干預
美股雷達
日元周五(18日)在日本央行升息後一度重貶，跌至接近1美元兌158日元，但《日本經濟新聞》報導，日本央行向市場人士詢問匯率水準後，日元跌幅收斂。市場通常將這類「匯率詢價」視為官方可能干預匯市的前兆，但目前尚無當局實際進場的消息。紐約時間下午1時20分左右，日元報1美元兌156.70日元，仍貶值0.5%，但已收復盤中最多1.3%的跌幅。
歐亞股
日本銀行(央行, BOJ)周五(18日)升息1碼(25個基點)至1.25%，利率站上1995年以來最高，象徵日銀升息循環加速。但由於聲明中沒有出現更鷹派字眼，加上出現兩張反對票，日元兌美元應聲走軟。此舉也意味著，日銀於2024年3月展開貨幣政策正常化以來，升息周期正在加速：本次升息距離與上回升息只相差三個月，是1990年以來最短間隔，相較之下，前一次升息間隔為六個月。
歐亞股
日本央行(BOJ)預料將在周五(18日)結束為期兩天的貨幣政策會議後升息1碼，把政策利率由1%提高至1.25%，創31年來最高水準。這將是BOJ相隔3個月再度升息，反映油價、日元疲弱及進口成本上升帶來的通膨壓力，也象徵日本進一步告別延續數十年的超低利率環境。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周二(15日)表示，美國7月底與日本聯手干預匯市時，只動用「象徵性」資金買進日元，但這項行動符合美國利益，不僅有利美國出口，也可避免日本為支撐日元而出售美國資產。貝森特在眾議院金融服務委員會聽證會上表示，日元走強有利美國出口，也代表日本政府不必出售美國資產籌措干預匯市所需資金。
歐亞股
日元近期大幅升值，兌美元價位從160一路升破153，然而策略師警告，若日元繼續走強並造成「套利交易」快速平倉，可能引發股市拋售，而高估值的美國科技股將首當其衝。多年來，華爾街交易員熱愛能「輕鬆賺錢」的「日元套利交易」：以近乎零利率的成本在日本借錢，再把資金投入其他市場追逐更高報酬，主要流向美股市場。
歐亞股
在市場對日本銀行(BOJ, 央行)加速升息的預期心理下，日元近日重啟升勢，一度升破153關卡，但這波漲勢能否延續下去，華爾街分析師看法依然分歧。日元本月以來已上漲4%，成為市場焦點，也撼動了熱門的套利交易(carry trade)。在套利交易中，投資人以低廉成本借入日元，轉而投資收益率更高的其他貨幣及資產。
國際政經
日本可能正透過出售美國國債等海外證券，為創紀錄的日元干預行動籌措資金，引發市場再度擔憂美債供給壓力。日本財務省週一（7日）公布外匯儲備數據顯示，日本8月底的外國證券持有量較前一個月減少878億美元，降幅與同期日元干預規模高度接近。儘管財務省並未進一步揭露這些證券的具體組成及到期期限，但市場參與者普遍估計，日本外匯儲備約70%配置於美國國債。
美股雷達
野村證券預測，若日元持續走弱，在最極端的情境下，日本銀行(BOJ，央行)可能一路到12月的三次會議上都將接連升息。野村日本外匯策略主管Yujiro Goto表示，日銀9月升息1碼(25個基點)「看起來合理」，「如果日元走弱的動能持續，朝160日元兌1美元方向發展，那麼10月與12月也可能連續升息」。
外匯
日元兌美元匯率周三(2日)與周四出現強烈波動，走勢自 160.38 快速升值並突破 158 關卡，盤中甚至一度創下近一個月新高 156.36。這波急劇漲勢迅速引發市場熱議，猜測日本政府是否再度出手干預匯市。然而，日本央行(BOJ)公布的經常帳數據顯示，本周並無大規模干預的跡象。
國際政經
日元周三(2日)盤中突然快速升值，在20國集團(G20)會議即將落幕之際，引發日本與美國可能再次進場干預匯市的揣測。由於當時沒有明顯新聞或總體經濟因素足以解釋這波走勢，市場交易室隨即傳出官方出手買進日元的說法。日元一度貶破160日元兌1美元，隨後突然急速反彈，但漲勢並未持續擴大。
國際政經
日本銀行(BOJ)將於9月17日至18日召開政策會議，總裁植田和男正陷入罕見的進退兩難局面。美國財政部長貝森特(Scott Bessent)近期公開敦促日本升息，市場也已完全反映本月升息1碼的預期；然而，日銀無論升息或按兵不動，都可能引發金融市場劇烈波動。
國際政經
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)周二(9/1)與日本央行(BOJ)總裁植田和男會面，呼籲日本採取穩健貨幣政策，避免匯率劇烈波動。與此同時，川普政府正推動20國集團(G20)共同解決全球貿易與財政失衡，並將矛頭指向中國出口導向的經濟模式。
美股雷達
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)再度公開向日本貨幣政策喊話，表示相信日本政府與日銀(日本央行/BOJ)將採取行動推升日元，並暗示市場目前押注日銀最快9月升息的方向可能正確。在他的最新談話出爐後，日元兌美元走強。《路透》周一(31日)報導，貝森特在美國北卡羅來納州阿什維爾舉行的20國集團(G20)財長會議期間接受CNBC訪問時表示，他掌握一些「市場不知道的資訊」，因此相信日本政府與日銀將採取能讓日元升值的措施。
外匯
日元兌美元貶破160防線，凸顯出日元極易受到進一步走貶的衝擊，也大幅提高日本當局再次進場干預、阻貶匯率的風險。儘管確切干預門檻仍不明朗，但多名策略師周一(31日)警告，可能促使當局出手阻止日元急貶的價位不少，最近的觀察點從161開始，其次是162至163區間。
美股雷達
美國財政部長貝森特(Scott Bessent)為上月罕見出手支撐日元辯護，表示日元若出現失序波動，可能迫使投資人解除部位、衝擊全球金融市場，最終推高美國利率及家庭與企業的借貸成本。貝森特在8月27日回覆民主黨參議員華倫(Elizabeth Warren)的信函中指出，日本是美債主要持有國，日元市場劇烈震盪可能引發強制平倉，進而造成全球市場動盪。
國際政經
日本政府過去一個月砸下15.4兆日元干預匯市，規模創單月歷史新高，試圖阻止日元跌破關鍵價位。此次行動更獲得美國罕見協助，成為兩國自1998年以來首度聯手買進日元，向押注日元貶值的投機者發出強烈警告。日本財務省周五(28日)公布，7月30日至8月26日期間，政府共投入15兆3,993億日元，約合987億美元，支撐一度跌至40年低點的日元。
美股雷達
日本與美國聯手出手支撐日元約一個月後，日元從約1美元兌164日元的40年低點反彈至155.23日元，但漲勢並未持續，如今再次逼近160日元。策略師表示，這次干預成功只是放緩日元短期跌勢，幾乎沒有改變導致日元長期走弱的基本因素。日本與其他主要經濟體之間的巨大利差，仍是拖累日元的關鍵因素，這促使投資人以低成本借入日元，再將資金投向海外高收益資產。
國際政經
華爾街本週出現罕見一幕，曾任美國財政部長貝森特（Scott Bessent）導師、傳奇避險基金經理人卓肯米勒（Stanley Druckenmiller），公開撰文批評貝森特干預美國債券市場的做法；更引發市場討論的是，這篇文章背後竟使用了人工智慧（AI）協助撰寫。
幣圈
比特幣創下自 2023 年以來最強勁的三日漲幅，兩位知名投資人指出，這反映出資金正從過熱的人工智慧（AI）交易中撤出。不過，這波「資金輪動」可能已醞釀數月。研調機構 K33 先前便曾警告，比特幣因機構追逐 AI 回報而失去優勢；投資人 Steve Eisman 也在 7 月拋售 Google (GOOGL-US)持股以降低 AI 曝險，並形容市場已變得過度擁擠；而總體經濟投資人 Jordi Visser 則在 7 月底指出 AI 的賺「容易錢」階段已告終，比特幣將隨之受益。
國際政經
著名億萬富翁投資人Stanley Druckenmiller公開抨擊美國財政部長貝森特（Scott Bessent）推動大規模買回美國公債的計畫，認為政府試圖透過干預債券價格壓低長天期殖利率，是一項錯誤決策。根據《彭博》報導，Druckenmiller曾在貝森特早期擔任避險基金交易員時指導過他。