NAND
美股雷達
超微 (AMD-US) 今 (16) 日宣布，為滿足 AI 資料中心對於記憶體需求的激增，將透過收購 MEXT，以因應記憶體需求激增的挑戰。業界解讀，MEXT 技術在於將 NAND Flash 用於 AI 運算架構，不僅可讓 NAND Falsh 像 DRAM 般運作，也可在如今記憶體大缺貨的時代下，降低對 DRAM 的依賴。
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過去數十年，記憶體價格遵循著每五年跌價 9 成的規律，但這項定律已被 AI 徹底改寫。摩根士丹利 (下稱大摩) 出具最新研報指出，過去一年記憶體價格飆漲逾六倍，且這並非傳統的週期性波動，而是一場深層的「結構性供應危機」。根據集邦科技 (TrendForce) 數據，全球記憶體市場規模預計將從 2025 年的 2200 億美元，暴增至 2026 年的 8900 億美元，6700 億美元的增幅甚至超過了智慧手機、個人電腦或伺服器單一市場的總規模。
歐亞股
全球 NAND Flash 技術競賽再掀新高潮，外電最新報導指出，SK 海力士已完成下一代 V10 系列 375 層 3D NAND 閃存生產驗證，正推進產線轉換，目標 2026 年透過現有工廠升級實現大規模量產，挑戰三星電子在超高堆疊技術的領先地位。
人工智慧（AI）基礎建設的狂熱擴張，正在科技產業內部製造一條截然不同的命運分水嶺：記憶體供應商賺得盆滿缽滿，消費電子製造商卻在成本浪潮中苦苦求生。根據《MarketWatch》報導，現階段，AI 資料中心建設熱潮正在將科技產業劃分成兩個截然不同的陣營。
記憶體晶片製造商正擴大生產設施以因應供應吃緊，這對晶片產業的另一個關鍵領域而言是個好兆頭。瑞銀 (UBS) 分析師 Timothy Arcuri 周二 (9 日) 表示，隨著美光科技 (MU-US)、三星電子與 SK 海力士 (SK Hynix) 開始在新的晶圓廠營運，用於製造晶片的無塵室空間限制正在解除。
以精準押注困境資產聞名的億萬富翁投資人、避險基金 Appaloosa Management 創辦人泰珀（David Tepper），近期再度展現其獨到的投資眼光。根據最新申報文件顯示，泰珀在今年第一季大幅減持微軟 (MSFT-US) 持股達 82%，同時建立對記憶體大廠 SanDisk (SNDKV-US) 的新部位，顯示其投資重心正從大型科技股轉向 AI 基礎設施供應鏈。
外媒最新報導指出，全球記憶體晶片巨頭 SK 海力士正籌劃一場史上規模最大的 DRAM 產能擴張，力圖在 AI 驅動的半導體新週期中搶佔先機。根據《The Elec》等韓媒披露，SK 海力士已向核心供應商通報中長期規劃，擬在 2030 至 2031 年之間，將 DRAM 晶圓月投片產能從目前約 55 萬片提升至約 100 萬片，幾乎翻倍。
台股新聞
記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 今 (8) 日公布 5 月營收 129.4 億元，月增 22.58%，年增 210.39%，連續三個月刷新紀錄，營收規模持續攀升，累計今年前 5 月營收達 496.1 億元，年增 175.8%，已與 2025 年全年營收 530.43 億元相近。
美股雷達
半導體類股週五（5 日）普遍走弱，繼週四（4 日）重挫後，記憶體巨頭美光科技 (MU-US) 股價再度下跌 13.25%，收報 864.01 美元。投資人憂慮記憶體晶片漲價週期可能已近尾聲，甚至有分析師指出記憶體平均售價將在 2026 年中見頂，使市場情緒趨於保守。
台股新聞
美光 (MU-US) 週四因連日漲多回檔超過 7%，夜盤續跌近 3%，衝擊今 (5) 日韓股與台股記憶體族群，台股包括華邦電 (2344-TW)、南亞科 (2408-TW)、創見 (2451-TW)、十銓 (4967-TW)、晶豪科 (3006-TW)、旺宏 (2337-TW)、宜鼎 (5289-TW)、擎亞 (8006-TW) 以及宇瞻 (8271-TW) 都在盤中觸及跌停價。
美股雷達
《巴隆週刊》報導，AI 帶動記憶體市場狂飆之際，華爾街開始擔憂這波榮景可能比預期更早觸頂，Raymond James 分析師 Karl Ackerman 警告，DRAM 與 NAND 價格高峰可能在 2026 年年中出現，較市場普遍預期提前，拖累美光 (MU-US) 週四暴跌逾 7%。
台股新聞
群聯 (8299-TW) 今 (4) 日公佈 5 月營收 228.28 億元，月成長 13%，年成長 300%，刷新歷史單月新高，累計前 5 月營收 840.02 億元，年成長 229%，同樣刷新歷史同期新高。執行長潘健成表示，AI 產業已逐步從模型訓練 (Training) 邁向大規模 AI 推論 (Inference) 與 Agentic AI 應用落地階段，無論是企業 AI、主權 AI、AI 代理人、AI PC 等邊緣 AI 裝置，都持續產生龐大且需長期保存的資料量。
台股新聞
記憶體模組廠創見 (2451-TW) 今 (3) 日公佈 5 月營收，受惠於全球供應鏈佈局成效顯現與高階產品需求強勁，5 月營收達新台幣 62.98 億元，月減 15.46%，年增 469.83%，整體營運展現強勁的成長動能。創見 5 月營收數據亮眼，繼今年 4 月創下 74.5 億元歷史新高後，本月改寫單月次高紀錄。
歐亞股
日本半導體巨頭鎧俠 (Kioxia Holdings) 周三 (3 日) 在東京股市中表現極為強勁，股價一度飆升至 83,140 日元的歷史新高，漲幅達 7.2%。這使得其市值一度突破 45 兆日元 (約 2,800 億美元)，短暫超越龍頭豐田汽車 (Toyota)，躍居日本國內市值第二大企業，僅次於軟銀集團。
台股新聞
記憶體模組廠凌航 (3135-TW) 董事長曾珍今 (3) 日表示，AI 伺服器對記憶體的需求是傳統伺服器的 8 倍，加上三大原廠產能優先投入 HBM，造成 DDR4、DDR5 結構性缺貨，預期缺貨情況至少會延續到 2028 年，而凌航也跟美系伺服器 ODM 大廠合作，跟部分 CSP 有所連結，客戶為確保供應，目前訂單已排到明年。
台股新聞
群聯 (8299-TW) 執行長潘健成今 (2) 日表示，隨著 AI 資料中心持續出貨、AI PC 逐步落地，資料生成量將大幅增加，儲存設備需求只會持續擴大，目前產業最大問題已不是需求，而是供給遠遠追不上 Token 與資料量成長，預期明年記憶體缺貨情況將比今年更嚴重。
美股雷達
隨著人工智慧（AI）算力需求從 GPU 全面擴散至 CPU，記憶體晶片的市場定位正發生根本性轉變，傳統的週期性估值框架已不再適用。摩根大通 (JPM-US) 最新研究報告即大幅上調全球記憶體市場規模預測，並維持對該板塊的多年期看多立場。該行認為，記憶體晶片正從傳統的週期性大宗商品轉型為 AI 基礎設施的戰略核心資產。
台股新聞
2026年06月02日（優分析／產業數據中心報導）⸺ AI PC 的競賽，已經不只是比誰的處理器更強、NPU 算力更高，下一個關鍵瓶頸，可能會落在「記憶體夠不夠用」。群聯電子(8299-TWO)於 COMPUTEX 2026 宣布，將與 Intel 展開合作，把群聯 Pascari aiDAPTIV 記憶體延伸技術導入 Intel AI PC 平台。
美股雷達
市場研究機構 TrendForce 最新報告指出，隨著人工智慧（AI）應用重心從大規模模型訓練轉向以推論為核心的「AI 代理」範式，全球記憶體市場正面臨結構性需求擴張，並大幅上調市場規模預測，預計 2027 年全球記憶體市場將突破 1.28 兆美元，且供給缺口短期內難以彌合，價格上行動能有望延續至 2027 年。
歐亞股
外媒最新報導指出，南韓化工企業 PKC 宣佈將半導體用高純度氯氣 (Cl₂) 產能提升 50%，年產能由 1400–1500 噸增至 2100–2200 噸，投資規模達數百億韓元。南韓媒體《THE ELEC》周四 (28 日) 報導，PKC 此次擴產是跟三星電子協同推動，因 NAND 快閃記憶體向 300 層演進及 GAA、FinFET 等先進製程帶動氯氣需求激增，且三星已要求將高純度氯化氫 (HCl) 供應範圍擴大至 NAND 與代工全流程。