告，儘管面臨計畫延遲與取消的挑戰，美國資料中心正處於前所未有的擴張浪潮，這股由 AI 驅動的熱潮將在未來兩年徹底重塑美國電力版圖。根據高盛基於數據追蹤平台 Aterio 的預測，即便考慮到落地風險，美國資料中心總裝機容量仍將從去年底水準翻倍至 2027 年底的 95 GW，對應的用電需求將從 31 GW 激增至 66 GW，屆時資料中心將吞噬美國夏季高峰電力需求的 8.5%，遠高於 2025 年的 4.1%。
晶片架構設計公司安謀 (Arm Holdings)(ARM-US) 雖受智慧型手機市場疲弱拖累，導致權利金收入不如市場預期、股價周四 (7 日) 盤中一度重挫 10%，但執行長哈斯 (Rene Haas) 強調，人工智慧 (AI) 資料中心帶動的 CPU 需求正出現「爆炸性成長」，相關訂單短短 5 周內已翻倍至 20 億美元，顯示安謀正加速從手機市場轉向 AI 基礎設施。
晶片架構設計公司安謀 (Arm Holdings) 雖繳出優於市場預期的上季財報，但受智慧型手機需求疲弱拖累，高盛 (GS-US) 在財報後罕見重申「賣出」評級，並警告權利金業務短期面臨壓力，衝擊安謀美股 ADR 周四 (7 日) 盤前一度重挫近 9%，盤中續跌逾 8%，恐創近一年來最大單日跌幅。
台股新聞
IC 通路大廠文曄 (3036-TW) 今 (7) 日召開法說會，並公布第一季財報，受惠 AI 需求強勁，加上歐美地區需求持續復甦，單季稅後純益高達 70.09 億元，不僅創下歷史新高，更超過財測上緣的 64.9 億元，季增 67%，年增幅達 159%，每股稅後純益 5.32 元，單季就賺超過半個股本。
台股新聞
IC 設計大廠聯發科 (2454-TW) 今 (7) 日宣布啟用苗栗銅鑼科學園區的研發資料中心，為因應內部專案開發與 EDA 資源，其搭載輝達(NVDA-US) DGX B200 平台，為全台第一座大規模導入新式節能浸沒式冷卻技術的研發資料中心。
馬斯克在 SpaceX 與 Anthropic 達成算力合作後表示，SpaceX 跟特斯拉將為那些採取正確措施確保 AI 造福人類的公司提供計算資源，但如果這些公司的 AI 從事危害人類的行為，SpaceX 將保留收回計算資源的權利。一位網友週三 (6 日) 在 X 平台上詢問稱「你們未來是否打算將多餘算力出租，還是 SpaceX 和特斯拉會全部自用」，馬斯克回應道：「就像 SpaceX 以公平的條款和價格為競爭對手發射數百顆衛星一樣，我們將為那些採取正確措施確保 AI 造福人類的公司提供算力支援。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 與玻璃材料大廠康寧 (GLW-US) 周三 (6 日) 宣布達成一項可能改寫人工智慧 (AI) 基礎建設版圖的多年合作協議，雙方將在美國北卡羅來納州與德州興建 3 座先進製造設施，專門生產供 AI 運算使用的光學技術與光纖元件。
美股雷達
貝萊德執行長賴瑞 · 芬克（Larry Fink）表示，全球對運算能力的需求已龐大到難以想像，預期未來交易員將能透過期貨市場對其進行投資。芬克週二 (5 日) 於比佛利山舉行的米爾肯研究院（Milken Institute）全球會議論壇上指出，未來將誕生一種以「購買算力期貨」為主的新型資產類別。
美股雷達
超微 (AMD-US)在美股周二 (5 日) 盤後發布 2026 財年第一財季業績，執行長蘇姿丰在財報電話會議上釋出強烈利多訊號。蘇姿丰認為，AI 推理與智能體應用正重塑算力結構，CPU 地位不斷抬升，超微已進入新一輪高成長通道，而 Helios 平台晶片、軟體與系統均按關鍵節點推進，為 AI 基礎設施擴張提供核心支撐。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設的狂飆浪潮正面臨一道新的高牆。不是晶片，不是電力，而是電氣工程人才的嚴峻短缺。同時，這股缺工潮也為工程總承包商（EPC）帶來機會。根據《巴隆周刊》報導，就在一年前，天然氣渦輪發動機供不應求還是 AI 擴張最大的絆腳石，資料中心因電廠建設速度跟不上而受阻。
科技
隨著算力晶片的電力需求大幅提升，繼 GPU 之後，AI 電源成為又一個被大規模採購的關鍵零組件，而 AI 電源上的核心控制晶片 MCU(微控制器)，眼下也成為全球半導體市場上炙手可熱的產品。中國《界面新聞》報導，目前大量海外 AI 電源及光通信公司，正開始大規模採購中國 MCU 晶片，以應對高速擴張的算力建設和 AI 電源需求。
美股雷達
美股記憶體與 CPU 概念股週二 (5 日) 全線大漲，超微盤後公布財報後飆升 16%，安謀漲逾 8%，英特爾漲近 5%，美光、閃迪漲超 4%，記憶體 ETF 漲逾 6%，超微電腦漲近 20%。超微週二公布的最新一季財報與財測均優於預期，資料中心部門營收 58 億美元、年增 8%。
美股雷達
最新一份產業報告帶來美光大利多，美光 (MU-US) 週二 (5 日) 股價噴漲超 11% 至每股 640.45 美元，市值來到 7171 億美元，創下歷史新高紀錄。《Marketwatch》報導，研究機構 IDC 報告指出，在人工智慧需求帶動下，記憶體市場正出現結構性轉變，甚至有機會擺脫暴起暴落的景氣周期，削弱市場對記憶體景氣循環的疑慮，帶動美光等記憶體類股全面走強。