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美股雷達
AI 晶片龍頭輝達 (NVDA-US) 近兩個月市值蒸發約 1 兆美元，股價自 5 月 14 日歷史高點回落 16%，市場焦點也逐漸從 GPU 龍頭轉向記憶體等 AI 供應鏈。不過，儘管股價陷入修正，華爾街分析師對輝達基本面仍維持高度樂觀，認為目前估值已回到 AI 熱潮爆發前水準，反而提供中長期布局機會。
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AI 新創公司 Perplexity 周二 (7 日) 宣布，打算採用輝達新一代 Vera CPU，這是輝達首款從零打造、專為 AI 代理 (AI Agent) 設計的通用處理器，被視為輝達正式進軍長期由英特爾與超微壟斷的 CPU 市場的關鍵一步。
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美國能源資訊署 (EIA) 周二 (7 日) 發布最新《短期能源展望》(STEO)指出，受 AI 資料中心急速擴張及交通與供暖電氣化推動，美國電力消費在去年連兩年創年度新高後，2026 年與 2027 年將持續增長並再刷歷史紀錄。根據 EIA 預估，美國全年用電量將從去年 4.195 兆千瓦時 (kWh) 升至 2026 年的 4.269 兆千瓦時、2027 年進一步達 4.399 兆千瓦時。
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高盛最新報告指出，人工智慧（AI）的投資浪潮正從算力基礎設施向更廣泛的實體經濟延伸，製造、能源、物流、國防、生命科學與機器人等產業已同步進入 AI 改造進程，資本市場也被迫跟上重構腳步。高盛預估，2026 年至 2031 年間，全球圍繞運算、資料中心與電力的 AI 資本支出將達約 7.6 兆美元，年度投入從 2026 年的 7,650 億美元，逐步攀升至 2031 年的 1.64 兆美元；超大型雲端業者至 2030 年的 AI 投資更可能突破 6 兆美元。
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當美國本土資料中心深陷電力短缺與社區抗爭泥沼，AI 巨頭正將目光投向海外，尋找新的算力綠洲，Anthropic 最新披露的海外基建計畫則顯示大模型公司的算力軍備競賽正式跨越了國界。《澳洲金融評論》報導，Anthropic 擬在澳洲鎖定至少 1.4GW 資料中心算力資源，總投資金額上看 150 億美元，並在 2027 年底前將其中至少 1GW 算力正式啟用。
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隨著人工智慧（AI）熱潮持續延燒，科技股的領導地位正悄然易主。瑞士銀行（UBS）最新研究報告指出，科技產業正發生「非同尋常」的結構性轉變，以晶片與記憶體為核心的 AI 基礎設施股，表現已大幅超越昔日稱霸市場的「科技七巨頭」。從市場表現來看，聚焦七巨頭的美股七巨頭 ETF(MAGS-US) 較今年高點已回落 7%，反觀記憶體與半導體類股則一路狂飆。
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長期以來，AI 基礎設施由輝達 GPU 主導，HBM、先進封裝與液冷機櫃成為市場焦點，CPU 僅被視為輔助角色，但隨著生成式 AI 從聊天機器人邁向代理 AI(Agentic AI)，產業敘事正快速翻轉。安謀執行長 Rene Haas 近日受訪時直言，高階 AI CPU 需求已「爆表」，CPU 將重回 AI 牌桌中心，與 GPU 共同構成下一代 AI 工廠核心。
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英特爾 (INTC-US) 週五（3 日）正式確認，已對旗下部分消費級與伺服器處理器調漲價格，並將此舉歸因於市場供需變化、供應鏈成本上升，以及相關產品需求強勁。根據《Tom’s Hardware》報導，部分需求旺盛的處理器漲幅介於 30 至 50 美元不等，資料中心等級產品漲幅則動輒數百、甚至數千美元。
美股雷達
Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 近月宣布，計畫透過股權融資籌集 800 億美元，用於大規模擴張人工智慧（AI）基礎建設，創下該公司史上最大規模融資紀錄，旋即震動全球資本市場。與此同時「股神」巴菲特的波克夏 (BRK.A-US) 決定出手更是令人意外。
美股雷達
據《Benzinga》報導，高通 (Qualcomm)(QCOM-US) 一直被不少人視為一家「大家都以為很了解」的公司。外界普遍認為，高通的主要業務就是生產安卓手機使用的晶片，並向採用其無線技術的手機製造商收取授權費。除此之外，市場對高通的印象並不深。
A股港股
華為計畫於 2026 年第四季正式進軍南韓人工智慧 (AI) 硬體市場，推出專為 AI 訓練與推理設計的昇騰 (Ascend)950 系列晶片及 Atlas 950 SuperPod 計算平台。此舉被視為對輝達在 AI 加速器市場壟斷地位的最有力挑戰，華為試圖以極高的性價比鎖定南韓日益增長的 AI 基礎設施需求。
歐亞股
中國光通訊模組龍頭中際旭創週四 (2 日) 收低 6.55% 至每股 1143 元(人民幣，下同)，市值回落至約 1.42 兆元，但上月 18 日曾達 1.526 兆元，超越貴州茅台的 1.519 兆元，躋身 A 股總市值第六位，亦繼工業富聯後，成為第二家具體 AI 算力公司市值超車白酒龍頭。
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以做空次貸危機聞名的投資人、電影《大賣空》原型貝瑞 (Michael Burry) 透露，他首度放空重型機械製造商開拓重工 (Caterpillar)(CAT-US)，認為這家工程設備龍頭在過去一年大漲超過 150% 之後，已成為人工智慧 (AI) 投資熱潮下估值最昂貴的受惠者之一。
美股雷達
外媒引述知情人士消息最新報導指出，AI 晶片巨頭輝達正利用自身強大的資產負債表，幫助更多公司購買其昂貴的 AI 晶片，並有望從中獲利。根據美國科技媒體《The Information》報導，GPU 雲端服務供應商 Firmus 和 Sharon AI，以及另外三家與輝達有業務往來的公司高層透露，輝達承諾為那些出租其 GPU 的年輕雲端服務商提供財務支持，而作為交換，輝達將從中獲取一部分收入。
美股雷達
外媒周三 (7/1) 報導，社群媒體巨擘 Meta Platforms(META-US)正規劃進軍人工智慧 (AI) 雲端服務市場，擬對外出租 AI 算力及模型服務，將龐大的 AI 基礎設施轉化為新的營收來源，未來可望與亞馬遜 (AMZN-US) 旗下 Amazon Web Services(AWS)、微軟 (MSFT-US)Azure 及 Alphabet(GOOGL-US) 旗下 Google Cloud 等雲端龍頭正面競爭。
台股新聞
經濟部今 (1) 日預告修正《能源開發及使用評估準則》，針對 5MW 以上之超大型與主機代管資料中心，除原有的能源效率要求外，正式增列產業效益評估項目。此項修法主旨呼應全球 AI 發展浪潮下的用電挑戰，未來業者在規劃階段就必須通過涵蓋投資貢獻、人工智慧生態系賦能等 5 項指標的中央、地方聯合審查機制，確保資料中心投資能兼顧產業發展、供電可行性及能源使用效率，引導算力與電力平衡發展。
美股雷達
川普政府因應即將侵襲美東的危險熱浪，宣布美國最大電網進入電力緊急狀態，以防電力系統因用電激增而承受過大壓力。美國能源部周二 (30 日) 發布緊急命令，授權服務 13 個州、約 6700 萬人口的 PJM Interconnection 轄區內各發電廠，以最大負載運轉，並可暫時超出部分環保法規限制。
國際政經
國際貨幣基金 (IMF) 貨幣與資本市場部主任 Tobias Adrian 周二 (6 月 30 日) 在歐洲央行 (ECB) 葡萄牙辛特拉年度論壇上表示，當前 AI 相關股票估值未必已形成泡沫，真正值得監管當局警惕的是，全球大型科技公司透過中長期債務融資投入 AI 基礎設施，所形成的資產與負債期限錯配 (Maturity Mismatch)，才是未來金融穩定風險的潛在源頭。
美股雷達
大型科技股 6 月遭遇明顯賣壓，市場對人工智慧 (AI) 基礎建設龐大支出的疑慮升溫，導致「美股七雄」(Magnificent 7) 市值合計蒸發約 2.3 兆美元。不過，資金並未全面撤離 AI 概念股，反而持續流向半導體與記憶體等 AI 供應鏈，顯示市場看法正從大型科技平台轉向實際受惠的硬體供應商。
歐亞股
南韓總統李在明周一 (29 日) 宣布一項雄心勃勃的產業戰略，名為「三大軸心」(Triple Axis)，旨在透過數千億美元的極大規模投資，鞏固南韓在人工智慧 (AI) 與半導體領域的全球領先地位。此戰略由半導體、實體 AI(Physical AI) 與 AI 資料中心三大核心支柱組成。