汽車
「中國製造」的擴散，正以北京當局始料未及的方式，悄悄提升中國的國際影響力。在全球的發展中國家，中國品牌與商品滲透日常生活的程度，如今已可媲美 1980、1990 年代美國品牌 Levi"s(LEVI-US) 、萬寶路、麥當勞 (MCD-US) 的全球盛況。
美股雷達
記憶體大廠美光 (MU-US) 今 (17) 日宣布，已與支援全球汽車產業及汽車製造商的主要一級 (Tier 1) 供應商與生態系合作夥伴，完成簽署策略性客戶協議(Strategic Customer Agreements, SCAs)。車用平台需要在長產品生命週期中維持穩定且高品質的零組件供應，因此記憶體與儲存的供應延續性與可靠性，對大規模車輛生產與交付至關重要。
美股雷達
美光科技 (MU-US) 周四 (16 日) 宣布，已與高通 (QCOM-US)、汽車音響產品製造商 Harman 等汽車供應鏈業者簽署長期協議，確保人工智慧(AI) 汽車所需的記憶體與儲存元件供應，並提高價格與產能規畫的穩定性。隨著 AI 工具快速普及，資料中心、消費性電子與汽車對記憶體晶片的需求同步升溫，全球業者正加速擴充產能。
港股
2026 年 7 月，小米 (01810-HK) 創辦人雷軍在發布會上推出了全尺寸增程 SUV「澎程 SkyNomad」，試圖以重資產、長週期的布局展現造車決心。然而，這場華麗登場的背後，小米正陷入前所未有的困境：手機基本盤持續失血，汽車業務仍在大口吞噬資本，曾經支撐高估值的「生態故事」已難以獲得市場青睞。
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/15）野村腳勤觀點：戰事震盪反而創造布局機會市場目前最擔心的，仍是美伊戰事推升油價，進而讓通膨再度升溫、迫使 Fed 轉向升息。不過，綜觀近期油價的反應，其實遠較年初美伊戰事初期溫和，當時 WTI 一度來到 110 至 115 美元，這一波高點僅約 80 美元，顯示原油供應並未如市場原先擔心般大幅惡化。
大陸政經
2026 上半年，中國車市到底靠什麼撐著？出口吃下了半邊天。上半年汽車出口 509.6 萬輛，較一年前激增 65.3%。6 月單月 103.7 萬輛，頭一回破了百萬大關。這個數，放在兩年前想都不敢想。那時候行業還在算全年能不能衝 600 萬上半年汽車總銷量 1,501.7 萬輛。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/07/08）野村腳勤觀點：從 Meta 算力出租看 AI 破局關鍵從 Meta 4 月公布的 Q1 財報來看，公司將全年資本支出（CapEx）目標從 1,350 億上修至 1,450 億美元，展現其在 AI 軍備競賽中持續競爭的決心；另一方面，Meta 目前是四大 CSP 中唯一沒有算力出租業務的企業（微軟 Azure、亞馬遜 AWS、谷歌 Google Cloud），隨著 AI 基礎建設指數級擴張，提升投資報酬率（ROI）與產能利用率（UTR）也成為無法避免的課題。
歐亞股
德國豪華跑車品牌保時捷 (Porsche) 公布 2026 年上半年全球交付成績，今年 1 至 6 月全球交付 12 萬 2,300 輛，較去年同期下滑 16%，創下 2020 年以來同期最低水準。所有主要市場均出現衰退，其中中國市場年減 32%，仍是跌幅最大的單一市場，顯示品牌在全球需求放緩與中國高端汽車市場低迷下，持續面臨營運壓力。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/24）野村腳勤觀點：聚焦規格升級與技術護城河，避開景氣循環雜音台股在 AI 浪潮帶動下呈現百花齊放格局，這是台灣的優勢，但也導致市場資金分散缺乏一致方向性。若從長期配置角度思考，投資主軸仍應明確聚焦於「具備規格升級 (spec up) 產業與技術護城河的 AI 權值股」，包含先進製程、先進封裝、測試、CCL、ABF 與 PCB 等關鍵環節。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/17）野村腳勤觀點：如何看待「太空 AI 帝國」?近日 SpaceX 正式 IPO 掛牌，首日股價大漲近 20%，市值更一舉突破 2 兆美元大關，馬斯克成功描繪出「太空 AI 帝國」的宏偉藍圖並吸引無數散戶資金的青睞，然而當我們把目光從太空拉回地球，仔細剖析 SpaceX 的 IPO 公開說明書會發現，在公司預估高達 28.5 兆美元的未來潛在市場規模（TAM）中，太空 Space 佔 3700 億美元、衛星連線 佔 1.6 兆美元，而 AI 卻佔了高達 26.5 兆美元，顯然在其太空概念的背後，「AI」依舊才是核心戰場。
美股雷達
中國汽車市場歷經低迷的第二季後，需求可能已逐漸接近谷底。摩根士丹利 (Morgan Stanley)(MS-US) 最新研究報告指出，近期通路調查及產業訪談顯示，中國汽車銷售已趨於穩定，雖然終端消費需求仍偏疲弱，短期內缺乏明顯獲利催化因素，但市場情緒已明顯低於產業基本面，預期真正復甦最快將於 8 月至 9 月展開。
美股雷達
德意志銀行研究部門於週六（20 日）發布報告指出，AI 浪潮對高頻寬記憶體（HBM）的龐大需求，正在排擠傳統記憶體晶片產能，引發一場規模空前的「儲存晶片短缺危機」，甚至開始向整體宏觀經濟蔓延。德銀強調，記憶體晶片已不再只是傳統的週期性大宗商品，而是演變成牽動通膨與企業獲利的重要宏觀經濟變數，其衝擊力道已超越半導體產業本身，正逐步擴散至整體經濟層面。
港股
截至台北時間18日11:15，恆生指數下跌485.41點（或2%），暫報23826.75點。歷史漲跌幅近 1 週：-0.39%近 1 月：-6.36%近 3 月：-6.02%近 6 月：-4.54%今年以來：-5.14%焦點個股黃金及貴金屬概念領跌-4.95%。
台股新聞
汽車板大廠敬鵬 (2355-TW) 在全球車商需求回升同時，首季營收 40.56 億元，年增 5%，汽車板出貨占比升至 77%， 5 月營收以 15.07 億元改寫 24 個月來新高，年增 11.82%，對於 6 月的汽車板出貨預估將遠優於 5 月水準。
歐亞股
德國豪華車大廠寶馬 (BMW) 日前下調 2026 年獲利展望，理由包括中國市場需求持續疲弱，以及伊朗戰爭推升能源成本並衝擊全球消費信心。消息公布後，寶馬股價周三 (17 日) 重挫逾 6%，跌至五年多來最低水準，也拖累歐洲汽車類股同步走低。
台股新聞
投資台灣事務所今（17）日通過 4 家企業擴大投資台灣，包括汎銓科技（6830-TW）投 15 億元、隆陽汽車 5.1 億元、至笙企業 4 億元，以及宅興實業 3 億元，四家企業加總投資 27.1 億元。本輪投資由半導體先進製程高階材料與故障分析的關鍵服務提供者汎銓科技領軍，第三度申請根留台灣方案，預計在新竹、台元及南科廠區增設產線並導入 AI 技術。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2026/06/10）野村腳勤觀點：AI 先進封裝的現實與想像近期產業雜音頻傳，其中最有趣的莫過於「EMIB(嵌入式多晶片互連橋接技術) 有望在未來五年取代 CoWoS」。從技術層面而言，EMIB 確實具備更低成本與更佳量產效率的潛力，然而產業競爭從來不是看理論，實務上 CoWoS 不僅技術成熟，更對應完整的供應鏈體系與清晰且持續推進的擴產藍圖，對於大型客戶 (如 Google 等雲端業者) 來說，即便 EMIB 技術量產了，以 CoWoS 為核心、部分採用 EMIB 才是更符合供應穩定的現實考量。
基金
野村投信投資策略部副總經理樓克望表示，隨著 AI 技術快速演進、能源轉型加速推進，以及地緣政治風險持續升溫，全球資本市場的投資邏輯正迎來結構性改變。在此關鍵時點，如何同時掌握成長機會與風險控管，成為投資人關注焦點。在眾多資產配置選項中，野村稀土關鍵資源 ETF(009821) 透過稀土、鈾礦與黃金三大主題的均衡布局，提供一項兼顧進攻與防禦的投資策略，也被市場視為因應未來十年趨勢的重要工具。
理財
財政部台北國稅局表示，已課徵貨物稅的車輛，在領取新牌照登記日的次日起 1 年內，如果進行改裝車身或加裝設備，且貨物稅完稅價格在 15000 元以上，必須依規定申報繳納貨物稅。這項規定旨在規範新車領牌初期的改裝行為，避免因事後加裝而漏繳應稅項目的貨物稅，車主與改裝廠商在進行車輛升級時應特別留意相關時效與金額限制。
歐亞股
記憶體晶片大廠鎧俠 (Kioxia Holdings) 周五 (12 日) 取代豐田汽車 (Toyota)，成為日本市值龍頭企業，凸顯在全球人工智慧 (AI) 狂潮下，日本企業版圖正在大洗牌。這家日本記憶體晶片大廠的股價周五暴漲 7.6% 至每股 8.12 萬日元，使其市值在首次公開發行 (IPO) 上市短短 18 個月後，就衝破 44 兆日元 (約 2740 億美元)。