干預
外匯
日元觀察人士正嚴陣以待，擔心日元兌美元恐跌至近 40 年來最弱水準，而許多人認為，這也將成為日本當局下一次出手干預匯市的重要門檻。由於交易員紛紛加碼押注美國聯準會（Fed）今年仍有升息可能，進而推升美元強勢走高，日元兌美元匯率於週三 (17 日) 應聲跌至 160.80，創下 2024 年 7 月以來新低。
歐亞股
《路透》周二 (9 日) 報導，日元持續疲弱，加上美國強勁就業數據推升市場對聯準會 (Fed) 維持鷹派立場的預期，分析人士認為，日本銀行 (日本央行 / BOJ) 正面臨更大壓力，可能加快升息步伐，以遏止日元進一步貶值。市場普遍預期 Fed 將在本月利率會議維持利率不變，但上周公布的美國 5 月就業報告顯示，非農就業人口已連續第三個月強勁成長，使市場押注 Fed 年底前升息的機率升高，與先前預期降息的情況形成鮮明對比。
日元兌美元匯率周五 (5 日) 再次挑戰關鍵的 160 心理大關，這已是日元連續第三個交易日觸及此一防線。受中東地緣政治緊張局勢加劇影響，市場避險資金紛紛湧向美元，導致日元面臨自今年 2 月以來首次連續 4 周下滑的壓力，幾乎抹平了過去 1 個月政府耗資 730 億美元干預所帶來的漲幅。
日元正面臨近半世紀以來最嚴峻的信任危機。近期東京匯市再度上演貶值風暴，美元兌日元匯率一度逼近 160 大關，不僅觸及市場公認的日本政府干預警戒線，也讓日元成為全球金融市場最受關注的弱勢貨幣之一。根據國際清算銀行（BIS）數據，以 2020 年為基準計算，日元實際有效匯率今年 4 月已跌至 65.7，創下 1973 年日本實施浮動匯率制度以來最低紀錄。
國際政經
隨著人工智慧 (AI) 熱潮持續推升台灣科技產業榮景，台灣央行正以前所未見的力道介入外匯市場，試圖在科技業與傳統產業之間取得平衡，維持新台幣匯率穩定。根據彭博訪問十多位交易員、監管人士及經濟學家，台灣中央銀行 (CBC) 自去年新台幣突然暴漲、出現 1980 年代以來最劇烈波動後，便加強對匯市的管理。
歐亞股
日本財務省周五 (29 日) 公布數據顯示，當局過去一個月為支撐日元匯價，投入約 11.7 兆日元 (約 735 億美元) 進場干預外匯市場，規模相當龐大。不過，干預效果似乎有限，日元目前仍徘徊在接近觸發干預時的水準附近。財務省數據證實市場先前猜測，日本政府在 4 月底至 5 月初期間曾多次進場買進日元、賣出美元，時點正值日本黃金周連假期間，市場流動性相對較低，當局可能利用這段期間加強干預力道。
歐亞股
Eurizon SLJ Capital 執行長任永力 (Stephen Jen) 預測，日元兌美元將扭轉過去幾個月以來的弱勢表現，轉而走強，這將進而衝擊奠基在日元貶值上的熱門套利交易策略。長期以來，日元一直是投資人進行所謂「套利交易」(carry trade，又稱利差交易) 時偏好的融資貨幣，也就是以低利率日元借款，再投資於高收益資產。
外匯
在巴黎舉行的 G7 財長和央行行長會議期間，日本財務大臣片山皋月針對匯率問題發出了明確信號。她表示，一旦市場出現過度波動，日本當局已準備好隨時採取「適當回應」。她指出，近期匯率變化受原油價格波動、中東局勢以及投機性交易行為影響。根據日本央行的數據，自 4 月 30 日啟動新一輪匯市干預以來，日本政府可能已投入接近 10 兆日元（約 630 億美元），這是日本近兩年來首次重返市場操作。
歐亞股
每隔幾個交易日，日元兌美元匯率就會出現一波急升，隨後又迅速回落，這已成為近幾周日元交易的常態，並引發投資人與策略師的熱烈討論：日本當局是否正透過「微型操作」(Smaller operations)，遏制日元進一步走軟。周四 (14 日) 紐約交易時段，日元兌美元在短短兩分鐘內急升 0.5%，隨後迅速吐回漲幅。
外匯
根據花旗集團策略師的最新評估，日本政府在應對日元走貶的壓力下，可能會進一步加大外匯干預的力度。報告指出，日本當局在匯市干預方面的累計投入最終可能攀升至 30 兆日元，顯示出官方穩定本國貨幣的強烈決心。花旗策略師 Osamu Takashima 等人在研報中分析，在此次評估之前，日本當局可能已經動用了約 10 兆日元的資金來支撐日元。
外匯
美國財政部長貝森特 (Scott Bessent) 表示，他將於周二 (12 日) 訪問日本，與首相高市早苗和財務大臣片山皋月舉行會談，也會與其他政府和民營代表會面，商討美日經濟關係。此次訪問正值全球金融市場動盪，日本當局疑似在 4 月底至 5 月初投入約 10 兆日元 (約 640 億美元) 進行史上最激進的匯率干預，試圖支撐疲軟的日元。
歐亞股
日本黃金周期間疑似再度進場干預匯市，市場持續追蹤干預規模與效果。根據《彭博》周五 (8 日) 依據日銀 (日本央行 / BOJ) 往來帳戶數據所做分析，日本當局在本周首個交易日周四，可能並未進一步出手干預日元，顯示官方在連假期間多次疑似進場後，暫時按兵不動。
外匯
人民幣兌美元匯率週四 (7 日) 迎來強勢大漲，在岸與離岸人民幣均漲逾 100 個基點，其中離岸人民幣兌美元盤中升破 6.8 大關，報 6.7977 元，創 2023 年 3 月來的新高，在岸人民幣收報 6.8015 元，距離突破 6.8 關口僅一步之遙。
美股雷達
美元對主要貨幣周四 (7 日) 走軟，投資人期待美伊戰爭將降溫並支撐油元，同時，日本當局再度祭出口頭干預以支撐日元，投機者保持謹慎。消息人士與官員透露，美國與伊朗正趨於達成一項有限的臨時停戰協議，這份草案框架將使雙方停止戰鬥，但仍擱置了最具爭議的核心議題。
美股雷達
日本政府疑似再度重手進場捍衛日元。根據《彭博》周四 (7 日) 依據日本銀行 (日本央行 / BOJ) 帳戶數據與貨幣經紀商預估進行的推算，日本當局近期可能再次動用約 4.68 兆日元 (約 300 億美元) 進場干預匯市，距離 4 月 30 日上一輪約 3.86 兆日元 (約 247 億美元) 的干預僅相隔數日，顯示東京當局正持續加大力道，防止投機資金將日元進一步壓低至 1 美元兌 160 日元的重要心理關卡。
外匯
日本財務省負責國際事務的副大臣三村淳周四 (7 日) 表示，日本對於匯率干預的頻率並沒有任何限制，並強調當局正與美國保持每日溝通，隨時準備應對投機引發的匯率波動。三村指出，儘管國際貨幣基金 (IMF) 對自由浮動匯率制度有相關指引，但這並不會限制日本當局干預市場的頻率。
國際政經
負責國際事務的日本財務省副大臣三村淳週四 (7 日) 釋出更強硬信號稱，面對匯市內持續的投機行為，準備從「所有角度」採取措施應對，並正以迫切態度持續監控市場。在被問到近期日元波動是否受到原油期貨走勢影響，三村淳回應稱在干預問題上「我們瞄準所有角度」，同時強調當前重點是應對投機行為帶來的市場擾動。
美股雷達
美元對主要貨幣周三 (6 日) 走軟，投資人樂觀期待伊朗戰爭即將結束，日元則突然飆升至逾兩個月高點，交易員擔憂日本當局可能再次進場干預。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.3%，約報 97.993，稍早曾跌至 97.623，是 2 月下旬美國對伊朗發動襲擊以來最低點。
歐亞股
日元周三 (6 日) 亞洲盤尾盤突然急升，短短 30 分鐘內大漲約 1.8%，兌美元一度升至 155.04 日元，創近 10 周新高，再度引發市場對日本政府可能進場干預匯市的揣測。雖然日元隨後吐回部分漲幅，紐約午盤報約 156.46 日元，但交易員普遍認為，這波急漲並非單純流動性因素，而更像是日本官方再度出手。
外匯
東京外匯市場在當地時間周三 (6 日) 午間出現劇烈波動，日元兌美元匯率在短時間內無預警急升，市場懷疑官方隱性干預。根據市場數據，美元兌日元匯率在不到 1 小時內，由 157.80 日元附近驟跌至 155.90 日元水準，隨後跌幅擴大，變動幅度接近 2 日元，但隨後修正至 156.15 附近。